Giá dầu thô WTI bị chặn ở mức 100 USD, liệu đà tăng đã kết thúc? Giao dịch ngắn hạn như thế nào?

TradingKey - Hôm nay (ngày 18/3), giá dầu thô WTI tiếp tục biến động mạnh trong ngắn hạn, do sự giằng co giữa các tin tức tiêu đề và dữ liệu thực tế. Trong phiên, giá đã thoái lui từ mức cao nhất của ngày thứ Ba là 98,42 USD xuống mức thấp nhất là 91,45 USD. Thị trường dường như đang dao động giữa "phí thặng dư do hoảng loạn" và thực tế cung ứng vật chất—một phản ánh trung thực của môi trường hiện tại, vốn được định hình bởi cả rủi ro địa chính trị lẫn tác động kìm hãm từ dữ liệu tồn kho.

Các yếu tố cơ bản

Từ góc độ cơ bản, một số manh mối đáng chú ý đã xuất hiện. Căng thẳng tại vùng Vịnh và những lo ngại về an toàn hàng hải đã đẩy phí thặng dư rủi ro đối với việc giao hàng vật chất lên cao. Một số loại dầu thô nhẹ của Trung Đông đang được giao dịch với mức chênh lệch giá đáng kể trên thị trường giao ngay. Sự phân kỳ giữa giá cơ sở và giá kỳ hạn này phản ánh việc thị trường đang định giá lại những bất ổn xung quanh vấn đề vận chuyển và giao nhận. Một báo cáo tiếp nối của Financial Times cũng ghi nhận điều này, nhấn mạnh rằng phí thặng dư giao ngay cho một số loại dầu khu vực đã chạm mức cao kỷ lục trong ngắn hạn.

Trong khi đó, bức tranh cung-cầu không chỉ diễn ra theo hướng thắt chặt một chiều. Một tín hiệu bất ngờ từ dữ liệu ngành cho thấy tồn kho dầu thô của Mỹ tăng ngoài dự kiến. Theo các nguồn tin thị trường, dữ liệu hàng tuần từ API cho thấy mức tăng khoảng 6,6 triệu thùng, gây áp lực giảm giá trong ngắn hạn. Tuy nhiên, sự sụt giảm trong tồn kho các sản phẩm tinh chế cho thấy hiệu suất sử dụng của các nhà máy lọc dầu và nhu cầu tiêu thụ thành phẩm vẫn chưa hoàn toàn suy yếu. Sự phân kỳ này khiến việc xác định hướng đi của thị trường trở nên thách thức hơn.

Một tin tức tích cực đã tạm thời kìm hãm phí thặng dư rủi ro trên các hợp đồng kỳ hạn ngắn: một thỏa thuận đã được ký kết giữa Iraq và chính quyền người Kurd để khôi phục xuất khẩu qua cảng Ceyhan của Thổ Nhĩ Kỳ. Một khi hoạt động của cảng được phục hồi, một số kỳ vọng tồi tệ nhất về gián đoạn nguồn cung sẽ được giảm bớt, mang lại sự nhẹ nhõm tạm thời cho thị trường.

Nhìn chung, logic cơ bản vẫn rất rõ ràng: các cú sốc địa chính trị đang làm gia tăng căng thẳng, nhưng bất kỳ tin tức nào cho thấy sự phục hồi nguồn cung hoặc tồn kho tăng bất ngờ đều có thể nhanh chóng dập tắt đà tăng ngắn hạn. Dòng vốn đang luân chuyển nhanh chóng giữa các tin tức tiêu đề và dòng chảy thực tế. Một mô hình giao dịch phổ biến đã xuất hiện: giá và khối lượng tăng vọt theo tin tức, nhưng sau đó giá sẽ thoái lui ngay lập tức nếu tin tức đó bị bác bỏ.

Phân tích kỹ thuật

Nguồn: TradingView

Trên biểu đồ 4 giờ, biến động ngắn hạn của dầu WTI đang có xu hướng hình thành mô hình tích lũy tam giác cân. Khi các mức đỉnh ngắn hạn thấp dần, chúng đã tạo thành một đường kháng cự rõ rệt, buộc giá phải đi xuống để tìm kiếm sự hỗ trợ. Các chỉ báo động lượng ngắn hạn đã rời khỏi vùng quá mua. Các mức hỗ trợ quan trọng cần theo dõi bao gồm đường SMA 60 phiên trên biểu đồ 4 giờ quanh mốc 90,00 USD. Nếu mức này không được giữ vững, giá có thể tiếp tục kiểm tra vùng hỗ trợ trong khoảng từ 80,00 USD đến 76,70 USD.

Ở chiều hướng tăng, hãy chú ý đến mức kháng cự 95,00 USD. Một sự bứt phá với khối lượng lớn trên mức này sẽ khiến giá kiểm tra lại rào cản tâm lý 100,00 USD. Nếu có thể duy trì vị thế trên 100,00 USD, con đường hướng tới mức 115,00 USD sẽ được mở ra.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, khuyến nghị là nên vào lệnh theo từng đợt với lệnh dừng lỗ nghiêm ngặt. Các nhà đầu tư trung hạn nên theo dõi liệu tình hình có chuyển biến thành tình trạng tắc nghẽn vận tải lâu dài hay không; nếu không, rủi ro về việc "phí thặng dư bị pha loãng" vẫn hiện hữu rất rõ ràng.

Các mức hỗ trợ: 90,00; 80,00

Các mức kháng cự: 100,00; 115,00