Hợp đồng tương lai Dow Jones giao dịch ổn định trước thềm công bố thu nhập quý 2 của các ngân hàng Mỹ và dữ liệu lạm phát
- Hợp đồng tương lai Dow Jones ổn định trước kết quả Q2 của các ngân hàng Mỹ và dữ liệu CPI của Mỹ cho tháng 6.
- Cổ phiếu trung bình của Mỹ đang vượt trội hơn các công ty blue-chip khi mùa báo cáo thu nhập bắt đầuThị trường.
- Fed có thể ủng hộ việc giữ lãi suất ở mức hiện tại nếu dữ liệu lạm phát cao hơn mong đợi.
Các hợp đồng tương lai Dow Jones giao dịch yên tĩnh trong phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba khi các nhà đầu tư chờ đợi kết quả hàng quý từ một số ngân hàng thương mại của Hoa Kỳ (Mỹ) và dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) cho tháng 6, sẽ được công bố vào lúc 12:30 GMT.
Tại thời điểm viết bài, các hợp đồng tương lai Dow Jones giao dịch ổn định quanh mức 44.470. Các hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0,45% lên gần 6.300. Sự tăng trưởng đáng kể trong rổ 500 cổ phiếu cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với cổ phiếu, vốn có độ biến động vừa phải.
Các gã khổng lồ ngân hàng Mỹ: JPMorgan Chase, Citigroup và Wells Fargo dự kiến sẽ công bố thu nhập quý hai của năm nay. Theo IG Markets, Citigroup dự kiến sẽ cho thấy sự gia tăng nhẹ trong doanh thu, trong khi Wells Fargo được dự đoán sẽ công bố số liệu ổn định. Trong khi đó, JPMorgan Chase dự kiến sẽ báo cáo sự sụt giảm trong tổng doanh thu.
Về mặt dữ liệu, dữ liệu CPI của Mỹ sẽ là điểm nhấn chính khi các nhà đầu tư sẽ đánh giá các tín hiệu về mức độ ảnh hưởng của các mức thuế ngành mới nhất do Tổng thống Donald Trump áp đặt đối với áp lực lạm phát.
Được đo bằng CPI, lạm phát tiêu đề của Mỹ dự kiến sẽ tăng 2,7% so với năm trước, nhanh hơn mức 2,4% trong tháng 5. Trong cùng thời gian, CPI cơ bản – không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng dễ biến động – tăng với tốc độ nhanh hơn là 3%, so với mức 2,8% trước đó. Theo tháng, cả CPI tiêu đề và CPI cơ bản đều được ước tính tăng 0,3%, nhanh hơn mức 0,1% trước đó.
Các dấu hiệu của áp lực giá tăng tốc sẽ khiến các quan chức Cục Dự trữ Liên bang (Fed) không ủng hộ việc cắt giảm lãi suất trong thời gian tới. Điều này sẽ trái ngược với tham vọng của Tổng thống Trump, người đã chỉ trích Fed nhiều lần, đặc biệt là Chủ tịch Jerome Powell, vì không hạ lãi suất.
Vào thứ Hai, Tổng thống Mỹ Trump lại chỉ trích Fed Powell vì duy trì lập trường chính sách tiền tệ hạn chế, cho rằng lãi suất nên được giảm xuống 1% hoặc thấp hơn. "Chúng ta nên ở mức 1%. Chúng ta nên thấp hơn 1%", Trump nói, theo Fox Business.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
