Giá vàng giảm xuống dưới 3.200$ do sự lạc quan về thương mại và lãi suất Mỹ tăng cao
- Vàng không tận dụng được sự yếu kém của USD khi thị trường chú ý đến PPI và doanh số bán lẻ của Mỹ để tìm manh mối về lạm phát.
- Khẩu vị rủi ro cải thiện nhờ vào ngoại giao thương mại của Mỹ; dòng tiền trú ẩn giảm, đẩy giá Vàng xuống mức thấp nhất kể từ ngày 11 tháng 4.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng và lập trường thận trọng của Fed làm giảm cược vào việc cắt giảm lãi suất mạnh tay.
Giá Vàng đã giảm mạnh trong ngày thứ hai trong ba ngày vào thứ Tư, chủ yếu do sự cải thiện trong khẩu vị rủi ro sau những tin tức thương mại tích cực liên quan đến Hoa Kỳ (Mỹ). Điều này, cùng với một mẫu biểu đồ kỹ thuật giảm giá, đã đẩy kim loại vàng xuống dưới mức 3.200$ lần đầu tiên kể từ ngày 11 tháng 4.
Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.182$, giảm hơn 2%, khi lệnh ngừng chiến tranh thương mại giữa Washington và Bắc Kinh đã nâng cao tinh thần của các nhà giao dịch trong bối cảnh có một số bất ổn về triển vọng kinh tế toàn cầu.
Chuyến công du Trung Đông của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã giữ cho tâm lý thị trường tích cực khi ông ký kết các thỏa thuận với nhiều quốc gia. Tin tức về việc các thỏa thuận với Nhật Bản và Hàn Quốc dường như sắp hoàn tất đã gây áp lực lên sức hấp dẫn của Vàng thỏi, khi các nhà đầu tư chuyển vốn sang các tài sản rủi ro hơn.
Điều này đã gây áp lực lên kim loại không sinh lãi, khi nó không thể tận dụng được sự yếu kém của đồng đô la Mỹ, khi có tin đồn rằng chính quyền Trump ủng hộ một đồng bạc xanh yếu hơn. Các báo cáo cho thấy Nhà Trắng có thể gây áp lực lên các quốc gia khác để cho phép đồng tiền của họ tăng giá.
Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đã tăng mạnh vào thứ Tư, mặc dù báo cáo lạm phát mới nhất cho thấy các chỉ số giá trong tháng Tư không thay đổi so với cùng kỳ năm trước so với các số liệu tháng Ba.
Thông thường, môi trường lạm phát thấp hơn sẽ thúc đẩy các ngân hàng trung ương nới lỏng chính sách tiền tệ. Tuy nhiên, lập trường chờ đợi của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã được các quan chức khẳng định thêm qua các tin tức từ thứ Sáu tuần trước. Điều này đã khiến các nhà đầu tư giảm cược rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất hai lần thay vì ba lần.
Trong tuần này, các nhà giao dịch đang chú ý đến việc công bố Chỉ số giá sản xuất (PPI) và dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Giá Vàng giảm do lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cao
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang tăng, với lãi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 5,5 điểm cơ bản lên 4,526%. Trong khi đó, lãi suất thực của Mỹ cũng đang tăng lên 2,234%, tăng 5 điểm cơ bản như được chỉ ra bởi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ bảo vệ lạm phát kỳ hạn 10 năm.
- CPI của Mỹ trong tháng Tư đã tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn một chút so với ước tính và số liệu của tháng trước, và các chỉ số cơ bản không thay đổi ở mức 2,8% so với cùng kỳ năm trước.
- Thỏa thuận thuế quan Mỹ-Trung đã cải thiện khẩu vị rủi ro và khiến giá Vàng thỏi giảm mạnh. Tuy nhiên, các nhà giao dịch nên chú ý đến những diễn biến gần đây liên quan đến chính sách thương mại của Mỹ và địa chính trị, vì các yếu tố mới có thể xuất hiện và đẩy giá Vàng theo cả hai hướng.
- Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ trong tháng Tư dự kiến sẽ tăng từ -0,4% lên 0,2% so với tháng trước. PPI cơ bản, không bao gồm các mặt hàng biến động, dự kiến sẽ tăng 0,3%, từ -0,1%.
- Dữ liệu doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng Tư cũng được chú ý, với các nhà kinh tế dự đoán không có sự tăng trưởng, giảm từ mức tăng 1,5% trong tháng Ba.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá Vàng có thể giảm về mức 3.000$ khi mẫu hình đỉnh đôi xuất hiện
Đà tăng giá Vàng đã tạm dừng do một mẫu hình biểu đồ "đỉnh đôi" hình thành. Mặc dù XAU/USD đã giảm xuống dưới 3.202$, người bán cần bảo vệ mức này bằng mọi giá. Nếu họ làm được, kim loại vàng có thể trượt xuống các mức hỗ trợ chính tiếp theo tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 50 ngày ở mức 3.150$, tiếp theo là mức 3.100$. Nếu tiếp tục suy yếu, mục tiêu tiếp theo sẽ là 3.000$, tiếp theo là mục tiêu "đỉnh đôi" ở mức 2.950$.
Ngược lại, nếu XAU/USD tăng trở lại trên 3.200$, người mua sẽ đối mặt với mức kháng cự tiếp theo ở mức 3.250$. Nếu vượt qua, mức trần tiếp theo sẽ là 3.300$ và hơn thế nữa.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
