Vàng kéo dài đà tăng trên 3.550$ khi dữ liệu JOLTS của Mỹ yếu thúc đẩy kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed

• XAU/USD tăng vọt, mặc dù tín hiệu quá mua gợi ý về một sự củng cố ngắn hạn có thể xảy ra.
• Các cơ hội việc làm JOLTS giảm mạnh trong khi đơn đặt hàng nhà máy cải thiện nhẹ, củng cố dấu hiệu của một nền kinh tế Mỹ đang chậm lại.
• Các quan chức Fed đưa ra những tín hiệu trái chiều, với Kashkari, Bostic và Musalem tập trung vào những lo ngại về lạm phát.

Giá vàng đã mở rộng đà tăng vào thứ Tư và tăng hơn 1%, sẵn sàng ghi nhận mức cao kỷ lục trong ngày, sau khi vượt qua điểm giữa của khoảng $3.500-$3.600 khi dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ cho thấy thị trường lao động đang yếu đi.

Vàng tăng hơn 1%, nhắm đến mức cao kỷ lục mới khi sự yếu kém ngày càng tăng của thị trường lao động thúc đẩy cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9

Kim loại vàng có khả năng tiếp tục xu hướng trong lãnh thổ chưa được khám phá, mặc dù các chỉ số kỹ thuật cho thấy tín hiệu quá mua có thể mở đường cho việc chốt lời và một số củng cố trước khi xu hướng tăng trở lại.

Dữ liệu từ Hoa Kỳ đã làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất của Fed trong cuộc họp tháng 9. Khảo sát Cơ hội việc làm và Luân chuyển lao động (JOLTS) giảm mạnh, trong khi Đơn đặt hàng nhà máy, mặc dù cải thiện, vẫn cho thấy sự chậm lại của nền kinh tế.

Các nhà giao dịch đang chuyển sự chú ý đến số liệu Bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 vào thứ Sáu. Trước đó, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu vào thứ Năm và Thay đổi số người có việc làm quốc gia ADP có thể là khúc dạo đầu cho những gì sắp xảy ra trên thị trường lao động.

Trong khi đó, một số quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã có bài phát biểu, dẫn đầu là Thống đốc Fed Minneapolis Neel Kashkari và Thống đốc Fed Atlanta Raphael Bostic, cả hai đều có chút diều hâu, ưu tiên sự ổn định giá cả. Tuy nhiên, họ thừa nhận rằng thị trường lao động đang hạ nhiệt, với Bostic dự đoán một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong năm nay.

Trước đó, Thống đốc Fed St. Louis Alberto Musalem cũng có lập trường diều hâu, nói rằng Fed vẫn tập trung vào nhiệm vụ của mình, đồng thời cho biết rằng lập trường chính sách tiền tệ hạn chế hiện tại đang ở đúng vị trí. Trong khi đó, Thống đốc Fed Christopher Waller tiếp tục chiến dịch giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường: Vàng tăng vọt khi Đô la giảm giá

• Đà tăng của giá vàng tiếp tục, khi đồng bạc xanh giảm giá. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ sáu đồng tiền, giảm 0,20% xuống 98,11.
• Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng đang giảm, với trái phiếu chính phủ 10 năm giảm hơn năm điểm cơ bản (bps) xuống 4,211%. Lãi suất thực của Mỹ—được tính bằng cách trừ đi kỳ vọng lạm phát từ lãi suất danh nghĩa—đã giảm năm điểm rưỡi xuống 1,803% tại thời điểm viết bài.
• Báo cáo JOLTS mới nhất cho thấy số cơ hội việc làm giảm xuống 7,181 triệu trong tháng 7 từ 7,357 triệu trong tháng 6, theo Cục Thống kê Lao động (BLS). Số lượng tuyển dụng tăng 41.000, trong khi số lượng sa thải tăng 12.000. Các nhà kinh tế chỉ ra rằng các mức thuế do Tổng thống Donald Trump áp đặt là yếu tố chính dẫn đến sự chậm lại của thị trường lao động.
• Dữ liệu từ Cục Điều tra Dân số Mỹ cho thấy Đơn đặt hàng nhà máy giảm 1,3% so với tháng trước trong tháng 7, tốt hơn một chút so với mức giảm 1,4% dự kiến. Mặc dù vậy, số liệu này củng cố lo ngại về sự yếu kém kéo dài trong lĩnh vực sản xuất.
• Sự thu hẹp của PMI ngành sản xuất ISM trong tháng thứ sáu liên tiếp cho thấy tăng trưởng kinh tế có thể bị ảnh hưởng. Thành phần phụ về việc làm cho thấy số lượng tuyển dụng vẫn ở mức thấp, trong khi sản xuất công nghiệp tiếp tục giảm.
• Dòng vốn vào ETF vàng đang củng cố đà tăng, với SPDR Gold Trust cho biết rằng lượng nắm giữ của họ đã tăng 1,01% vào thứ Sáu tuần trước lên 977,68 tấn, mức cao nhất kể từ tháng 8 năm 2022.
• Khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 hiện ở mức 94% theo công cụ xác suất lãi suất của Prime Market Terminal.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng sẵn sàng thách thức mức $3,600 trong thời gian tới

Xu hướng tăng của vàng có thể tiếp tục nếu các nhà giao dịch đẩy XAU/USD vượt qua mức $3,600. Tuy nhiên, chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đang ở mức quá mua, gần mức cực đoan 80, cho thấy rằng XAU/USD có thể củng cố trong thời gian tới.

Khi XAU/USD vượt qua $3,550, các nhà giao dịch có thể thách thức mức cao nhất mọi thời đại là $3,578. Nếu vượt qua, mức trần tiếp theo sẽ là $3,600. Ngược lại, nếu giảm xuống dưới $3,550 sẽ làm lộ ra mức $3,500, tiếp theo là mức cao ngày 29 tháng 8 là $3,454, trước khi giảm xuống $3,400.