Vàng kéo dài đà tăng lên bảy ngày khi chiến tranh thương mại và lo ngại về FX làm rối loạn thị trường

• Giá vàng tăng hơn 0,60% khi căng thẳng thương mại Mỹ-Hàn Quốc thúc đẩy nhu cầu trú ẩn trên các thị trường.
• Đồng Đô la Mỹ giảm trong bối cảnh có tin đồn về sự can thiệp vào đồng Yên và lo ngại về việc chính phủ Mỹ có thể đóng cửa.
• Các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định của Fed, hướng dẫn của Powell và thông báo về Chủ tịch Fed tiềm năng.

Giá vàng (XAU/USD) tăng mạnh trong ngày thứ bảy liên tiếp, tăng hơn 0,60% vào thứ Ba, nhờ vào sự gia tăng căng thẳng địa chính trị do chiến tranh thương mại và những đe dọa về khả năng can thiệp vào thị trường FX để thúc đẩy đồng Yên Nhật. XAU/USD giao dịch ở mức 5.091$ sau khi bật lên từ mức thấp trong ngày là 4.990$.

Giá vàng thỏi tăng trên 5.090$ khi thuế quan leo thang và suy đoán về sự can thiệp vào đồng Yên

Sự leo thang của cuộc chiến thương mại, hiện giữa Mỹ và Hàn Quốc, đang lan rộng ra các thị trường tài chính, làm tăng sức hấp dẫn của vàng. Những đe dọa của Tổng thống Mỹ Donald Trump về việc áp đặt thuế 25% đối với hàng hóa từ Seoul đã đẩy đồng bạc xanh giảm và không gian kim loại quý tăng vọt. Tính đến nay, giá vàng đã tăng 17,72% từ đầu năm, nhắm đến việc vượt qua mức lợi nhuận gần 60% vào năm 2025.

Rủi ro về một cuộc đóng cửa chính phủ Mỹ tiềm năng vào ngày 30 tháng 1 đang nổi lên, trong bối cảnh căng thẳng nội bộ gia tăng trong nước.

Bên cạnh đó, những đe dọa về khả năng can thiệp phối hợp vào thị trường FX để thúc đẩy đồng Yên Nhật đã khiến đồng Đô la Mỹ giảm mạnh.

Dữ liệu kinh tế ở Mỹ cho thấy người tiêu dùng đang trở nên bi quan trong ngắn hạn về thu nhập, tình hình kinh doanh và việc làm, theo Hội đồng Hội nghị (CB).

Ngoài ra, các nhà giao dịch đang chú ý đến quyết định chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư, tiếp theo là cuộc họp báo của Chủ tịch Fed Jerome Powell. Thêm vào đó, cần lưu ý về khả năng thông báo về người được chọn làm Chủ tịch Fed từ Tổng thống Mỹ Donald Trump.

Tổng hợp các yếu tố tác động đến thị trường: Vàng tận dụng đồng Đô la Mỹ yếu, Fed sắp tới

• Đà tăng của vàng thỏi chủ yếu được hỗ trợ bởi sự yếu kém rộng rãi của đồng Đô la Mỹ. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ, giảm 0,90%, vượt qua mức thấp của năm ngoái là 96,21 và đạt mức thấp nhất trong bốn năm là 96,14. Mốc tiếp theo của DXY về phía giảm sẽ là mức thấp hàng ngày 94,63 vào ngày 14 tháng 1 năm 2022.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng một phần năm điểm cơ bản, ở mức 4,227%, nhưng không thể hạn chế đà tăng của vàng.
• Các nhà phân tích đã bắt đầu định giá một đợt phục hồi lớn của vàng. Deutsche Bank và Société Générale hiện dự báo giá vàng sẽ đạt 6.000$ mỗi ounce vào năm 2026.
• Về dữ liệu, chỉ số Niềm tin người tiêu dùng của Mỹ do Hội đồng Hội nghị công bố đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2014, đạt 84,5 vào tháng 1, giảm từ mức 94,2 đã được điều chỉnh tăng vào tháng 12.
• Dana M Peterson, Kinh tế trưởng của Hội đồng Hội nghị, viết: "Niềm tin đã sụp đổ vào tháng 1, khi những lo ngại của người tiêu dùng về cả tình hình hiện tại và kỳ vọng cho tương lai gia tăng." Bà cũng cho biết: "Tất cả năm thành phần của chỉ số đều xấu đi, khiến chỉ số tổng thể giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2014 (82,2) - vượt qua mức thấp nhất trong đại dịch COVID-19."
• Fed dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất vào thứ Tư, nhưng điều mà các nhà giao dịch đang chờ đợi là cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell. Điều này sẽ rất thú vị để đặt câu hỏi về sự độc lập của ngân hàng trung ương.
• Dữ liệu từ Prime Market Terminal cho thấy các nhà giao dịch đang kỳ vọng 45 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang vào cuối năm.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng vượt 5.000$, tiến gần đến mức kỷ lục 5.100$

Đà tăng giá vàng vẫn được duy trì, sẵn sàng kiểm tra lại mốc 5.100$ trong ngắn hạn. Động lực tăng giá vẫn mạnh như được thể hiện bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI), và có khả năng tăng thêm.

Các mức kháng cự chính tiếp theo sẽ là 5.100$ và mức cao kỷ lục 5.111$. Nếu tiếp tục mạnh mẽ, 5.150$ và 5.200$ nằm ở phía trên.

Ngược lại, một giọng điệu diều hâu nhẹ của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Tư có thể kích hoạt một đợt chốt lời lớn và đẩy giá vàng giảm. Trong trường hợp đó, mức hỗ trợ đầu tiên của XAU/USD sẽ là 5.000$, tiếp theo là 4.950$ và 4.900$.