EUR/USD tăng vọt khi đồng bạc xanh chịu ảnh hưởng từ việc hạ cấp tín dụng quốc gia của Mỹ
- EUR/USD tăng mạnh lên gần 1,1270 khi đồng đô la Mỹ bị tổn thương nặng nề sau khi Moody’s hạ cấp tín dụng chủ quyền của Mỹ xuống Aa1.
- Các nhà giao dịch kỳ vọng rằng Fed khó có khả năng cắt giảm lãi suất trong hai cuộc họp chính sách tiếp theo.
- Các nhà đầu tư đang chờ đợi thông báo về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa EU và Vương quốc Anh.
EUR/USD tăng vọt lên gần 1,1270 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Hai. Cặp tiền tệ chính mạnh lên khi đồng đô la Mỹ (USD) giảm do sự suy giảm trong xếp hạng tín dụng chủ quyền của Hoa Kỳ. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của Đồng bạc xanh so với sáu loại tiền tệ chính, trượt xuống gần 100,20.
Vào thứ Sáu, Moody’s đã hạ cấp xếp hạng phát hành dài hạn và xếp hạng trái phiếu không đảm bảo của Mỹ xuống Aa1 từ Aaa. Việc hạ cấp một bậc trong xếp hạng chủ quyền của Mỹ diễn ra trong bối cảnh các vấn đề tài chính gia tăng, mà các chuyên gia thị trường tin rằng chính quyền không thể giải quyết trong thời gian tới.
Sự suy giảm tín dụng của Mỹ đã dẫn đến sự gia tăng mạnh mẽ trong lợi suất trái phiếu, với các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 2,3% lên gần 4,54%, tại thời điểm viết bài. Thêm vào đó, những người tham gia thị trường tài chính lo ngại rằng cái gọi là “hóa đơn đẹp lớn” của Nhà Trắng sẽ thúc đẩy thêm lợi suất trái phiếu Mỹ.
Trong khi đó, sự lạc quan gia tăng về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Mỹ và Trung Quốc được kỳ vọng sẽ hỗ trợ đồng đô la Mỹ. Cuối tuần qua, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã khẳng định tích cực trong một cuộc phỏng vấn với Fox News khi ông được hỏi liệu ông có đến Trung Quốc để đàm phán thương mại trực tiếp với Chủ tịch Tập Cận Bình hay không.
Về mặt chính sách tiền tệ, các nhà giao dịch ngày càng tự tin rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ không giảm lãi suất trong hai cuộc họp chính sách tiếp theo do kỳ vọng lạm phát tiêu dùng cao sau khi các mức thuế nhập khẩu được áp đặt bởi Tổng thống Trump.
Tóm tắt thị trường hàng ngày: EUR/USD tăng trước thỏa thuận thương mại tiềm năng EU-UK
- Sự mạnh mẽ của cặp EUR/USD cũng được thúc đẩy bởi sự vượt trội của đồng Euro (EUR) so với các đồng tiền chính khác vào đầu tuần. Cặp tiền tệ chính tăng lên trước thông báo về một thỏa thuận thương mại tiềm năng giữa Liên minh Châu Âu (EU) và Vương quốc Anh (UK) vào cuối ngày, lần đầu tiên kể từ khi thông báo về Brexit.
- EU và Vương quốc Anh dự kiến sẽ công bố một hiệp định thương mại trên nhiều lĩnh vực, chẳng hạn như quốc phòng, nông nghiệp và năng lượng. Việc củng cố mối quan hệ kinh tế giữa các nền kinh tế láng giềng của châu Âu vào thời điểm lạm phát khu vực đồng euro đã giảm đáng kể, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã giảm lãi suất đáng kể, và nền kinh tế Đức đang trên con đường cải cách tài chính, điều này có lợi cho triển vọng tăng trưởng của lục địa.
- Thêm vào đó, ECB dự kiến sẽ giảm lãi suất thêm do lo ngại ngày càng tăng về tăng trưởng và lạm phát khu vực đồng euro. Nhà hoạch định chính sách ECB và thống đốc ngân hàng trung ương Bỉ, Pierre Wunsch, đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với Financial Times (FT) vào cuối tuần rằng lãi suất sẽ giảm xuống dưới 2% do những rủi ro giảm giá đối với lạm phát và tăng trưởng. Wunsch cảnh báo rằng các mức thuế do Tổng thống Trump áp đặt đã đẩy “rủi ro đối với lạm phát về phía giảm”. Ông đã loại trừ khả năng có một “đợt cắt giảm lãi suất lớn hơn bình thường” trong tương lai gần.
- Yếu tố kích thích chính tiếp theo cho đồng Euro sẽ là các cuộc đàm phán thương mại giữa Washington và Brussels. Trong khi đó, ủy viên thương mại EU Maroš Šefčovič đã phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với FT vào cuối tuần rằng lục địa này dự định mua khí gas, vũ khí và sản phẩm nông nghiệp của Mỹ để giảm thâm hụt thương mại giữa Mỹ và EU. Šefčovič đã chỉ ra rằng ông sẽ gặp đại diện thương mại Mỹ Jamieson Greer vào tháng tới tại một cuộc họp bộ trưởng OECD ở Paris.
- Các nhà phân tích tại Capital Economics nghi ngờ rằng thỏa thuận thương mại giữa EU và Mỹ là sắp xảy ra khi Washington không cho thấy sự khẩn trương trong việc giải quyết các tranh chấp thương mại với lục địa này như cách mà họ đã làm với Trung Quốc, Nhật Bản và Ấn Độ. Một lý do khác cho sự tiến triển chậm hơn trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-EU là sự khó khăn trong việc đạt được sự đồng thuận giữa 27 quốc gia thành viên.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tăng lên gần 1,1270
EUR/USD tăng lên gần 1,1270 vào đầu tuần. Triển vọng ngắn hạn của cặp tiền đã chuyển sang tăng giá khi nó giữ được Đường trung bình động hàm mũ 20 ngày, hiện ở mức khoảng 1,1214.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ phục hồi mạnh mẽ trên 50,00 sau khi giảm xuống gần 40,00, cho thấy đà tăng giá đang gia tăng.
Nhìn lên, mức cao ngày 28 tháng 4 là 1,1425 sẽ là mức kháng cự chính cho cặp tiền. Ngược lại, mức tâm lý 1,1000 sẽ là mức hỗ trợ chính cho phe đầu cơ giá lên của đồng Euro.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
