Đồng euro đi ngang so với đồng đô la Mỹ khi các nhà giao dịch chờ công bố CPI của Mỹ

• EUR/USD giao dịch quanh mức 1,1535 vào thứ Ba, ghi nhận mức giảm khiêm tốn 0,06% trong ngày.
• Hy vọng về một thỏa thuận nhanh chóng giữa Mỹ và Iran đang phai nhạt, trong khi giá Dầu cao hơn gây áp lực lên đồng euro.
• Nhà đầu tư vẫn thận trọng trước dữ liệu lạm phát của Mỹ sẽ công bố vào thứ Tư.

EUR/USD giao dịch quanh mức 1,1535 vào thứ Ba tại thời điểm viết bài, ghi nhận mức giảm khiêm tốn 0,06% trong ngày. Cặp tiền này đang di chuyển xa hơn khỏi mức cao bảy tuần gần đây là 1,1581 khi thế bế tắc trong các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran tiếp tục duy trì căng thẳng địa chính trị ở mức cao và hỗ trợ giá Dầu.

Washington và Tehran đang chật vật đạt được một thỏa hiệp cho phép mở cửa hoàn toàn Eo biển Hormuz, một tuyến đường thủy then chốt đối với thương mại năng lượng toàn cầu. Các yêu cầu bồi thường qua lại về thiệt hại chiến tranh đang làm giảm hy vọng về một thỏa thuận hòa bình nhanh chóng, trong khi lưu lượng tàu thuyền qua eo biển này vẫn bị hạn chế nghiêm trọng.

Triển vọng hạ nhiệt căng thẳng còn xấu đi hơn nữa sau khi Iran loại trừ khả năng đàm phán mới với Tổng thống Mỹ Donald Trump. Theo các báo cáo dẫn nguồn từ truyền thông Iran, Tehran có ý định chờ đến khi nhiệm kỳ của Trump kết thúc vào ngày 20 tháng 1 năm 2029 trước khi cân nhắc quay lại bàn đàm phán.

Gián đoạn cũng vẫn tiếp diễn tại Eo biển Bab el-Mandeb, làm gia tăng lo ngại về các tuyến vận tải biển trọng yếu trong khu vực. Trong bối cảnh đó, giá Dầu đang đi lên, với Dầu thô Mỹ West Texas Intermediate (WTI) giao dịch quanh mức 82,50$ tại thời điểm viết bài.

Chi phí năng lượng cao hơn là yếu tố tiêu cực đối với đồng euro (EUR), khi Khu vực đồng euro vẫn phụ thuộc nặng nề vào nhập khẩu năng lượng. Một giai đoạn kéo dài của giá Dầu ở mức cao có thể làm gia tăng áp lực chi phí và đè nặng lên triển vọng tăng trưởng của khu vực.

Ở bên kia Đại Tây Dương, đồng đô la Mỹ (USD) nhận được một phần hỗ trợ từ những bình luận diều hâu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Cleveland (Fed) Beth Hammack. Hammack hôm thứ Hai cho biết chính sách tiền tệ hiện tại "không gây tổn hại cho nền kinh tế" và bà kỳ vọng sẽ cần hơn một lần tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại mục tiêu.

Những bình luận này xuất hiện khi nhà đầu tư vẫn chia rẽ về quyết định chính sách tiền tệ tiếp theo của Fed vào tháng 9. Sự chú ý hiện chuyển sang dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cho tháng 7, sẽ công bố vào thứ Tư, dữ liệu này có thể cung cấp thêm manh mối mới về triển vọng lãi suất.

Lạm phát toàn phần dự kiến sẽ giảm xuống 3,4% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 7 từ mức 3,5% của tháng 6. Trong khi đó, lạm phát cơ bản dự kiến sẽ giảm xuống 2,5% so với cùng kỳ năm ngoái từ mức 2,6% của tháng trước. Một bất ngờ theo hướng tăng có thể củng cố kỳ vọng về chính sách tiền tệ thắt chặt hơn và tiếp tục hỗ trợ đồng đô la Mỹ, trong khi các số liệu yếu hơn có thể khiến đồng tiền này chịu áp lực bán mới.

Biến động của đồng euro giảm khi EUR/USD vẫn bị ghim trong biên độ hẹp trước CPI

Các nhà phân tích tại ING nhấn mạnh bối cảnh giao dịch ngày càng trầm lắng, lưu ý rằng "biến động thực tế của EUR/USD tiếp tục giảm và mức một năm hiện ở 5,8% – tương ứng với mức thấp của tháng 11 năm 2024." Họ bổ sung rằng "khó có thể thấy môi trường đó thay đổi trong thời gian tới – hoặc ít nhất là cho đến giữa tháng 9 khi các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới trở lại sau kỳ nghỉ hè," qua đó củng cố quan điểm rằng diễn biến giá trong ngắn hạn nhiều khả năng vẫn bị hạn chế.

ING cũng cảnh báo rủi ro vị thế ở phía châu Âu, đề cập đến nghiên cứu gần đây về "tỷ lệ phòng hộ đô la của các nhà đầu tư châu Âu." Ngân hàng này lưu ý rằng "rủi ro ở đây là các nhà đầu tư châu Âu tại Mỹ một lần nữa đang phòng hộ chưa đủ và sẽ phải nhanh chóng nâng tỷ lệ phòng hộ đô la của họ nếu đồng đô la có dấu hiệu dễ tổn thương trở lại," một động lực có thể ảnh hưởng đến dòng tiền nếu tâm lý đối với đồng đô la thay đổi.

Trong bối cảnh đó, ING cho rằng "khó có thể thấy EUR/USD giao dịch ra ngoài phạm vi 1,1515-1,1560 nhiều trong hôm nay," nhấn mạnh biên độ hẹp trong ngày. Các chiến lược gia tại Societe Generale có quan điểm tương tự, nhận định rằng đồng euro đã "cắt giảm mức tăng sau NFP trong ngày thứ hai liên tiếp sau khi gặp kháng cự tại SMA 100 ngày (1,1567)" và mô tả điều kiện hiện tại là một "phiên giao dịch đi ngang hôm nay trước CPI của Mỹ vào ngày mai." Societe Generale đưa ra khuôn khổ kỹ thuật rộng hơn với "hỗ trợ 1,1500, kháng cự 1,1625," cho thấy lực quan tâm lớn từ quyền chọn và các đường trung bình động quan trọng nhiều khả năng sẽ giữ EUR/USD neo ở mức hiện tại trong ngắn hạn.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Trên biểu đồ một giờ, EUR/USD giao dịch ở mức 1,1537, duy trì thiên hướng giảm giá nhẹ trong ngắn hạn khi nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 kỳ tại 1,1542 trong khi chỉ nhỉnh hơn một chút so với SMA 200 kỳ tại 1,1526. Giá thực chất đang kiểm tra đường xu hướng kháng cự giảm dần quanh 1,1537, cho thấy cặp tiền này đang bị chặn bởi nguồn cung phía trên gần đó, với Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ở mức 42,4 gợi ý động lượng yếu thay vì điều kiện quá bán.

Ở chiều tăng, kháng cự trước mắt tập trung tại điểm xoay của đường xu hướng gần 1,1537, tiếp theo là SMA 100 kỳ tại 1,1542, mức cần được giành lại để giảm bớt áp lực giảm. Ở chiều giảm, hỗ trợ ban đầu được cung cấp bởi vùng phá vỡ đường xu hướng dốc lên quanh 1,1527, trước khi đến vùng cầu vững hơn tại SMA 200 kỳ gần 1,1526, nơi nếu bị phá vỡ bền vững xuống dưới nhiều khả năng sẽ kéo dài giai đoạn giảm giá về các mức đáy thấp hơn trong khung giờ.

(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự hỗ trợ của một công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)