Dự báo giá EUR/USD: Giảm nhẹ xuống gần 1,1150, với xu hướng giảm giá vẫn được duy trì dưới đường SMA 100 ngày
- EUR/USD suy yếu xuống quanh 1,1165 trong đầu phiên giao dịch châu Âu ngày thứ Ba.
- Cặp tiền này giữ triển vọng tiêu cực bên dưới đường SMA 100 ngày, với đà RSI giảm giá.
- Mức hỗ trợ ban đầu nằm tại 1,1140; rào cản tăng đầu tiên cần theo dõi là 1,1215.
Cặp EUR/USD giao dịch trong vùng tiêu cực gần 1,1165 trong đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Đồng euro (EUR) tiếp tục đà giảm so với đồng đô la Mỹ (USD) khi những lo ngại tài khóa của Pháp làm gia tăng căng thẳng tài chính trên khắp Khu vực đồng euro. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ các quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) vào cuối tuần này.
Fed được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất chuẩn vào thứ Tư. Dữ liệu từ công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đang định giá xác suất gần 89,5% rằng các nhà hoạch định chính sách sẽ giữ lãi suất ổn định trong phạm vi mục tiêu hiện tại từ 3,75% đến 4,0%.
"Vấn đề cơ bản của đồng euro không thay đổi và chênh lệch đã thu hẹp," Kit Juckes, chiến lược gia FX toàn cầu trưởng tại Societe Generale, cho biết. "Đồng euro vẫn dễ tổn thương vào thời điểm này vì triển vọng tăng trưởng không tốt và giá năng lượng vẫn ở mức cao," Kit nói thêm.
ECB nhiều khả năng sẽ giữ nguyên lãi suất tiền gửi ở mức 2,50% tại cuộc họp chính sách tháng 10 vào thứ Năm nhưng sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào tháng 12 khi lạm phát đang cao gần gấp đôi mục tiêu 2% của ngân hàng này, theo một cuộc thăm dò của Reuters.
USD vững lên khi đường cong lợi suất phẳng hơn và Brent lùi khỏi các mức đỉnh gần đây
Các nhà phân tích tại Commerzbank nhấn mạnh giọng điệu thận trọng hơn trong lĩnh vực lãi suất và hàng hóa, lưu ý rằng "đường cong lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ đã phẳng hơn đôi chút, với phần ngắn hạn tăng lên [trong khi] phần dài hạn nhích xuống." Đồng thời, họ chỉ ra rằng "giá dầu thô Brent đã lùi khỏi mức cao gần sáu tháng khi các hoạt động ngoại giao xung quanh xung đột Mỹ-Iran mang lại phần nào sự nhẹ nhõm cho thị trường năng lượng," trong khi "USD nhích lên nhẹ."
Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và rủi ro AI nhưng tránh cam kết trước về chính sách
Bài phát biểu của Chủ tịch Fed Warsh đạt 5,6/10 trên FXS Speechtracker, thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy giọng điệu có phần kém tác động hơn so với mức nền đã thiết lập, dù thông điệp nhìn chung vẫn ổn định. Việc thừa nhận bị "ám ảnh quá mức" từ cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu nhấn mạnh xu hướng thận trọng ngay cả khi Warsh nêu bật tăng trưởng mang tính cấu trúc và làn sóng đầu tư được thúc đẩy bởi "các chính sách tốt," đồng thời kiên quyết từ chối phán đoán trước các quyết định sắp tới của FOMC. Việc Warsh tập trung vào AI như một lực đẩy phía cầu trong ngắn hạn và là công cụ củng cố niềm tin vào dữ liệu, cùng với việc chú ý đến các rủi ro tiêu cực ở phía đuôi, cho thấy lập trường cân bằng giữa lạc quan về đổi mới và cảnh giác về ổn định tài chính.
Chỉ số FXS Fed Sentiment không thay đổi, giữ nguyên 0,00 điểm ở mức 127,51, khiến lập trường chính sách tổng thể vẫn vững chắc trong vùng diều hâu bất chấp điểm FXS Speechtracker mềm hơn đôi chút. Mức chỉ số ổn định và cao này cho thấy thị trường xem sự thận trọng của Warsh cùng nhấn mạnh vào ổn định giá cả và sức mạnh đầu tư là phù hợp với xu hướng duy trì hoặc thắt chặt chính sách hơn là chuyển sang lập trường ôn hòa hơn đối với đồng USD.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì triển vọng giảm giá trong ngắn hạn
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD duy trì xu hướng thiên về giảm giá trong ngắn hạn khi giá giao ngay vẫn nằm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dưới đường giữa của phạm vi Bollinger. Cặp tiền này đang trượt dọc theo nửa dưới của dải biến động, với giá chỉ nhỉnh hơn đôi chút so với dải dưới, trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) 14 kỳ ở mức 33,6 dao động ngay trên vùng quá bán, cho thấy áp lực giảm vẫn còn nhưng đang trở nên kéo dài.
Mặt khác, giới hạn dưới của phạm vi Bollinger tại 1,1140 cung cấp mức hỗ trợ ngay lập tức. Bất kỳ giao dịch bán tiếp diễn nào xuống dưới mức được đề cập sẽ làm lộ ra mức tâm lý 1,1100, tiếp theo là mức đáy ngày 12 tháng 5 năm 2025 tại 1,0951.
Ở phía trên, mức kháng cự ban đầu nằm tại đường giữa của phạm vi Bollinger quanh 1,1215, tiếp theo là ranh giới trên của phạm vi Bollinger gần 1,1295. Một sự bứt phá quyết định lên trên mức này có thể mở đường tới đường SMA 100 ngày tại 1,1445, đóng vai trò là mức cản xa hơn và củng cố cấu trúc giảm giá rộng hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
