Đồng yên Nhật trả lại mức tăng sau NFP bất chấp đồng đô la Mỹ suy yếu

• USD/JPY phục hồi hướng tới 157,65 sau khi thoáng giảm xuống dưới 157,00 sau dữ liệu việc làm của Mỹ.
• Đồng yên Nhật suy yếu bất chấp lạm phát Tokyo nóng hơn dự kiến và các tín hiệu diều hâu từ Ngân hàng trung ương Nhật Bản.
• Việc tạo việc làm yếu ở Mỹ gây áp lực lên đô la Mỹ và làm giảm kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất.

USD/JPY giao dịch quanh mức 157,65 vào thứ Sáu tại thời điểm viết bài, giảm 0,28% trong ngày. Cặp tiền tệ này thoáng giảm xuống 156,95 sau khi báo cáo việc làm của Hoa Kỳ (Mỹ) được công bố trước khi xóa sạch toàn bộ mức giảm và quay trở lại mức trước khi công bố. Đà phục hồi chủ yếu được thúc đẩy bởi sự suy yếu trở lại của đồng yên Nhật (JPY), trong khi Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) vẫn gần mức thấp nhất trong ngày.

Đà phục hồi này kéo dài mô hình mua vào khi giá giảm quanh vùng 157,00-156,50 kể từ giữa tháng 9. Sức bền của USD/JPY đặc biệt đáng chú ý khi dữ liệu kinh tế Mỹ hôm thứ Sáu hầu như không hỗ trợ cho đồng bạc xanh.

Cục Thống kê Lao động Mỹ (BLS) báo cáo rằng Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) chỉ tăng 29K trong tháng 9, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng thị trường là 90K. Số liệu của các tháng trước cũng được điều chỉnh giảm. Mức tăng của tháng 8 bị hạ xuống 133K từ mức 162K được báo cáo ban đầu, trong khi tháng 7 hiện cho thấy mức giảm 10K việc làm so với mức tăng 21K được ước tính trước đó.

Các thành phần khác của báo cáo củng cố dấu hiệu về một thị trường lao động Mỹ đang hạ nhiệt. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,2%, trong khi Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động tăng lên 61,8% từ 61,6%. Thu nhập trung bình mỗi giờ tăng 3% so với cùng kỳ năm trước, thấp hơn kỳ vọng 3,2%, cũng làm dịu bớt lo ngại về áp lực lạm phát do tiền lương gây ra.

Chỉ số Đô la Mỹ, thước đo đồng bạc xanh so với rổ sáu loại tiền tệ chính, giảm 0,23% sau dữ liệu và vẫn gần mức thấp nhất trong ngày. Việc USD/JPY đồng thời xóa sạch đà giảm sau NFP cho thấy đà phục hồi của cặp tiền này được thúc đẩy nhiều hơn bởi hoạt động bán đồng yên Nhật hơn là bởi nhu cầu mới đối với đô la Mỹ.

Các số liệu việc làm cũng kích hoạt sự điều chỉnh trong kỳ vọng xung quanh quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện ấn định khoảng 18% khả năng tăng lãi suất vào tháng 10, giảm từ khoảng 24% trước khi NFP được công bố và 64% một tuần trước đó.

Sự thay đổi này diễn ra sau một loạt dữ liệu kinh tế Mỹ yếu hơn. Dữ liệu lạm phát Chi tiêu Tiêu dùng Cá nhân (PCE) hôm thứ Năm thấp hơn dự kiến đã khiến kỳ vọng rằng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ một lần nữa vào tháng 10 giảm xuống. Báo cáo việc làm hôm thứ Sáu bổ sung thêm dấu hiệu cho thấy nền kinh tế Mỹ có thể đang mất đà, mặc dù thị trường vẫn tiếp tục ấn định khoảng 69% khả năng tăng lãi suất vào tháng 12.

Về phía Nhật Bản, các yếu tố cơ bản vào thứ Sáu vẫn đưa ra một số lý do ủng hộ đồng Yên. Cục Thống kê Nhật Bản báo cáo rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tại Tokyo, không bao gồm Thực phẩm tươi sống, đã tăng tốc lên 2,7% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 9 từ mức 1,8% trong tháng 8, cao hơn mức dự kiến 2,4%. Lạm phát không bao gồm Thực phẩm và Năng lượng cũng tăng tốc lên 3% từ mức 2% trước đó.

Các số liệu này củng cố lập luận cho việc Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) tiếp tục thắt chặt tiền tệ. Bản Tóm tắt ý kiến (SoP) từ cuộc họp tháng 9, được công bố vào thứ Năm, cũng cho thấy một số nhà hoạch định chính sách ủng hộ việc tăng lãi suất thêm. Đáng chú ý, một thành viên cho rằng việc tiếp tục tăng lãi suất phù hợp với diễn biến của nền kinh tế, giá cả và các điều kiện tài chính là thích hợp.

Tuy nhiên, báo cáo cũng cho thấy các đại diện của Văn phòng Nội các đang thúc giục ngân hàng trung ương đánh giá cẩn thận tác động tích lũy của các đợt tăng lãi suất trước đó. Bất chấp lạm phát Tokyo tăng tốc và các tín hiệu diều hâu từ một số nhà hoạch định chính sách của BoJ, đồng Yên Nhật do đó không thể giữ được đà tăng so với đồng đô la Mỹ vào thứ Sáu.

Phân tích kỹ thuật USD/JPY

Trên biểu đồ một giờ, USD/JPY giao dịch ở mức 157,49, đang chịu áp lực giảm xuống dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 157,53 và SMA 200 kỳ tại 157,71, hai đường này cùng nhau hạn chế đà tăng và củng cố xu hướng giảm trong ngắn hạn. Cặp tiền này đã lùi khỏi các mức đỉnh gần đây, và Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) quanh mức 42 cho thấy đà tăng đang suy yếu, khiến rủi ro nghiêng về phía giảm thêm trong khi giá vẫn nằm dưới các đường trung bình động này.

Ở chiều giảm, mức hỗ trợ ngay lập tức xuất hiện tại 157,00, trước một mức sàn thấp hơn tại 156,50, trong khi một đợt giảm sâu hơn có thể nhắm tới khu vực 155,50. Ở chiều tăng, mức kháng cự ban đầu được nhìn thấy tại SMA 100 kỳ ở 157,53, tiếp theo là SMA 200 kỳ tại 157,71 và một rào cản ngang gần đó tại 157,85; phía trên đó, các mức kháng cự tiếp theo nằm tại 158,45 và 159,00.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)