EUR/USD tăng khi Waller của Fed ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7, tâm lý của Mỹ cải thiện
- Thống đốc Waller của Fed ủng hộ cắt giảm lãi suất vào tháng 7, kéo lãi suất trái phiếu và đồng đô la giảm.
- Khảo sát UoM cho thấy tâm lý cải thiện và kỳ vọng lạm phát giảm ở Mỹ.
- Quyết định của ECB, PMI của EU và dữ liệu vĩ mô của Mỹ sẽ là tâm điểm trong tuần tới.
EUR/USD kết thúc phiên giao dịch thứ Sáu với mức tăng hơn 0,26% trong bối cảnh đồng đô la Mỹ yếu hơn, sau những bình luận ôn hòa của Thống đốc Fed Christopher Waller, điều này đã ảnh hưởng đến lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ. Tuy nhiên, sự cải thiện trong tâm lý người tiêu dùng đã hạn chế mức tăng của đồng euro, với cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1626 tại thời điểm viết bài.
Phố Wall kết thúc phiên giao dịch với tâm trạng tích cực, khi các nhà đầu tư hoan nghênh những bình luận của Waller, người ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 7. Mặc dù vậy, những bình luận gần đây của Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee cho thấy ông đã điều chỉnh lập trường ôn hòa của mình, cho biết ông thận trọng do báo cáo CPI gần đây, cho thấy những dấu hiệu đầu tiên của việc thuế quan làm tăng lạm phát hàng hóa.
Về mặt dữ liệu, Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) trong tháng 7 cho thấy các hộ gia đình trở nên lạc quan hơn về tình hình tài chính của họ và cũng kỳ vọng lạm phát sẽ giảm. Ngoài ra, dữ liệu về nhà ở cũng cho thấy dấu hiệu cải thiện, trong khi lịch kinh tế châu Âu vẫn khan hiếm, với các nhà đầu tư tìm kiếm tín hiệu về một thỏa thuận thương mại giữa Liên minh Châu Âu (EU) và Hoa Kỳ (Mỹ).
Tuần tới, lịch kinh tế của EU sẽ công bố chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng, PMI sơ bộ cho tháng 7 và quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB). Ở bên kia bờ đại dương, lịch trình của Mỹ sẽ công bố dữ liệu nhà ở của Mỹ, PMI sơ bộ S&P Global, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền.
Tổng hợp hàng ngày các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD lấy lại 1,1600 bất chấp dữ liệu mạnh từ Mỹ
- Chỉ số Tâm lý Người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan đã tăng lên 61,8 trong tháng 7, từ mức 60,7 trong tháng 6 và cao hơn một chút so với mức dự kiến là 61,5. Joanne Hsu, giám đốc khảo sát, cho biết, "Người tiêu dùng khó có thể lấy lại niềm tin vào nền kinh tế trừ khi họ cảm thấy chắc chắn rằng lạm phát khó có thể xấu đi, ví dụ, nếu chính sách thương mại ổn định trong tương lai gần."
- Khảo sát của Đại học Michigan cũng cho thấy sự giảm sút trong kỳ vọng lạm phát. Kỳ vọng lạm phát dài hạn (triển vọng 5 năm) đã được điều chỉnh xuống 3,6% từ 4%, trong khi kỳ vọng một năm giảm xuống 4,4% từ mức 5% trước đó.
- Riêng biệt, Thống đốc Fed Christopher Waller thừa nhận rằng trong khi thị trường lao động vẫn ổn định tổng thể, điều kiện trong khu vực tư nhân kém mạnh mẽ hơn. Mặc dù ông bày tỏ ủng hộ cho một đợt cắt giảm lãi suất vào tháng 7, ông nhấn mạnh rằng ông sẽ không cam kết trước cuộc họp, cho biết ông thích "nghe tất cả các bên" trước khi đưa ra quyết định cuối cùng.
- Thống đốc Fed Chicago Austan Goolsbee cho biết rằng đợt thuế quan mới không giúp chống lại lạm phát, vì vậy họ (Fed) có thể hiểu được tác động lên giá cả. Mặc dù ông ủng hộ việc cắt giảm lãi suất, ông cho biết họ phải chờ lâu hơn để điều chỉnh chính sách nếu áp lực giá cả gia tăng.
- Dữ liệu kinh tế gần đây của Mỹ đã vẽ nên một bức tranh trái chiều về lạm phát. Trong khi Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) tiến gần đến mức 3%, Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) cho thấy dấu hiệu giảm. Tuy nhiên, doanh số bán lẻ mạnh hơn mong đợi cho thấy rằng phần lớn sự gia tăng là do giá cả cao hơn liên quan đến các thuế quan mới được áp dụng, chứ không phải do nhu cầu cơ bản.
- Kể từ tuần trước, một số nhà hoạch định chính sách của ECB đã bày tỏ quan điểm của họ về triển vọng chính sách tiền tệ. Mario Centeno đã tham gia cùng De Guindos, Vujčić và Villeroy trong việc tín hiệu ủng hộ một sự tạm dừng hoặc cắt giảm lãi suất tiềm năng. Fabio Panetta cũng ủng hộ việc nới lỏng, viện dẫn những rủi ro giảm đối với tăng trưởng đang gia tăng.
- Ngược lại, Isabel Schnabel lập luận rằng lãi suất hiện tại đang được định vị hợp lý, ủng hộ việc giữ nguyên—một ý kiến được Robert Holzmann đồng tình, người nhấn mạnh cần phải chờ thêm dữ liệu trước khi thực hiện bất kỳ điều chỉnh nào.
Triển vọng kỹ thuật EUR/USD: Tích lũy trong khoảng SMA 20 và 50 ngày, trên 1,1600
EUR/USD đang giao dịch đi ngang, mặc dù có xu hướng tăng từ góc độ cấu trúc thị trường. Tuy nhiên, Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) cho thấy xu hướng giảm, cho thấy rằng cả người mua và người bán đều không kiểm soát.
Do đó, nếu EUR/USD tăng vượt qua 1,1650, điều này sẽ mở đường để kiểm tra Đường trung bình động đơn giản (SMA) 20 ngày ở mức 1,1692. Sau khi vượt qua, các mục tiêu tiếp theo sẽ là 1,1700 và 1,1800.
Mặt khác, nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1,1600, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là mốc 1,1550, tiếp theo là SMA 50 ngày ở mức 1,1497. Sau khi các vùng cầu đó bị vượt qua, tuyến phòng thủ tiếp theo cho phe đầu cơ giá lên sẽ là SMA 100 ngày ở mức 1,1266.
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
