EUR/USD giảm xuống dưới 1,1700 khi PCE cơ bản vượt ước tính, dữ liệu Khu vực đồng euro trái chiều
- EUR/USD giảm xuống 1,1695 sau khi đạt đỉnh cao hàng năm trên 1,1750.
- Lạm phát PCE cơ bản của Mỹ tăng cao hơn kỳ vọng; tâm lý người tiêu dùng cải thiện, gây áp lực lên Euro.
- ECB’s Knot dự đoán sẽ có thêm một lần cắt giảm vào năm 2025; lạm phát của Pháp hạ nhiệt, HICP của Tây Ban Nha vượt 2%.
EUR/USD lùi lại từ mức cao hàng năm trên 1,1750, giảm xuống dưới 1,1700 mặc dù những người tham gia thị trường tin tưởng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tháng 9. Một báo cáo lạm phát hỗn hợp ở Hoa Kỳ (Mỹ) và sự lạc quan trong số người tiêu dùng Mỹ đã tạo áp lực giảm cho cặp tiền này. Hiện tại, cặp tiền này giao dịch ở mức 1,1695, gần như không thay đổi.
Dữ liệu kinh tế sẽ là tâm điểm vào thứ Sáu, sau khi xung đột ở Trung Đông giảm căng thẳng và tin tức rằng Trung Quốc và Mỹ đã đạt được thỏa thuận thương mại. Cục Phân tích Kinh tế Mỹ báo cáo rằng chỉ số Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) chính phù hợp với ước tính và các số liệu cho tháng 4. Đồng thời, PCE cơ bản, mà Cục Dự trữ Liên bang coi là thước đo lạm phát ưa thích, đã tăng cao hơn kỳ vọng, cho thấy giá cả đang tăng nhẹ.
Ở bên kia bờ đại dương, Klas Knot của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) nhận xét rằng ít nhất một lần cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản được dự đoán vào cuối năm 2025. Phó Chủ tịch ECB Luis De Guindos cho biết lạm phát sắp đạt mục tiêu 2%.
Lịch trình của Khu vực đồng Euro cho thấy lạm phát ở Pháp đã giảm, trong khi Chỉ số Giá tiêu dùng Hài hòa (HICP) ở Tây Ban Nha vượt mục tiêu của ECB.
Các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Kỳ vọng tăng cường về việc Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 7 thúc đẩy EUR/USD
- Sự phục hồi của đồng bạc xanh đã hạn chế đà tăng của EUR/USD hướng tới 1,1800. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất giá trị của đồng bạc xanh so với rổ các đối thủ, tăng 0,03% lên 97,37 sau khi chạm mức thấp nhất trong ba năm rưỡi là 96,99.
- PCE của Mỹ được công bố bởi BEA đã tăng 2,3% so với cùng kỳ năm trước, không thay đổi so với tháng 4, và như dự kiến bởi mức trung bình. PCE cơ bản, không bao gồm các mặt hàng dễ biến động như thực phẩm và năng lượng, đã mở rộng 2,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn ước tính và mức 2,6% của tháng trước.
- Tâm lý người tiêu dùng Mỹ trong tháng 6 đã cải thiện, theo Đại học Michigan (UoM). Chỉ số đã cải thiện từ 60,5 lên 60,7, và kỳ vọng lạm phát được nhìn nhận thấp hơn. Trong 1 năm, các hộ gia đình Mỹ dự đoán giá cả sẽ đạt 5%, giảm từ 5,1%. Trong 5 năm, lạm phát dự kiến sẽ giảm từ 4,1% xuống 4%.
- Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết mặc dù có khả năng lạm phát tăng có thể xảy ra trong tương lai, nhưng dữ liệu hiện tại cho thấy tiến triển liên tục hướng tới mục tiêu lạm phát cơ bản 2% của Fed. Ông cũng cho biết cần thêm thời gian để đánh giá xem tác động của cuộc chiến thương mại có chỉ là bị trì hoãn hay ít nghiêm trọng hơn so với dự kiến ban đầu.
- The Wall Street Journal báo cáo rằng EU đang xem xét giảm thuế quan đối với hàng nhập khẩu từ Mỹ như một nỗ lực để lấy lòng Tổng thống Trump. Hơn nữa, Bộ trưởng Thương mại Mỹ, Howard Lutnick, cho biết EU đã khởi đầu chậm chạp nhưng hiện đang làm tốt, đồng thời cho biết có sự lạc quan về một thỏa thuận với châu Âu.
- Chủ tịch Ủy ban Châu Âu, Ursula von der Leyen, cho biết EU đã chuẩn bị cho cả hai kết quả thỏa thuận và không thỏa thuận, khẳng định rằng tất cả các lựa chọn vẫn đang được xem xét.
- Thị trường tiền tệ cho thấy các nhà giao dịch đang định giá 59 điểm cơ bản cắt giảm lãi suất vào cuối năm, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.
Triển vọng kỹ thuật Euro: EUR/USD sẵn sàng kiểm tra 1,1800 trong ngắn hạn
Xu hướng tăng vẫn còn nguyên vẹn sau khi in một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, cho thấy người mua vẫn đang kiểm soát. Mặc dù Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) đã đạt đến điều kiện quá mua, mở ra khả năng điều chỉnh, EUR/USD có khả năng trải qua một đợt giảm, tạo cơ hội cho việc mua vào để đẩy tỷ giá hối đoái hướng tới 1,1800. Việc vượt qua mức này sẽ mở ra 1,1900 và 1,2000.
Ngược lại, nếu EUR/USD giảm xuống dưới 1,1700, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mức thấp hàng ngày 1,1653 vào ngày 26 tháng 6. Khi mức này được xóa, mức hỗ trợ tiếp theo sẽ là 1,1600, trước khi đến đường trung bình động 50 ngày ở mức 1,1515.
Euro FAQs
Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm ước tính 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).
Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Thống đốc ECB, Christine Lagarde.
Dữ liệu lạm phát của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng đã cân đối (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì khiến khu vực này trở nên hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.
Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh mẽ là điều tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Nếu không, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.
Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.
Bài viết đề xuất
