Đồng euro giảm nhẹ xuống dưới 1,1700 bất chấp xác suất Fed tăng lãi suất suy yếu
- EUR/USD giao dịch với mức lỗ nhẹ gần 1,1675 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm.
- Các quan chức thấy cần tăng lãi suất nếu lạm phát không hạ nhiệt, Biên bản Fed cho thấy.
- Thị trường kỳ vọng ECB sẽ tăng lãi suất chủ chốt vào tháng 9.
Cặp EUR/USD ghi nhận mức lỗ khiêm tốn quanh 1,1675 trong đầu phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm. Đồng Euro (EUR) giảm nhẹ so với Đô la Mỹ (USD) sau khi trải qua một đợt tăng mạnh trong phiên trước đó. Tuy nhiên, đà giảm tiềm năng có thể bị hạn chế khi biên bản cuộc họp gần đây nhất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) và dữ liệu kinh tế Mỹ yếu tiếp tục gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Theo Biên bản công bố hôm thứ Tư, các quan chức Fed đã cho biết tại cuộc họp gần nhất rằng họ sẽ cần sớm tăng lãi suất trừ khi có thêm tiến triển trong việc kéo lạm phát xuống.
Ngân hàng trung ương Mỹ đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 3,5%-3,75% tại cuộc họp chính sách tháng 7, với những người phản đối tập trung vào nhu cầu hành động sớm để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. Kể từ cuộc họp chính sách gần nhất, các dữ liệu công bố chủ yếu cho thấy mức tăng giá khiêm tốn theo tháng, dù các chỉ báo chính đều cho thấy lạm phát cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed.
Dấu hiệu lạm phát Mỹ hạ nhiệt đã làm giảm kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất, điều này có thể kéo USD xuống thấp hơn và đóng vai trò là lực đẩy cho cặp tiền tệ chính. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường hiện đang định giá 32,7% khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới, giảm từ mức 47% một tháng trước.
Mặt khác, thị trường tài chính hiện đang định giá khả năng tiếp diễn chu kỳ tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB). Công cụ ECB Watch cho thấy xác suất từ 90% đến 94% cho một đợt tăng 25 điểm cơ bản (bps) lên 2,50% tại cuộc họp chính sách tiếp theo dự kiến vào ngày 9 tháng 9.
Triển vọng tăng trưởng khu vực đồng euro củng cố động lực lãi suất đang thay đổi
Các nhà phân tích tại Societe Generale nhấn mạnh rằng bối cảnh vĩ mô ở Khu vực đồng euro ngày càng củng cố những biến động gần đây trong chênh lệch lãi suất. Họ lưu ý rằng "kỳ vọng tăng trưởng được cải thiện hiện đang hỗ trợ sự dịch chuyển của lãi suất tương đối vốn bắt đầu như một phản ứng trước lạm phát cao hơn," cho thấy việc định giá lại lãi suất ban đầu do lạm phát dẫn dắt nay đang được xác nhận bởi triển vọng tăng trưởng vững hơn.
Phân tích kỹ thuật: EUR/USD duy trì giọng điệu tăng giá trong bối cảnh động lượng RSI quá mua
Trên biểu đồ hàng ngày, EUR/USD vẫn giữ xu hướng tăng trong ngắn hạn khi giá giao ngay duy trì trên đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 ngày và dải giữa Bollinger. Giá hiện đang ép sát dải Bollinger trên trong khi Chỉ báo sức mạnh tương đối (14) nằm sâu trong vùng quá mua trên 70, cho thấy động lượng tăng vẫn mạnh nhưng ngày càng bị kéo căng.
Ở phía trên, mức kháng cự ngay lập tức trùng với dải Bollinger trên tại 1,1685, nơi một mức đóng cửa hàng ngày rõ ràng phía trên sẽ mở đường cho đà tăng hiện tại mở rộng. Ở phía dưới, mức hỗ trợ ban đầu nằm tại vùng xoay gần đây quanh 1,1675, tiếp theo là vùng cầu vững hơn tại SMA 100 ngày gần 1,1570 và dải Bollinger giữa tại 1,1525, với dải dưới ở 1,1365 đóng vai trò là nền hỗ trợ cấu trúc xa hơn nếu một giai đoạn hồi quy về trung bình sâu hơn diễn ra.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được viết với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Euro
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
