Thay đổi lãnh đạo tại Apple. Ternus tiếp quản đế chế 4 nghìn tỷ USD, tân CEO sẽ đối mặt với những thách thức nào?

TradingKey - Apple ( AAPL) Kỷ nguyên 15 năm của Tim Cook đang dần khép lại. Tân CEO John Ternus không chỉ kế thừa một đế chế kinh doanh trị giá 4 nghìn tỷ USD, mà còn đối mặt với một phép thử mới đầy rẫy sự bất định.

Vào thứ Hai theo giờ địa phương, Apple đã chính thức thông báo rằng Phó Chủ tịch Cấp cao phụ trách Kỹ thuật Phần cứng đương nhiệm John Ternus sẽ kế nhiệm ông Cook ở vị trí CEO vào ngày 1/9. Ông Cook sẽ chuyển sang giữ chức Chủ tịch Điều hành, tiếp tục dẫn dắt các mối quan hệ của Apple với các nhà hoạch định chính sách toàn cầu.

Mặc dù việc bổ nhiệm này đã được đồn đoán tại Thung lũng Silicon trong một thời gian, nhưng xác nhận cuối cùng vẫn chưa thể xóa tan những lo ngại của giới trong ngành về quỹ đạo tương lai của Apple. Giữa bối cảnh cuộc đua AI đang tăng nhiệt, rủi ro chuỗi cung ứng gia tăng và sự tham gia sâu sắc tiếp tục của cựu giám đốc vào các công việc của công ty, con đường kế nhiệm của Ternus được dự báo là sẽ đầy thách thức.

Trong nhiệm kỳ 15 năm lãnh đạo Apple, ông Cook đã đưa vốn hóa thị trường của công ty từ 350 tỷ USD lên 4 nghìn tỷ USD. Giá cổ phiếu của Apple đã tăng vọt 1.932% trong giai đoạn này, vượt xa mức tăng 504% của chỉ số S&P 500 và đứng thứ 38 trong số các cổ phiếu thành phần của chỉ số này.

Với chuyên môn vận hành xuất sắc, ông Cook đã nhào nặn "ngọn lửa sáng tạo" mà Steve Jobs để lại thành một đế chế kinh doanh toàn cầu. Ông đã dẫn dắt việc ra mắt ba dòng sản phẩm chính là Apple Watch, AirPods và Vision Pro—tái định hình hoàn toàn thị trường thiết bị đeo và xây dựng một hệ sinh thái dịch vụ toàn diện từ iCloud và Apple Pay đến Apple TV và Apple Music, đảm bảo Apple không còn chỉ là một công ty phần cứng.

Là một chuyên gia về kỹ thuật phần cứng, Ternus đã tham gia sâu vào việc phát triển gần như mọi danh mục sản phẩm phần cứng kể từ khi gia nhập Apple vào năm 2021. Trong một bức thư ngỏ, ông Cook đã ca ngợi ông vì "luôn đòi hỏi sự hoàn hảo trong từng chi tiết và tận dụng mọi khả năng để giúp các sản phẩm trở nên xuất sắc hơn, táo bạo hơn, đẹp hơn và gần gũi với con người hơn".

Trái ngược với sự tập trung vào vận hành của ông Cook, thế mạnh cốt lõi của Ternus nằm ở khía cạnh sản phẩm. Tuy nhiên, ông kế thừa ba thách thức quan trọng sẽ định nghĩa tương lai của Apple: thứ nhất, liệu Apple có thể tự làm mới mình và bắt kịp các đối thủ trong làn sóng AI hay không; thứ hai, liệu Apple có thể giảm bớt sự phụ thuộc vào một khu vực sản xuất duy nhất một cách hiệu quả trước khi khủng hoảng nổ ra trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị đang tiếp diễn; và thứ ba, liệu Apple có thể tránh được những xung đột quyền lực vốn thường nảy sinh khi người tiền nhiệm vẫn tại vị với tư cách là Chủ tịch Điều hành. Ba thách thức này sẽ cùng nhau kiểm chứng xem liệu kỹ sư phần cứng này có đủ khả năng chèo lái công ty công nghệ hàng đầu thế giới hay không.

Thế khó thực tế của Apple giữa làn sóng AI

Khi làn sóng AI càn quét khắp ngành công nghệ, sự tụt hậu của Apple trong lĩnh vực này đã trở thành một sự đồng thuận chung của toàn ngành, và nhiệm vụ trọng tâm của tân CEO Ternus sau khi tiếp quản là dẫn dắt công ty phá vỡ thế bế tắc này.

Kể từ khi Apple thông báo vào năm 2024 rằng họ sẽ ra mắt phiên bản Siri mới, việc phát hành trợ lý ảo này đã bị trì hoãn nhiều lần và vẫn chưa chính thức đến tay người dùng. Theo báo cáo từ đơn vị truyền thông công nghệ The Information, Apple dự kiến ra mắt phiên bản này tại Hội nghị các nhà phát triển toàn cầu (WWDC) vào tháng 6 năm nay, nhưng khối lượng lớn công việc phát triển vẫn cần phải hoàn thiện.

Sự phát triển chậm chạp của phần mềm AI không chỉ là vấn đề ở cấp độ sản phẩm; nó còn trực tiếp kìm hãm định hướng chiến lược của Apple đối với các danh mục phần cứng mới.

Apple đang phát triển các sản phẩm phần cứng hoàn toàn mới cho bối cảnh gia đình cũng như một thiết bị cài áo thông minh, cả hai đều phụ thuộc rất nhiều vào sự hỗ trợ của trợ lý AI cho các phương thức tương tác cốt lõi. Nếu khả năng AI của Apple không kịp thời theo kịp, khả năng cạnh tranh trên thị trường của các sản phẩm phần cứng mới này chắc chắn sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng.

Tuy nhiên, sự thay đổi lãnh đạo này tại Apple cũng cho thấy công ty có thể sẽ tập trung mạnh mẽ hơn vào mảng kinh doanh phần cứng trong tương lai.

Nhà phân tích Amit Daryanani của Evercore ISI đã viết trong một báo cáo gửi khách hàng: "Mặc dù những thay đổi nhân sự điều hành tại Apple là không phổ biến, nhưng xét đến việc bộ máy lãnh đạo trong lịch sử của công ty luôn bắt nguồn từ mảng kinh doanh phần cứng cốt lõi, đặc biệt là iPhone, chúng tôi tin rằng việc bổ nhiệm John Ternus làm CEO là điều hợp lý."

Trong khi Apple đang tìm kiếm những bước đột phá mới trong thiết kế kiểu dáng iPhone, nhu cầu chip nhớ tăng vọt từ các trung tâm dữ liệu AI đã dẫn đến tình trạng nguồn cung thắt chặt, từ đó đẩy chi phí linh kiện của Apple tăng mạnh.

Đối mặt với tình trạng khó khăn này, các công ty công nghệ đang phải đối mặt với những lựa chọn khó khăn: hoặc tăng giá sản phẩm hoặc giảm dung lượng bộ nhớ của thiết bị.

Nhưng đối với Apple, để triển khai thành công Apple Intelligence trên tất cả các thiết bị, những thiết bị đó đòi hỏi bộ nhớ mạnh mẽ để hỗ trợ khối lượng công việc AI. Đầu tháng này, nhà phân tích Jay Goldberg của Seaport đã lưu ý trong một báo cáo rằng Apple đang thu mua chip nhớ với giá cao nhằm nỗ lực giành thị phần từ các đối thủ cạnh tranh và đảm bảo tính ổn định cho chuỗi cung ứng của mình.

Thách thức chuỗi cung ứng của Apple

Việc giảm bớt sự phụ thuộc vào một khu vực sản xuất duy nhất, một vấn đề tồn đọng gai góc, giờ đây sẽ được bàn giao cho tân CEO John Ternus.

Sự đứt gãy của chuỗi cung ứng toàn cầu trong đại dịch đã cho Apple thấy rủi ro sống còn khi quá phụ thuộc vào một khu vực duy nhất. Mặc dù kinh nghiệm dày dặn của Tim Cook trong quan hệ với chính phủ có thể hỗ trợ trong giai đoạn đầu của quá trình chuyển đổi chuỗi cung ứng, nhưng cuối cùng Ternus phải độc lập dẫn dắt cuộc tái cấu trúc chiến lược này. Việc hoàn tất đa dạng hóa chuỗi cung ứng một cách thực chất trước khi một cuộc khủng hoảng địa chính trị toàn diện bùng nổ sẽ là bài kiểm tra kép đối với tầm nhìn chiến lược và năng lực thực thi của ông.

Apple hiện đang phải đối mặt với áp lực địa chính trị ngày càng tăng từ hai phía. Ở trong nước, chính phủ Mỹ đang thúc đẩy việc đưa hoạt động sản xuất trở lại nội địa, trong khi ở bên ngoài, căng thẳng thương mại toàn cầu tiếp tục leo thang.

Để giảm bớt áp lực này, trước đó ông Cook đã cam kết đầu tư 500 tỷ USD vào Mỹ trong vòng 4 năm. Mặc dù vậy, Apple đã phải trả khoảng 3,3 tỷ USD thuế quan trong ba quý vừa qua. Vào năm 2025, Apple thông báo sẽ nâng tổng vốn đầu tư tại Mỹ lên 600 tỷ USD—mức lớn nhất trong lịch sử công ty—tuy nhiên tiến độ thực tế cho thấy kết quả vẫn chưa được như kỳ vọng.

Các nguồn tin nội bộ từ chuỗi cung ứng lưu ý rằng hoạt động sản xuất tại Mỹ đang bị cản trở bởi sự kém hiệu quả trong vận hành và chi phí cao, dẫn đến tiến độ chậm chạp. Dữ liệu cho thấy hiện có chưa đầy 5% linh kiện iPhone được sản xuất tại Mỹ, bao gồm các bộ phận như vỏ kính, linh kiện laser và chip.

Một báo cáo từ TechInsights, tổ chức quan sát ngành bán dẫn toàn cầu, đã khẳng định chắc chắn rằng chuỗi cung ứng điện thoại thông minh đang bám rễ sâu tại Trung Quốc. Với nguồn lực kỹ sư lành nghề dồi dào và cơ sở hạ tầng công nghiệp trưởng thành của Trung Quốc, Apple gần như không thể chuyển toàn bộ hoạt động lắp ráp iPhone sang Mỹ.

Quan trọng hơn, phần lớn các nguyên liệu thô cốt lõi cần thiết cho sản xuất iPhone, chẳng hạn như các nguyên tố đất hiếm, đều phụ thuộc vào nhập khẩu từ Trung Quốc. Từ năm 2020 đến 2023, 70% lượng hợp chất và kim loại đất hiếm nhập khẩu của Mỹ có nguồn gốc từ Trung Quốc.

Đồng thời, ngay từ giai đoạn đầu của cuộc thương chiến Mỹ-Trung năm 2017, Apple đã bắt đầu nỗ lực đa dạng hóa năng lực sản xuất sang các khu vực như Việt Nam, Ấn Độ và Brazil.

Trong lịch sử, hơn 80% số lượng iPhone được sản xuất tại các nhà máy Trung Quốc, một con số hiện đang giảm dần. Sau khi Mỹ áp thêm thuế quan vào năm 2025, Apple đã đẩy nhanh việc chuyển dịch sản xuất iPhone sang Ấn Độ; tuy nhiên, Ấn Độ rõ ràng đã phải vật lộn để có thể trở thành một bến đỗ an toàn đáng tin cậy cho công ty.

Hệ sinh thái công nghiệp địa phương của Ấn Độ vẫn chưa phát triển; mặc dù Foxconn đã cử nhiều kỹ sư Trung Quốc đến đào tạo lực lượng lao động địa phương, nhưng tỷ lệ thành phẩm tại các nhà máy ở Ấn Độ vẫn thấp hơn khoảng 10% so với Trung Quốc. Bị cản trở bởi tỷ lệ thành phẩm thấp và chi phí sản xuất cao, nhiều nhà cung cấp từ Trung Quốc đại lục đã chậm lại quá trình mở rộng ra nước ngoài cùng với Apple. Một số thậm chí đã bắt đầu chủ động giảm sự phụ thuộc vào gã khổng lồ công nghệ này bằng cách đa dạng hóa sang các lĩnh vực mới như buồng lái ô tô và công nghệ đeo tay.

Các vấn đề về chuỗi cung ứng của Apple đã phát triển vượt xa khỏi việc sản xuất và phân bổ công suất đơn thuần, khi tác động của địa chính trị và quan hệ với chính phủ ngày càng lớn. Trong nhiệm kỳ CEO của Tim Cook, Ternus vẫn tập trung vào kỹ thuật phần cứng và hiếm khi tham gia vào các quan hệ chính phủ. Sự thiếu hụt kinh nghiệm này tạo thêm một lớp thách thức và bất định khi ông tiếp quản những bài toán nan giải về chuỗi cung ứng phức tạp này.

Thách thức kế nhiệm lãnh đạo của Apple

Theo thông báo chính thức từ Apple, sau khi Cook chuyển sang vai trò Chủ tịch Điều hành, ông sẽ tiếp tục "hỗ trợ các vấn đề cụ thể của công ty, bao gồm việc liên lạc với các nhà hoạch định chính sách toàn cầu".

Mặc dù việc phân chia nhiệm vụ đã xác định rõ Cook phụ trách các vấn đề đối ngoại và Ternus điều hành các hoạt động nội bộ, nhưng rủi ro về xung đột quyền lực vẫn là một mối lo ngại trên thực tế. Liệu Cook có thể kiềm chế mong muốn can thiệp và trao cho Ternus không gian quyết định đầy đủ khi Apple đối mặt với các quyết định chiến lược lớn hoặc các cuộc khủng hoảng đột ngột hay không vẫn còn là một dấu hỏi.

Ngoài ra, còn có sự xung đột về phong cách quản lý. Cook xuất sắc trong việc vận hành và quản lý chuỗi cung ứng, nhấn mạnh vào hiệu quả và sự ổn định, trong khi Ternus, người có nền tảng kỹ thuật phần cứng, tập trung nhiều hơn vào những đột phá công nghệ và đổi mới sản phẩm. Sự khác biệt trong phong cách quản lý và tiếp cận chiến lược của họ có thể dẫn đến những bất đồng trong các lĩnh vực then chốt như hoạch định chiến lược và phân bổ nguồn lực, từ đó gây ra những xung đột quyền lực.

Nhìn lại các trường hợp tương tự trong lịch sử công nghệ và kinh doanh, việc cựu CEO tiếp tục ở lại với tư cách Chủ tịch Điều hành không phải lúc nào cũng mang lại một cuộc chuyển giao suôn sẻ.

Microsoft ( MSFT) cựu CEO Steve Ballmer đã thường xuyên gặp phải sự can thiệp và hạn chế từ Bill Gates trong năm đầu tiên Gates đảm nhận vai trò Kiến trúc sư Phần mềm Trưởng, khiến việc đưa ra các quyết định trở nên khó khăn. Disney ( DIS) Bob Iger tiếp tục giữ chức Chủ tịch Điều hành sau khi bàn giao vị trí CEO cho Bob Chapek vào năm 2020. Ngay cả khi đã từ nhiệm, ông vẫn duy trì mối quan hệ chặt chẽ với hội đồng quản trị và các giám đốc điều hành, cuối cùng đã giành lại chức danh CEO vào năm 2022 sau khi nhiệm kỳ của Chapek gặp trục trặc.

Tất nhiên, cũng có những tiền lệ tương đối thành công, chẳng hạn như vào năm 2021 khi Jeff Bezos chuyển từ Amazon ( AMZN) từ CEO sang Chủ tịch Điều hành và Andy Jassy tiếp quản, cuộc chuyển giao lãnh đạo đã diễn ra tương đối suôn sẻ cho đến nay; đây có lẽ là kịch bản mà Ternus hy vọng sẽ lặp lại nhất.

Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng việc Cook ở lại cũng có thể mang lại giá trị tích cực đáng kể cho Apple.

Một mặt, điều này liên quan đến việc kế thừa và tích hợp kinh nghiệm cũng như các nguồn lực. Trong suốt 15 năm nhiệm kỳ của mình, Cook đã tích lũy được các mối quan hệ chính trị và kinh doanh rộng lớn cùng các nguồn lực trong ngành. Sau khi chuyển sang làm Chủ tịch Điều hành, ông có thể tiếp tục xử lý các hoạt động truyền thông với các nhà hoạch định chính sách toàn cầu, giúp Ternus giải quyết các vấn đề đối ngoại phức tạp như căng thẳng thương mại và tái cấu trúc chuỗi cung ứng.

Mặt khác, điều này có thể ổn định niềm tin của thị trường. Với tư cách là một biểu tượng tại Apple, sự hiện diện của Cook ở một mức độ nào đó có thể trấn an các nhà đầu tư và người tiêu dùng, giảm bớt những lo ngại của thị trường về cuộc chuyển giao lãnh đạo và tạo ra một môi trường ổn định để Ternus tiếp quản.