AUD: Định vị cảnh báo rủi ro điều chỉnh – MUFG

Trưởng phòng Nghiên cứu của MUFG, Derek Halpenny, nhấn mạnh rằng đồng đô la Úc vẫn là đồng tiền hoạt động tốt nhất trong nhóm G10 vào tháng Hai, được hỗ trợ bởi đợt tăng lãi suất gần đây của RBA, nhưng vị thế mua đầu cơ đã trở nên căng thẳng. Các quỹ có đòn bẩy đang nắm giữ vị thế mua AUD lớn nhất kể từ năm 2017 và chỉ số Z-Score của MUFG cho thấy sự mở rộng kỷ lục, cho thấy rủi ro ngày càng tăng của một đợt điều chỉnh AUD/USD trong ngắn hạn trước khi có thể có một động thái tăng trong trung hạn.

Vị thế mua căng thẳng chỉ ra sự điều chỉnh AUD/USD

"Đồng đô la Úc đã giảm nhẹ hôm nay (chủ yếu do sự gia tăng lo ngại rủi ro chung) và dữ liệu vị thế được công bố vào thứ Sáu tuần trước chắc chắn chỉ ra rằng khả năng tăng thêm ở mức AUD cao hơn này là hạn chế."

"Dữ liệu vị thế được công bố vào thứ Sáu, đến thứ Ba tuần trước, cho thấy sự gia tăng thêm trong vị thế mua AUD của các quỹ có đòn bẩy - lên gần 65k, vị thế mua AUD lớn nhất kể từ tháng 10 năm 2017."

"Chỉ số Z-Score của chúng tôi (số lần biến động chuẩn dựa trên trung bình của hai năm dữ liệu) đo lường mức độ căng thẳng của vị thế và hiện đang ở mức kỷ lục trong chuỗi dữ liệu từ năm 2006."

"Rủi ro-lợi nhuận ở những mức này chắc chắn bắt đầu trông kém hấp dẫn hơn khi lập trường của RBA hiện đã được định giá tốt hơn."

"Tuy nhiên, bất kỳ sự điều chỉnh nào xuống thấp hơn trong AUD sẽ là một động lực ngắn hạn và việc làm sạch vị thế sẽ là một cơ hội lý tưởng để tái gia nhập cho một động thái tăng trong trung hạn với bối cảnh cơ bản trông có lợi hơn ngoài ngắn hạn."

(Bài viết này được tạo ra với sự trợ giúp của một công cụ Trí tuệ Nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét.)