CPI của Úc dự kiến sẽ cho thấy lạm phát khó khăn, thúc đẩy kỳ vọng RBA có lập trường diều hâu

• Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Úc được dự báo ở mức 3,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12.
• Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) ngày càng được kỳ vọng sẽ bắt đầu một chu kỳ tăng lãi suất trong năm nay.
• Đồng đô la Úc đối mặt với đối thủ Mỹ bị tổn thương, với việc kiểm tra mức 0,7000 trên bàn.

Úc sẽ công bố báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vào thứ Tư, và dự kiến sẽ cho thấy lạm phát tăng 3,6% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 12, cao hơn một chút so với mức 3,4% trước đó. CPI hàng tháng được dự báo ở mức 0,7% sau khi ghi nhận 0% trong tháng 11.

Cơ quan Thống kê Úc (ABS) cũng sẽ công bố Chỉ số CPI trung bình đã được cắt giảm, chỉ số lạm phát ưa thích của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA). Số liệu hàng năm dự kiến sẽ ghi nhận ở mức 3,2%, tương đương với mức trước đó, trong khi trên cơ sở hàng tháng, CPI trung bình đã được cắt giảm dự báo ở mức 0,2%, giảm từ mức 0,3% ghi nhận trong tháng trước.

Dữ liệu sẽ được công bố một tuần trước cuộc họp chính sách tiền tệ của RBA, dự kiến diễn ra vào ngày 2-3 tháng 2. Ngân hàng trung ương đã họp lần cuối vào tháng 12, khi các nhà hoạch định chính sách quyết định giữ nguyên Lãi suất Chính thức (OCR) ở mức 3,6%. Tuyên bố chính sách tiền tệ cho thấy Hội đồng đã lưu ý rằng lạm phát đã tăng lên gần đây, và dữ liệu "gợi ý một số dấu hiệu của sự gia tăng lạm phát rộng rãi hơn, một phần trong số đó có thể là dai dẳng và sẽ cần được theo dõi chặt chẽ."

Trước khi công bố CPI, đồng đô la Úc (AUD) giao dịch trên mức 0,6900 so với đồng đô la Mỹ (USD), mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2024.

Mong đợi gì từ các số liệu tỷ lệ lạm phát của Úc?

Dữ liệu của ABS dự kiến sẽ xác nhận những gì các nhà phân tích thị trường nghi ngờ: rằng động thái chính sách tiền tệ tiếp theo của RBA sẽ là một đợt tăng lãi suất.

Như đã đề cập trước đó, ABS dự kiến sẽ báo cáo rằng CPI hàng năm đã tăng 3,6% trong năm đến tháng 12, cao hơn mức 3,4% ghi nhận trong tháng 11 và vượt mục tiêu của RBA là giữ lạm phát trong khoảng 2% đến 3%.

Áp lực lạm phát phục hồi, kết hợp với một thị trường lao động khá vững chắc, đã làm tăng khả năng tăng lãi suất ở Úc trong thời gian tới. ABS gần đây đã báo cáo rằng đất nước đã thêm 62.500 việc làm mới trong tháng 12, và Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 4,1%, mức thấp nhất trong bảy tháng. Hơn nữa, tỷ lệ thiếu việc làm đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ.

Trước khi công bố dữ liệu lạm phát, khả năng RBA tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 2 đứng ở mức khoảng 63%, theo Reuters.

Trong khi đó, cặp AUD/USD giao dịch ở mức cao nhất kể từ tháng 9 năm 2024 trong bối cảnh đồng đô la Mỹ (USD) yếu. Các nhà đầu tư tiếp tục bán tháo đồng bạc xanh trong bối cảnh mức độ không chắc chắn tăng vọt, phần lớn xuất phát từ quyết định của Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump.

Tổng thống Trump đã khôi phục cuộc chiến thương mại với thế giới sau khi cho biết rằng, vì Na Uy không trao giải Nobel cho ông, ông sẽ tập trung vào việc bảo vệ đất nước mình hơn là hòa bình toàn cầu. Ông đã tiếp tục leo thang căng thẳng với châu Âu trong bối cảnh mong muốn sở hữu Greenland, một lãnh thổ của Đan Mạch gần với đất Mỹ, với lý do rằng nó rất quan trọng cho quốc phòng của Mỹ. Giữa tháng 1, tuy nhiên, ông đã giảm căng thẳng bằng cách công bố khung của một thỏa thuận, nhưng không có chi tiết nào về vấn đề này, các nhà đầu tư vẫn tỏ ra thận trọng. Trump cũng đã đe dọa áp thuế cao hơn đối với Hàn Quốc vào thứ Ba, khi quốc hội của nước này vẫn chưa phê duyệt thỏa thuận thương mại đạt được vào năm ngoái.

Tổng thống Mỹ tuyên bố ông sẽ sớm công bố Chủ tịch tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), khi nhiệm kỳ của Jerome Powell kết thúc vào tháng 5. Các nhà đầu tư rõ ràng dự đoán một người diều hâu, bất kể tên gọi, và tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất trong suốt năm 2026, điều này vẫn còn khá mơ hồ.

Dữ liệu báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng có thể ảnh hưởng đến AUD/USD như thế nào?

Trong kịch bản này, dữ liệu lạm phát dự kiến sẽ xác nhận lập trường diều hâu của RBA như đã đề cập trước đó, và do đó, dẫn đến một đồng AUD mạnh hơn. Các số liệu cao hơn dự kiến sẽ có tác động tương tự, thúc đẩy thêm nhu cầu đối với đồng AUD.

Nếu dữ liệu đến thấp hơn mong đợi nhưng vẫn trên 3%, kịch bản sẽ vẫn giữ nguyên, mặc dù sự tiến bộ của AUD sẽ bị hạn chế hơn. Tuy nhiên, trong trường hợp không thể xảy ra là lạm phát hàng năm giảm xuống dưới 3%, các nhà đầu tư sẽ vội vàng đặt cược vào việc RBA không tăng lãi suất và có thể thấy AUD/USD giảm ngay lập tức sau tin tức. Tuy nhiên, những tổn thất kéo dài dường như không có khả năng xảy ra trong bối cảnh tình hình của USD.

Valeria Bednarik, Chuyên gia phân tích chính của FXStreet, lưu ý: "Từ góc độ kỹ thuật, cặp AUD/USD có không gian để mở rộng sự tiến bộ của nó, mặc dù các điều kiện quá mua rõ ràng trong biểu đồ hàng ngày. Cặp này hiện đang giao dịch gần mức đỉnh nhiều tháng trong khu vực giá 0,6950, và không có dấu hiệu nào cho thấy sự chậm lại trong sự tiến bộ của nó. Đà tăng có thể tiếp tục ban đầu hướng tới ngưỡng 0,7000, trong khi một khi vượt qua mức này, sẽ không có gì cản trở hướng tới 0,7100."

Bednarik bổ sung: "Trong trường hợp có sự điều chỉnh, cặp này sẽ tìm thấy hỗ trợ ngắn hạn trong khu vực 0,6890, khi cặp này cuối cùng sẽ đóng khoảng cách mở đầu tuần. Một sự giảm xuống dưới mức này sẽ làm lộ ra mức hỗ trợ tĩnh tiếp theo ở mức 0,6830.