Yên Nhật giảm nhẹ sau khi chạm mức cao nhất trong tháng mới so với USD suy yếu trên diện rộng

• USD/JPY thu hút lực bán mạnh vào thứ Năm khi lợi suất trái phiếu Mỹ giảm tiếp tục khiến USD chịu áp lực.
• Các đặt cược BoJ tăng lãi suất và rủi ro can thiệp thúc đẩy JPY, góp phần vào đà giảm mạnh của cặp tiền tệ này.
• Rủi ro địa chính trị và những kỳ vọng diều hâu của Fed có thể hạn chế đà giảm của USD, hỗ trợ giá giao ngay.

Cặp USD/JPY chịu áp lực bán mạnh vào thứ Năm, phá vỡ vùng hỗ trợ phạm vi giao dịch ngắn hạn gần giữa mức 157,00 và chạm mức đáy mới trong tháng trong phiên giao dịch châu Âu đầu ngày. Tuy nhiên, giá giao ngay đã phục hồi vài pip trong giờ qua và hiện giao dịch ngay trên mốc 157,00, vẫn giảm hơn 0,60% trong ngày.

Các quan chức Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gần đây đã phát tín hiệu rằng không có gì cấp bách trong việc nâng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào ngày 27–28 tháng 10. Hơn nữa, lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục đà điều chỉnh giảm từ mức cao nhất trong nhiều năm, kéo đồng đô la Mỹ (USD) xuống mức đáy ba tuần và thu hẹp chênh lệch lãi suất Mỹ-Nhật. Bên cạnh đó, những tín hiệu diều hâu hơn từ Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) đang hỗ trợ khá tốt cho đồng yên Nhật (JPY) có lợi suất thấp hơn, gây thêm áp lực lên cặp USD/JPY.

Thực tế, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda đầu tuần này cho biết lạm phát cơ bản đang tiến gần mục tiêu 2% của ngân hàng trung ương, củng cố kỳ vọng thị trường về một đợt tăng lãi suất sắp tới vào tháng 12. Hơn nữa, các nhà giao dịch vẫn đang cảnh giác cao độ trước suy đoán rằng những nỗ lực vượt qua mốc tâm lý quan trọng 160,00 có thể kích hoạt sự can thiệp trực tiếp vào tiền tệ từ các nhà chức trách Nhật Bản. Ngoài ra, hoạt động bán kỹ thuật dưới mức hỗ trợ 157,50 góp phần vào đà giảm của cặp USD/JPY.

Trong khi đó, phần bù rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu trong bối cảnh lo ngại căng thẳng ở Trung Đông leo thang thêm. The New York Times đưa tin rằng Mỹ và Israel đã vạch ra kế hoạch cho một chiến dịch quân sự ngắn nhưng dữ dội nhằm vào Iran sau cuộc bầu cử giữa kỳ của Mỹ. Ngoại trưởng Iran, Abbas Araghchi, cho biết nước này sẵn sàng cho ngoại giao đồng thời nhấn mạnh sự sẵn sàng tự vệ. Điều này, cùng với các đặt cược Fed tăng lãi suất vào tháng 12, có thể hỗ trợ USD và cặp USD/JPY.

Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy các nhà giao dịch hiện đang định giá khoảng 90% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay một lần nữa vào cuối năm nay. Hơn nữa, những lo ngại lạm phát do dầu mỏ thúc đẩy củng cố triển vọng Fed tiếp tục thắt chặt, điều này có thể hạn chế đà giảm của đồng bạc xanh và cặp USD/JPY. Các nhà giao dịch cũng có thể ngần ngại đặt cược định hướng mới trước các sự kiện của ngân hàng trung ương vào tuần tới – quyết định của FOMC vào ngày 28 tháng 10, sau đó là cuộc họp của BoJ vào ngày 29-30 tháng 10.

Biểu đồ hàng ngày USD/JPY

Phân tích kỹ thuật

Một sự cố trong ngày thông qua một phạm vi ngắn hạn có thể được coi là tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá. Hơn nữa, cặp USD/JPY vẫn nằm dưới Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,39 và mức Fibonacci retracement 50% tại 158,42, duy trì xu hướng thiên về giảm nhẹ trong ngắn hạn. Tuy nhiên, cần có sự chấp nhận bên dưới mức retracement 38,2% quanh 157,10 để củng cố khả năng giảm thêm về mức 23,6% gần 155,47, trong khi một đợt thoái lui sâu hơn sẽ phơi bày vùng đáy cấu trúc quanh 152,83.

Ở phía tăng điểm, mức kháng cự ngay lập tức xuất hiện tại mức Fibo. 50% gần 158,42, với Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày tại 159,39 và mức retracement 61,8% tại 159,74 tạo thành một vùng cung rộng hơn, trước các rào cản cao hơn tại 161,61 và 164,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)