EUR/USD tăng khi đồng đô la Mỹ điều chỉnh, HICP khu vực Euro tăng tốc trong tháng Tư
- EUR/USD phục hồi trên 1,3300 khi đồng đô la Mỹ điều chỉnh trước dữ liệu NFP của Mỹ cho tháng Tư.
- Dữ liệu HICP sơ bộ của Khu vực đồng euro cho thấy áp lực lạm phát tăng với tốc độ nhanh hơn dự kiến trong tháng Tư.
- Trung Quốc đã thể hiện sự cởi mở để thảo luận về thương mại song phương với Washington.
EUR/USD giữ vững mức tăng ban đầu gần 1,3300 trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Sáu. Đồng tiền chính vẫn vững chắc gần mức cao nhất trong ngày sau khi công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) sơ bộ cao hơn dự kiến của Khu vực đồng euro cho tháng Tư.
Eurostat báo cáo rằng HICP cơ bản - không bao gồm các thành phần biến động như thực phẩm, năng lượng, rượu và thuốc lá - đã tăng với tốc độ nhanh hơn là 2,7% so với ước tính 2,5% và mức đọc tháng Ba là 2,4%. Trong cùng kỳ, HICP tổng thể đã tăng đều đặn 2,2% so với cùng kỳ năm ngoái, nhanh hơn so với ước tính 2,2%. HICP tổng thể và HICP cơ bản tháng này đã tăng đều đặn lần lượt là 0,6% và 1,0%.
Tác động của các số liệu lạm phát nóng dự kiến sẽ bị hạn chế đối với kỳ vọng của thị trường về triển vọng chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) khi các quan chức lo ngại hơn về sự suy giảm kinh tế trong bối cảnh các mức thuế bổ sung do Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt, với sự tự tin về áp lực giá trở lại mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương trong năm nay.
Các nhà giao dịch đã định giá vào khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) của ECB trong cuộc họp chính sách tháng Sáu khi các quan chức đã bày tỏ những rủi ro giảm đối với lạm phát khu vực đồng euro.
Đầu tuần này, nhà hoạch định chính sách ECB và thống đốc ngân hàng trung ương Phần Lan Olli Rehn đã ủng hộ nhu cầu mở rộng chính sách tiền tệ hơn nữa và bày tỏ lo ngại về những rủi ro ngày càng sâu sắc đối với lạm phát khu vực đồng euro không đạt mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương trong bối cảnh thuế quan của Trump.
Olli Rehn không loại trừ khả năng lãi suất giảm xuống dưới mức trung lập. "Chúng ta phải phân tích tất cả các lựa chọn với tâm trí cởi mở và không loại trừ a priori việc cắt giảm lãi suất xuống dưới mức trung lập," Rehn nói trong một sự kiện, theo Reuters.
Tổng hợp hàng ngày các yếu tố tác động thị trường: EUR/USD tăng lên nhờ đồng USD
- EUR/USD tăng lên nhờ đồng đô la Mỹ (USD). USD điều chỉnh mặc dù có sự gia tăng hy vọng về việc giảm căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc. Các nhà đầu tư ngày càng tự tin hơn về việc giảm leo thang trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung sau khi Bộ Thương mại Trung Quốc vào thứ Năm đã phát đi tín hiệu sẵn sàng khởi động các cuộc đàm phán thương mại với Washington.
- Trung Quốc cho biết cửa vẫn mở cho các cuộc đàm phán thương mại với Mỹ và kêu gọi Mỹ thể hiện sự chân thành nếu muốn đàm phán thương mại," Bloomberg đưa tin. Từ Washington, Tổng thống Mỹ Donald Trump cũng đã bày tỏ sự tự tin rằng Mỹ sẽ đạt được thỏa thuận với Trung Quốc. "Có khả năng rất tốt rằng chúng ta sẽ đạt được thỏa thuận, nhưng chúng ta sẽ thực hiện theo điều kiện của mình," Trump nói trong một cuộc phỏng vấn tại Town Hall của NewsNation vào thứ Năm và thêm rằng Nhà Trắng có thể "công bố các thỏa thuận thương mại tiềm năng với Hàn Quốc, Nhật Bản và Ấn Độ".
- Về mặt kỹ thuật, kịch bản này có lợi cho đồng đô la Mỹ khi nó giảm bớt lo ngại về việc giảm sức mua của các hộ gia đình. Các nhà đầu tư dự đoán rằng các nhà tuyển dụng Mỹ sẽ chuyển gánh nặng của các mức thuế cao hơn cho khách hàng, điều này sẽ giảm khả năng chi tiêu của họ. Tuy nhiên, USD đang giao dịch thấp hơn trong bối cảnh thận trọng trước dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ cho tháng Tư, sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT.
- Các nhà kinh tế dự đoán rằng các nhà tuyển dụng Mỹ sẽ thuê 130.000 công nhân mới, thấp hơn đáng kể so với mức đọc tháng Ba là 228.000. Tỷ lệ thất nghiệp được dự đoán sẽ giữ ổn định ở mức 4,2%. Các nhà đầu tư cũng sẽ tập trung vào dữ liệu Thu nhập trung bình mỗi giờ, một thước đo chính về tăng trưởng lương, dự kiến sẽ tăng trưởng đều đặn 0,3% hàng tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, thước đo tăng trưởng lương dự kiến sẽ tăng với tốc độ nhanh hơn là 3,9% so với mức công bố trước đó là 3,8%
- Dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ ảnh hưởng đáng kể đến kỳ vọng của thị trường về thông báo chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong cuộc họp tháng Sáu. Theo công cụ CME FedWatch, có 58,6% khả năng rằng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng Sáu sau khi giữ nguyên ở mức 4,25%-4,50% trong tháng Năm.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD tăng trên 1,1300
EUR/USD trở lại trên mức quan trọng 1,1300 vào thứ Sáu sau khi chạm mức thấp nhất trong hai tuần là 1,1265 vào thứ Năm. Cặp tiền tệ chính đã phục hồi sau khi thu hút lực mua gần đường trung bình động hàm mũ (EMA) 20 ngày khoảng 1,1260.
Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 ngày rơi vào khoảng 40,00-60,00, cho thấy rằng đà tăng hiện đã kết thúc trong khi xu hướng tăng vẫn còn.
Nhìn lên, mức tâm lý 1,1500 sẽ là mức kháng cự chính cho cặp tiền này. Ngược lại, mức cao nhất ngày 25 tháng Chín là 1,1214 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng cho phe đầu cơ giá lên của đồng euro.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
