Dự báo giá vàng: Xu hướng ngắn hạn vẫn duy trì giảm giá khi EMA 20 ngày dốc xuống
- Giá vàng giảm gần 4.540$, chịu áp lực từ lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ vững chắc.
- Fed khó có khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay.
- Giá dầu tăng cao đã buộc các nhà giao dịch loại bỏ các khoản đặt cược ôn hòa của Fed.
Giá vàng (XAU/USD) giảm 0,55% xuống khoảng 4.540$ trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Kim loại màu vàng chịu áp lực bán khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ (US Treasury Yields) vẫn duy trì vững chắc do kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) sẽ không cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Tại thời điểm viết bài, lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm gần như đi ngang ở mức khoảng 4,63%, mức cao nhất trong hơn một năm qua.
Về lý thuyết, lãi suất cao hơn trên các tài sản có sinh lãi làm giảm sức hấp dẫn của các tài sản không sinh lãi, chẳng hạn như Vàng.
Ngoài ra, đồng đô la Mỹ (USD) tăng do lãi suất trái phiếu Mỹ vững chắc cũng đang gây áp lực lên giá Vàng. Tại thời điểm viết bài, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị đồng đô la so với sáu đồng tiền chính, tăng 0,33% lên gần 99,30. Về mặt kỹ thuật, đồng đô la Mỹ tăng cao khiến giá Vàng trở thành một khoản đầu tư có rủi ro - lợi nhuận không thuận lợi đối với các nhà đầu tư.
Theo công cụ CME FedWatch, có gần 51% khả năng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức hiện tại trong năm nay, trong khi phần còn lại kỳ vọng ít nhất một lần tăng lãi suất.
Các nhà giao dịch đã loại bỏ các khoản đặt cược ôn hòa của Fed khi lạm phát Mỹ tăng đáng kể do giá dầu tăng cao.
Phân tích kỹ thuật vàng
XAU/USD giao dịch thấp hơn ở mức khoảng 4.540,00$ tại thời điểm viết bài. Kim loại quý duy trì xu hướng giảm ngắn hạn khi giữ rõ ràng dưới đường Trung bình động hàm mũ 20 ngày (EMA) ở mức 4.646,25$. Việc duy trì phá vỡ dưới ngưỡng động này giữ kim loại dưới áp lực điều chỉnh, trong khi chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) ở mức 40,04 nghiêng về đà giảm mà chưa báo hiệu điều kiện quá bán, cho thấy khả năng giảm tiếp hoặc củng cố kéo dài dưới EMA.
Ở phía trên, EMA 20 ngày tại 4.646,25$ là kháng cự chính đầu tiên, và cần có một đóng cửa hàng ngày trên mức này để giảm áp lực bán ngay lập tức và mở đường cho sự phục hồi có ý nghĩa hơn hướng tới đỉnh ngày 12 tháng 5 ở mức 4.773,60$. Nhìn xuống phía dưới, giá Vàng có thể giảm về 4.400$ nếu không giữ được mức thấp ngày 18 tháng 5 là 4.480,58$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
