Không phải một đợt tăng lãi suất đã được xác nhận cũng không phải một sự tạm dừng được đảm bảo: Tại sao Đô la Úc đang tăng lên gần 0,7200

Đồng đô la Úc (AUD) đang vượt trội trên các thị trường FX toàn cầu sau dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7 cao hơn dự kiến, qua đó làm tăng mạnh kỳ vọng về việc Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ tiếp tục tăng lãi suất. 

Với lạm phát toàn phần hàng năm ở mức 3,5% và chỉ số trung bình cắt giảm giữ vững ở mức 3,6%, các thị trường hiện gần như đã định giá đầy đủ cho một đợt tăng 25 điểm cơ bản lên 4,60% vào cuối năm. Trong khi các chiến lược gia tổ chức tranh luận liệu RBA có hành động tại các cuộc họp sắp tới vào tháng 9 hay tháng 11 hay không, động lượng kỹ thuật vẫn tiếp tục đẩy AUD/USD hướng tới các mức kháng cự quan trọng trong nhiều tuần.

Lạm phát nóng trong tháng 7 làm tăng kỳ vọng RBA tăng lãi suất

Theo TD Securities, dữ liệu CPI tháng 7 đã mang lại một cú hích lạm phát rõ ràng, xác nhận các cảnh báo diều hâu gần đây của RBA. Với các thước đo giá cơ bản vẫn ở mức khó chịu, ngân hàng trung ương có thể buộc phải từ bỏ lập trường chờ đợi và quan sát sớm hơn dự kiến.

Dữ liệu CPI tháng 7 hiện đã đặt chắc chắn cuộc họp RBA tháng 9 vào diện có thể hành động, với khả năng tăng lãi suất vào cuối năm ngày càng cao hơn. Chúng tôi vẫn giữ quan điểm giữ nguyên lãi suất, nhưng thừa nhận rằng quan điểm này đang ngày càng khó duy trì (...) Kết quả CPI hôm nay chắc chắn làm tăng trọng lượng cho cuộc thảo luận về khả năng RBA tăng lãi suất vào cuối năm và thậm chí sớm nhất là vào tháng tới.

Mức độ tiếp xúc với hàng hóa đệm bớt đà giảm của đồng Aussie

BBH lưu ý rằng trong khi thị trường hợp đồng tương lai đang định giá mạnh mẽ khả năng RBA tăng lãi suất lên 4,60%, các điều kiện tài chính thắt chặt và thị trường lao động hạ nhiệt vẫn có thể khiến ngân hàng trung ương nghiêng về việc giữ nguyên lãi suất trong thời gian dài hơn. 

Chúng tôi vẫn cho rằng rủi ro nghiêng về một giai đoạn tạm dừng kéo dài hơn trong chu kỳ thắt chặt của RBA vì chính sách hiện đã phần nào mang tính hạn chế và thị trường lao động đang suy yếu (...) Dù vậy, mức lợi suất hấp dẫn của Úc cùng với mức độ tiếp xúc chiến lược của quốc gia này với các hàng hóa liên quan đến năng lượng, AI và quốc phòng vẫn là những yếu tố hỗ trợ chính cho AUD.

Động lượng kỹ thuật hỗ trợ AUD/USD tiến tới 0,7200

UOB nhận thấy đà tích lũy ngắn hạn của AUD/USD vẫn giữ thiên hướng tăng vững chắc. Sau khi đóng cửa ở mức 0,7165, cấu trúc kỹ thuật của cặp tiền này nghiêng về khả năng tiếp tục tăng trong một biên độ hàng ngày cao hơn, miễn là mức hỗ trợ quan trọng được giữ vững.

Sự gia tăng thận trọng của động lượng đi lên cho thấy AUD có thể nhích cao hơn trong hôm nay. Tuy nhiên, bất kỳ đà tăng nào cũng có khả năng vẫn nằm trong phạm vi 0,7145-0,7180 (...) Sức mạnh của AUD vẫn còn nguyên, và mức cần theo dõi là 0,7200. Chúng tôi sẽ tiếp tục giữ quan điểm này miễn là 0,7120 không bị xuyên thủng.

AUD/USD: Trên đường hướng tới 0,7200?

Đồng đô la Úc đang ở vị thế để tiếp tục mạnh lên nhờ lạm phát trong nước dai dẳng và các yếu tố hỗ trợ cơ bản vững chắc, các ngân hàng cho biết. Trong khi TD Securities và BBH phác thảo cuộc tranh luận chính sách RBA đang thay đổi giữa một đợt tăng lãi suất vào cuối năm và một giai đoạn tạm dừng kéo dài, triển vọng kỹ thuật của UOB cho thấy rằng miễn là giá giao ngay vẫn duy trì thoải mái trên 0,7120, AUD/USD vẫn giữ được động lượng cần thiết để kiểm tra mức kháng cự phía trên quan trọng tại 0,7200.

(Bài viết này được tạo với sự hỗ trợ của công cụ Trí tuệ nhân tạo và đã được biên tập viên rà soát. Tìm hiểu thêm.)