Đồng yên Nhật tích luỹ so với USD khi các nhà giao dịch chờ đợi quyết định lãi suất của BoJ vào thứ Sáu

• Đồng yên Nhật gặp khó khăn trong việc đạt được động lực có ý nghĩa khi sự chú ý vẫn tập trung vào cuộc họp của BoJ.
• Tâm lý rủi ro tích cực và lo ngại về sức khỏe tài chính của Nhật Bản đang tạo ra trở ngại cho đồng JPY, nơi trú ẩn an toàn.
• Sự tăng nhẹ của USD càng hỗ trợ USD/JPY trước chỉ số giá PCE của Mỹ và báo cáo GDP của Mỹ.

Đồng yên Nhật (JPY) được thấy dao động trong một dải giao dịch hẹp so với đồng đô la Mỹ trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Năm giữa những tín hiệu cơ bản trái chiều. Tâm lý rủi ro toàn cầu nhận được sự thúc đẩy mạnh mẽ sau động thái đảo ngược của Tổng thống Mỹ Donald Trump về Greenland và làm giảm nhu cầu đối với các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống, bao gồm cả JPY. Ngoài ra, đợt bán tháo hỗn loạn gần đây trên thị trường trái phiếu Nhật Bản, do lo ngại về chính sách tài khóa mở rộng dưới thời Thủ tướng Sanae Takaichi, giữ cho các nhà đầu tư JPY đứng ngoài cuộc.

Tuy nhiên, kỳ vọng rằng các nhà chức trách Nhật Bản sẽ can thiệp để ngăn chặn sự yếu kém hơn nữa của đồng nội tệ tiếp tục tạo ra động lực cho JPY. Các nhà giao dịch cũng có vẻ do dự và chọn cách chờ đợi thêm tín hiệu về thời điểm có khả năng tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ). Do đó, sự chú ý sẽ tập trung vào kết quả của cuộc họp BoJ kéo dài hai ngày vào thứ Sáu và những bình luận của Thống đốc Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định bước đi tiếp theo của JPY.

Các nhà giao dịch đồng yên Nhật có vẻ không cam kết giữa những tín hiệu trái chiều, trước cuộc họp của BoJ

• Tổng thống Mỹ Donald Trump đã rút lại lời đe dọa áp đặt thuế nặng lên một số quốc gia châu Âu và cho biết tại Davos vào thứ Tư rằng ông đã đạt được thỏa thuận về một khuôn khổ cho một thỏa thuận tương lai về Greenland với NATO. Chỉ số S&P 500 đã tăng mạnh phản ứng với diễn biến mới nhất, và hiệu ứng lan tỏa đã nâng cao thị trường chứng khoán châu Á vào thứ Năm.
• Thị trường trái phiếu Nhật Bản đã chịu đựng một đợt bán tháo nghiêm trọng vào thứ Ba do lo ngại ngày càng tăng về sức khỏe tài chính của đất nước trong bối cảnh chính sách tài khóa mở rộng của Thủ tướng Sanae Takaichi. Thêm vào đó, phản ứng yếu ớt đối với một phiên đấu giá trái phiếu 20 năm vào thứ Ba đã làm tăng thêm tâm lý tiêu cực, đẩy lợi suất trái phiếu chính phủ dài hạn lên mức cao kỷ lục.
• Bối cảnh cơ bản tiêu cực đối với đồng yên Nhật, tuy nhiên, được bù đắp bởi kỳ vọng diều hâu từ Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. Thực tế, một báo cáo của Reuters vào đầu tuần này cho thấy một số nhà hoạch định chính sách trong BoJ thấy có khả năng tăng lãi suất sớm nhất vào tháng 4. Hơn nữa, sự sụt giảm gần đây của JPY có thể gia tăng áp lực giá và buộc BoJ phải hành động nhanh hơn.
• Thực tế, một cuộc khảo sát của BoJ vào tháng 12 cho thấy vào thứ Hai rằng hầu hết các hộ gia đình Nhật Bản kỳ vọng giá cả sẽ tiếp tục tăng trong vài năm tới. Điều này diễn ra sau dữ liệu được công bố vào thứ Sáu tuần trước, cho thấy lạm phát của Nhật Bản đã trung bình trên mức mục tiêu 2% của BoJ trong bốn năm liên tiếp, điều này càng củng cố cho trường hợp cần thắt chặt chính sách hơn nữa.
• Trong khi đó, Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Satsuki Katayama tuần trước đã gợi ý về khả năng can thiệp chung với Mỹ để giải quyết sự yếu kém gần đây của đồng nội tệ. Tuy nhiên, các nhà đầu tư JPY có vẻ do dự trong việc đặt cược mạnh mẽ và chọn cách đứng ngoài trước cuộc họp chính sách BoJ kéo dài hai ngày quan trọng, bắt đầu vào thứ Năm này.
• BoJ dự kiến sẽ công bố quyết định vào thứ Sáu và được kỳ vọng sẽ duy trì nguyên trạng sau khi tăng lãi suất qua đêm lên 0,75%, mức cao nhất trong 30 năm vào tháng 12. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi kỹ những nhận xét của Thống đốc Kazuo Ueda trong cuộc họp báo sau quyết định để tìm kiếm tín hiệu về thời điểm tăng lãi suất tiếp theo, điều này sẽ thúc đẩy JPY.
• Đồng đô la Mỹ đã có một số động lực tích cực khi thương mại được gọi là 'Bán Mỹ' dường như đã giảm bớt trong bối cảnh lo ngại về chiến tranh thương mại đang giảm. Điều này càng tạo ra động lực cho cặp USD/JPY khi các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi việc công bố chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Mỹ và báo cáo tăng trưởng GDP quý 2 cuối cùng của Mỹ để có động lực có ý nghĩa.

USD/JPY gặp khó khăn trong việc xây dựng động lực bứt phá vượt qua mức 158,15

Sự bứt phá qua đêm qua mức 158,15 – bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt thoái lui gần đây từ mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024 – ủng hộ các nhà đầu tư USD/JPY. Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) đứng trên đường tín hiệu, với cả hai đều vừa qua ngưỡng 0, trong khi biểu đồ thu hẹp cho thấy động lực đang giảm sau đợt tăng gần đây. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) ghi nhận 58, trên đường giữa, củng cố động lực tăng nhẹ.

Trong khi đó, mức thoái lui 50% tại 158,39 đang hạn chế sự phục hồi, và một sự bứt phá quyết định lên trên sẽ làm lộ ra mức kháng cự tiếp theo tại mức thoái lui Fibonacci 61,8%, khoảng 158,63. Tuy nhiên, nếu không vượt qua được mức 50% có thể thấy một đợt thoái lui về mức hỗ trợ động tại đường SMA 100 giờ.

(Phân tích kỹ thuật của câu chuyện này được viết với sự trợ giúp của một công cụ AI.)