Chỉ số Dow Jones Industrial Average tăng tốc vào mức cao khi các dự đoán về việc cắt giảm lãi suất gia tăng
- Chỉ số Dow Jones đã có một đợt tăng giá hướng tới khu vực 44.000 vào thứ Sáu.
- Thị trường chứng khoán đang tăng lên khi các nhà đầu tư đặt cược vào các thỏa thuận thương mại của Mỹ.
- Các nhà giao dịch đang hy vọng có ba lần cắt giảm lãi suất từ Fed vào cuối năm 2025, bắt đầu từ tháng 9.
Chỉ số công nghiệp Dow Jones (DJIA) đã tăng điểm vào thứ Sáu, được thúc đẩy bởi sự kết hợp giữa kỳ vọng của các nhà đầu tư rằng Mỹ sẽ tìm ra cách để đảm bảo các thỏa thuận thương mại vượt qua hàng rào thuế quan bị đe dọa của chính mình, và kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào cuối năm.
Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg News, Bộ trưởng Thương mại Mỹ Howard Lutnick cho biết một "khung" về các điều khoản thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc đã được hoàn tất. Bộ trưởng Lutnick tiếp tục cho biết chính quyền Trump dự kiến sẽ đạt được thỏa thuận với 10 đối tác thương mại lớn. Tuy nhiên, một quan chức Nhà Trắng đã làm rõ những bình luận của Trump về vấn đề này được đưa ra vào thứ Năm, cho biết Trung Quốc đã đồng ý với "một sự hiểu biết bổ sung về một khung để thực hiện thỏa thuận Geneva."
Việc truyền đạt rõ ràng về thương mại vẫn là một mục tiêu đầy thách thức đối với chính quyền Trump. Ngoài thông báo của Bộ trưởng Thương mại Lutnick, Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent cho biết chính quyền Trump dự kiến sẽ có khoảng 15 thỏa thuận thương mại trong những ngày tới. Đồng thời, chính Tổng thống Trump đã tự hào chỉ ra với các phóng viên vào thứ Sáu rằng ông đang mong đợi từ năm đến bảy thỏa thuận thương mại.
Không bao giờ để một ngày tốt đẹp trôi qua mà không bị hủy hoại, Tổng thống Donald Trump đã bày tỏ sự tức giận với Canada vào thứ Sáu, thông báo qua mạng xã hội rằng Mỹ sẽ rút lui hoàn toàn khỏi các cuộc đàm phán thương mại với các đại diện Canada. Tổng thống Trump đã trích dẫn sai về các thuế quan đối với sản phẩm sữa, là một phần của thỏa thuận thương mại USMCA mà ông đã đàm phán cá nhân trong nhiệm kỳ đầu tiên để thay thế Hiệp định Thương mại Tự do Bắc Mỹ (NAFTA). Ông sau đó đã công bố kế hoạch áp thuế đối với Canada trong vòng bảy ngày tới.
Đọc thêm tin tức chứng khoán: S&P 500 ghi nhận mức cao kỷ lục mới bất chấp số liệu lạm phát tăng
Theo Công cụ FedWatch của CME, thị trường lãi suất hiện đang kỳ vọng vào ba lần cắt giảm lãi suất liên tiếp từ Fed trong phần còn lại của năm 2025, với lần cắt giảm lãi suất đầu tiên được mong đợi vào tháng 9. Các nhà giao dịch lãi suất đang định giá gần 90% khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào ngày 17 tháng 9, với hơn 80% khả năng cắt giảm lãi suất tiếp theo vào ngày 29 tháng 10 và khoảng 60% khả năng cắt giảm lãi suất thứ ba vào ngày 10 tháng 12.
Thị trường đang phớt lờ một đợt tăng đột biến mới trong áp lực lạm phát tiêu dùng sau khi chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) được công bố cao hơn mong đợi vào thứ Sáu. Chỉ số PCE cốt lõi của tháng Năm đã tăng lên 2,7% so với cùng kỳ năm trước, trong khi số liệu của kỳ trước đã được điều chỉnh nhẹ lên 2,6%.
Thêm vào rổ tin xấu, Thu nhập cá nhân của Mỹ đã giảm mạnh 0,4% trong tháng Năm, mức giảm mạnh nhất trong thu nhập hàng tháng kể từ tháng 10 năm 2021. Chi tiêu cá nhân cũng giảm 0,1% trong tháng Năm, với cả hai chỉ số thu nhập và chi tiêu đều không đạt được dự báo.
Các nhà đầu tư hiện đang tập trung nhiều hơn vào tâm lý người tiêu dùng và kỳ vọng lạm phát; Chỉ số Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) đã tăng lên 60,7 trong tháng 6, tăng nhẹ. Kỳ vọng lạm phát trong 1 năm của UoM cũng giảm nhẹ, xuống còn 5,0%.
Dự báo giá Dow Jones
Đợt tăng giá vào thứ Sáu đã khiến chỉ số công nghiệp Dow Jones có một lần chạy mới về mức 44.000, một mức mà chỉ số chứng khoán chính này chưa chạm tới kể từ tháng 3. Mặc dù có một chút do dự vào phút cuối khiến chỉ số Dow Jones giảm trở lại khu vực 43.500, tuần này dự kiến sẽ kết thúc với một nốt nhạc vững chắc, với chỉ số Dow giao dịch cao hơn 3% so với mức đóng cửa của tuần trước.
Đà tăng vẫn tiếp tục giữ cho giá DJIA tăng cao, nhưng các chỉ báo kỹ thuật bị quá mua đang phát ra những tín hiệu cảnh báo rõ ràng rằng một đợt thoái lui có thể đang đến. Một sự giảm nhẹ trong ngắn hạn về mức trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) gần 42.200 không thể bị loại trừ.
Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones
Chỉ số Dow Jones FAQs
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
