Vàng duy trì dưới đỉnh hai tuần khi rủi ro từ Iran và kỳ vọng Fed có lập trường diều hâu hỗ trợ đồng USD

• Vàng vẫn chịu áp lực dưới mức cao nhất trong hai tuần do sự kết hợp của nhiều yếu tố.
• Rủi ro địa chính trị làm tăng nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn và hạn chế kim loại quý.
• Kỳ vọng Fed diều hâu hơn nữa đóng vai trò là lực cản đối với hàng hóa trong bối cảnh thiết lập xu hướng giảm.

Vàng (XAU/USD) khởi đầu tuần mới trong trạng thái trầm lắng và vẫn chịu áp lực dưới mức cao nhất trong hai tuần, quanh khu vực 4.600$, mức đã chạm vào thứ Sáu. Những bất ổn địa chính trị kéo dài, cùng với kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) mang tính diều hâu, giúp đồng đô la Mỹ (USD) lấy lại lực kéo tích cực, điều này được xem là yếu tố chính gây áp lực lên hàng hóa. Tuy nhiên, kim loại quý vẫn giữ được trên mốc tâm lý 4.500$ khi các giao dịch có vẻ do dự và chọn chờ đợi tiến triển thêm trong các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran.

Bộ trưởng Ngoại giao Iran, Abbas Araqchi, đã nói với truyền thông nhà nước vào Chủ nhật rằng các cuộc đàm phán và trao đổi thông điệp với Mỹ vẫn đang tiếp diễn, mặc dù ông cảnh báo không nên đọc quá nhiều vào các báo cáo chưa được xác nhận về các cuộc đàm phán. Trước đó, trưởng đoàn đàm phán Iran, Mohammad Bagher Qalibaf, tuyên bố rằng nước này sẽ không chấp nhận bất kỳ thỏa thuận nào cho đến khi các quyền lợi quốc gia được đảm bảo đầy đủ. Ngoài ra, các báo cáo cho thấy Mỹ đã cứng rắn hơn trong vị thế đàm phán với Iran, làm tăng thêm sự không chắc chắn về nỗ lực ngoại giao nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng ở Trung Đông.

Hơn nữa, những khác biệt về chương trình hạt nhân của Iran và Eo biển Hormuz tiếp tục làm phức tạp các nỗ lực đạt được thỏa thuận. Tổng thống Mỹ Donald Trump được cho là đã yêu cầu chỉnh sửa các điều khoản liên quan đến tuyến đường thủy chiến lược và uranium làm giàu trong thỏa thuận Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến sự. Các đề xuất vẫn đang được trao đổi qua các trung gian Pakistan và các khu vực khác, nhưng chưa rõ liệu các bên có tiến triển nhiều hay không. Trong khi đó, Israel đã mở rộng cuộc tấn công trên bộ tại Lebanon trong cuộc chiến với nhóm vũ trang Hezbollah do Iran hậu thuẫn.

Reuters đưa tin lực lượng Israel đã chiếm được Lâu đài Beaufort có tuổi đời 900 năm và hiện đang hoạt động vượt qua sông Litani. Sự mở rộng này đánh dấu cuộc xâm nhập sâu nhất của Israel vào Lebanon kể từ khi rút lui vào năm 2000 và duy trì phần bù rủi ro địa chính trị, củng cố đồng đô la Mỹ trú ẩn an toàn. Trong khi đó, diễn biến mới nhất kích hoạt sự phục hồi khá tốt của giá Dầu thô từ mức thấp nhất trong hơn một tháng chạm vào thứ Sáu. Điều này làm dấy lên nỗi lo lạm phát và thúc đẩy kỳ vọng tăng lãi suất của Fed. Điều này càng có lợi cho đồng đô la Mỹ và góp phần hạn chế đà tăng của vàng không sinh lãi.

Sự chú ý của thị trường giờ chuyển sang các dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ, dự kiến công bố vào đầu tháng mới. Một tuần khá bận rộn bắt đầu với việc công bố Chỉ số PMI Sản xuất ISM của Mỹ, dự kiến vào cuối ngày hôm nay. Tuy nhiên, trọng tâm sẽ là báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) quan trọng của Mỹ vào thứ Sáu, có thể ảnh hưởng đến kỳ vọng thị trường về chính sách của Fed và thúc đẩy nhu cầu USD trong ngắn hạn. Ngoài ra, các diễn biến liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông có thể tiếp tục tạo ra biến động trên các thị trường tài chính toàn cầu và ảnh hưởng đến giá vàng.

Biểu đồ hàng ngày XAU/USD

Vàng có vẻ dễ tổn thương khi nằm dưới đường SMA 50 ngày và kháng cự hợp lưu kênh tăng dần

Từ góc độ kỹ thuật, cặp XAU/USD giữ xu hướng giảm ngắn hạn khi vẫn bị kẹt trong kênh song song đi xuống và dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày. Hơn nữa, biểu đồ MACD đang giảm dần cùng với chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dưới 50, quanh mức 44, cho thấy các đợt tăng giá có khả năng bị bán ra khi động lượng vẫn yếu.

Tuy nhiên, hàng hóa này tuần trước đã cho thấy sự bền bỉ dưới đường SMA 200 ngày rất quan trọng, điều này vẫn hỗ trợ xu hướng tăng rộng hơn. Điều này khiến việc chờ đợi một sự phá vỡ thuyết phục và chấp nhận dưới đường MA nói trên ở mức 4.411,29$ trước khi định vị cho đà giảm về hỗ trợ kênh gần 4.303,42$ là thận trọng. Về phía trên, kháng cự ngay lập tức tập trung quanh biên trên của kênh gần 4.627,52$, được củng cố bởi SMA 50 ngày ở mức 4.628,82$. Một sự phá vỡ bền vững trên hợp lưu này sẽ cần thiết để giảm áp lực giảm hiện tại.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)