Đồng đô la Canada tăng sức mạnh nhờ giá dầu cao hơn

• USD/CAD kéo dài đà giảm xuống gần 1,4025 trong phiên giao dịch đầu châu Âu vào thứ Năm.
• Các nhà kinh tế kỳ vọng BoC sẽ tăng lãi suất vào tuần tới.
• Iran cho biết có rất ít lý do để kỳ vọng tiến triển trong các cuộc đàm phán với Mỹ.

Cặp USD/CAD suy yếu xuống quanh mức 1,4025 trong đầu giờ giao dịch châu Âu vào thứ Năm. Cặp tiền này chạm mức thấp nhất kể từ ngày 21 tháng 9 khi giá dầu thô tăng cao đang nâng đỡ đồng đô la Canada (CAD) liên kết hàng hóa so với đô la Mỹ (USD). Dữ liệu Đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ sẽ được công bố vào cuối ngày thứ Năm. Vào thứ Sáu, doanh số bán lẻ của Canada và báo cáo Chỉ số nhà quản trị mua hàng (PMI) của Mỹ sẽ là những điểm đáng chú ý.

Ngân hàng trung ương Canada (BoC) đã giữ nguyên lãi suất chủ chốt trong khoảng một năm, nhưng một số nhà kinh tế dự đoán lãi suất sẽ bắt đầu tăng trở lại tại cuộc họp chính sách sắp tới vào tuần tới, đây sẽ là lần tăng đầu tiên sau hơn ba năm.

Dữ liệu thị trường hoán đổi cho thấy xác suất 80% rằng ngân hàng trung ương Canada sẽ nâng lãi suất chuẩn thêm 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50% vào ngày 28 tháng 10, theo Reuters.

Trong khi đó, giá dầu thô tăng vọt khi căng thẳng giữa Mỹ và Iran leo thang. Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi cho biết có rất ít lý do để kỳ vọng tiến triển trong các cuộc đàm phán với Washington, đồng thời nói thêm rằng Tehran đã hoàn toàn sẵn sàng tự vệ, theo Financial Times.

Tổng thống Iran Masoud Pezeshkian tuyên bố rằng Mỹ không thể kỳ vọng Tehran tham gia đối thoại trong khi vẫn tiếp tục phong tỏa và đe dọa nước này. Điều đáng chú ý là Canada là một quốc gia xuất khẩu dầu lớn, và giá dầu thô cao thường có tác động tích cực đến đồng Loonie.

USD/CAD chịu áp lực khi IMF nhấn mạnh khoảng cách tăng trưởng Bắc Mỹ ngày càng nới rộng

Các chiến lược gia tại Societe Generale nhấn mạnh rằng các dự báo mới nhất của IMF cho thấy sự phân kỳ ngày càng lớn trong triển vọng Bắc Mỹ, khi Quỹ hiện nhìn thấy tăng trưởng của Mỹ ở mức "2,5% trong năm nay (trong khi vẫn ở mức 2,1% vào năm 2027)," một bức tranh trái ngược với triển vọng yếu hơn đáng kể của Canada. Họ lưu ý rằng "khoảng cách tăng trưởng Bắc Mỹ đang nới rộng," chỉ ra rằng mặc dù "biểu đồ bên phải cho thấy dự báo tăng trưởng đồng thuận của Bloomberg tương đối cho năm 2027, … đánh giá của IMF (tăng trưởng 1,2% ở Canada vào năm tới so với 2,1% ở Mỹ) còn kém thuận lợi hơn cho Canada." Trong bối cảnh này, Societe Generale chú ý đến bối cảnh chính sách và thị trường, nhận thấy rằng "biểu đồ bên trái cho thấy chênh lệch lãi suất hai năm được vẽ so với USD/CAD," nhấn mạnh tầm quan trọng của kỳ vọng lãi suất tương đối trong việc định hình hiệu suất của đồng đô la Canada.

Warsh cảnh báo về làn sóng đầu tư và rủi ro AI trong khi vẫn để ngỏ các lựa chọn của Fed

Thống đốc Fed Warsh đã đưa ra giọng điệu thận trọng ở mức vừa phải, với điểm FXS Speechtracker là 5,6/10 thấp hơn nhẹ so với mức trung bình lịch sử 6,1/10, cho thấy mức độ tin tưởng thấp hơn đôi chút so với nền tảng đã được thiết lập. Việc thừa nhận bị "ám ảnh quá mức" bởi Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu, cùng với việc nhấn mạnh tăng trưởng mang tính cấu trúc, làn sóng đầu tư và các cuộc họp sắp tới mang tính "định hình", nhấn mạnh lập trường có ý thức về rủi ro, cân bằng giữa sự lạc quan về đầu tư và AI với sự nhạy cảm trước các rủi ro suy giảm và ổn định tài chính. Việc Warsh từ chối cam kết trước về các quyết định trong tháng 10 và tháng 12, đồng thời tập trung vào tác động việc làm ngắn hạn còn bất định của AI, củng cố lập trường phụ thuộc vào dữ liệu, qua đó làm dịu bất kỳ tín hiệu diều hâu công khai nào đối với đồng đô la.

Chỉ số Tâm lý Fed FXS không thay đổi, tăng 0,00 điểm lên mức vẫn cao 127,51, cho thấy bất chấp điểm FXS Speechtracker mềm hơn đôi chút, tín hiệu chính sách rộng hơn vẫn vững chắc trong vùng diều hâu. Mức đọc ổn định, trên 100 này cho thấy thị trường tiếp tục định giá một Fed cam kết với ổn định giá cả và chú ý đến các rủi ro tăng giá do đầu tư và AI thúc đẩy, ngay cả khi định hướng ngắn hạn vẫn cố ý không cam kết.

Phân tích kỹ thuật: Tông màu tiêu cực của USD/CAD vẫn được duy trì bên dưới đường SMA 100 ngày

Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức nằm trong vùng 1,4040-1,4045, đại diện cho dải Bollinger dưới và đường trung bình động 100 ngày. Bất kỳ giao dịch mua bùng nổ theo đà nào vượt lên trên vùng này sẽ làm giảm áp lực giảm giá trước mắt và mở đường hướng tới đường giữa Bollinger quanh 1,4190 và dải trên gần 1,4330. 

Ở phía dưới, mức hỗ trợ quan trọng xuất hiện tại mức tâm lý 1,4000, tiếp theo là đỉnh ngày 31 tháng 8 tại 1,3912. Xa hơn về phía nam, mức tranh chấp tiếp theo cần theo dõi là đáy ngày 8 tháng 9 tại 1,3760. 

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)