Trump Tái Khởi Động Chiến Dịch TACO, Kích Hoạt Biến Động Mạnh Trên Các Thị Trường Chủ Chốt

TradingKey - Vào thứ Hai (ngày 23/3), ông Trump tuyên bố rằng các cuộc tiếp xúc gần đây giữa Mỹ và Iran diễn ra "rất tốt đẹp và hiệu quả", đồng thời ông đã hoãn kế hoạch tấn công quân sự vào các cơ sở năng lượng của Iran thêm năm ngày. Ngay sau tin tức này, các thị trường toàn cầu lập tức chuyển từ trạng thái phòng vệ rủi ro sang tâm lý chấp nhận rủi ro: cả ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đồng loạt hồi phục, với chỉ số Dow Jones chốt phiên tăng 631 điểm, tương đương 1,38%, S&P 500 tăng 1,15% và Nasdaq tăng 1,38%, cho thấy dòng vốn đang nhanh chóng quay trở lại các tài sản rủi ro hơn.

Nguồn: TradingView

Biến động trên thị trường hàng hóa thậm chí còn dữ dội hơn. Giá dầu Brent đã lao dốc hơn 10% trong phiên, cuối cùng đóng cửa giảm 10,27% ở mức 96,77 USD/thùng, trong khi dầu WTI của Mỹ có lúc giảm xuống mức 84,37 USD/thùng trong phiên và chốt phiên giảm 9,42% xuống còn 88,86 USD/thùng. Sự sụt giảm mạnh của giá dầu chủ yếu là do trước đó thị trường lo ngại căng thẳng leo thang tại Trung Đông và gián đoạn nguồn cung dầu thô; giờ đây, khi thông tin về việc "tạm dừng tấn công" xuất hiện, một phần phí bù đắp rủi ro đã nhanh chóng bị xóa bỏ.

Nguồn: TradingView

Vàng cũng trải qua sự biến động đáng kể trong cùng thời điểm. Chịu ảnh hưởng từ kỳ vọng căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt, giá vàng giao ngay đã giảm mạnh hơn 8% trong phiên trước khi thu hẹp đà giảm và đóng cửa ở mức 4.407,06 USD/ounce, giảm 1,8% trong ngày. Mặc dù giá vàng đã hồi phục ngắn hạn, nhưng thị trường sớm nhận ra rằng đợt biến động này không chỉ đơn thuần là sự thay đổi trong lực mua trú ẩn an toàn; mối liên hệ giữa kỳ vọng lãi suất, quỹ đạo của đồng USD và giá năng lượng tiếp tục chi phối việc định giá vàng, khiến giá vàng vẫn duy trì xu hướng giảm trong ngày hôm nay.

Nguồn: TradingView

Tuy nhiên, phản ứng này của thị trường không hoàn toàn dựa trên sự chắc chắn. Phía Iran đã phủ nhận mọi liên lạc trực tiếp hoặc gián tiếp, khẳng định rằng những tuyên bố như vậy là không đúng sự thật, điều này khiến các nhà giao dịch vẫn thận trọng về tính bền vững của việc hạ nhiệt căng thẳng.

Nói cách khác, tình hình hiện tại giống như một đợt tái định giá nhanh chóng dựa trên tin tức: giá dầu giảm mạnh, chứng khoán hồi phục nhanh và vàng biến động lớn. Tuy nhiên, chừng nào tình hình ở Trung Đông chưa thực sự ổn định, thị trường sẽ tiếp tục bị giằng co bởi các cuộc đàm phán, rủi ro trả đũa và những cú sốc về nguồn cung.