Đồng đô la Mỹ giảm sau khi dữ liệu hỗn hợp của Mỹ không thể nâng cao tâm lý
- DXY giảm xuống 100,80 sau khi Doanh số bán lẻ, PPI và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cho thấy ít bất ngờ.
- Thống đốc Fed Powell báo hiệu những thay đổi tiềm năng đối với khung chính sách dài hạn, duy trì lập trường thận trọng về lạm phát.
- Thị trường tiền tệ theo dõi sự biến động trong bối cảnh các cuộc đàm phán chính sách Mỹ-Á và căng thẳng địa chính trị.
- Thị trường định giá nghiêng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9 khi áp lực lạm phát giảm.
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi giá trị của đồng bạc xanh so với một rổ các loại tiền tệ chính, đang giao dịch dưới mức 101,00 vào thứ Năm sau khi các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ công bố không mang lại động lực tăng giá. Doanh số bán lẻ tăng nhẹ 0,1% trong tháng 4, trong khi Chỉ số giá sản xuất giảm xuống 2,4% hàng năm, thấp hơn kỳ vọng. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần giữ ổn định ở mức 229K.
Phát biểu tại Hội nghị Nghiên cứu Thomas Laubach, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell nhấn mạnh sự cần thiết phải xem xét lại ngôn ngữ chiến lược của Fed liên quan đến lạm phát và việc làm. Phản ứng của thị trường khá trầm lắng, với các nhà giao dịch chuyển sự chú ý sang khả năng can thiệp tiền tệ ở châu Á và giọng điệu xấu đi trong các cuộc đàm phán Nga-Ukraine.
Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Không đi đến đâu
- Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng 0,1% trong tháng 4, vượt kỳ vọng về tăng trưởng bằng không, nhưng không làm thay đổi tâm lý thị trường.
- Chỉ số giá sản xuất thấp hơn với mức 2,4% so với năm trước, trong khi PPI cơ bản giảm xuống 3,1%, hỗ trợ cho chính sách ôn hòa.
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp giữ ổn định ở mức 229K, không cho thấy dấu hiệu căng thẳng mới trên thị trường lao động, trong khi số đơn xin trợ cấp tiếp tục tăng nhẹ.
- Thống đốc Fed Powell đã chỉ ra những thay đổi sắp tới trong giao tiếp của Fed và nhấn mạnh sự cần thiết phải xử lý tốt hơn các cú sốc cung trong tương lai.
- Thị trường đang tiêu hóa nhận xét của Powell rằng PCE tháng 4 có khả năng khoảng 2,2%, với các mức lạm phát vượt quá không còn liên quan.
- Các nhà giao dịch theo dõi chặt chẽ sự biến động của đồng won Hàn Quốc và các đồng tiền châu Á trong bối cảnh tin đồn về các nỗ lực do Mỹ dẫn dắt nhằm làm yếu đồng bạc xanh.
- Sự thận trọng trên thị trường tiền tệ vẫn tiếp diễn khi các cuộc đàm phán Nga-Ukraine đình trệ và Tổng thống Mỹ Trump thúc đẩy một cuộc họp cấp cao với Putin.
- DXY thiếu động lực mặc dù có nhận xét của Powell, giảm xuống 100,80 và đảo ngược đà tăng vào thứ Tư.
- Thị trường định giá phản ánh kỳ vọng gia tăng về việc cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9, thu hẹp chênh lệch lợi suất và làm giảm nhu cầu đối với USD.
- Tổng thể, tâm lý vẫn không quyết đoán, với DXY nằm trong phạm vi và các tiêu đề địa chính trị làm mờ hướng đi.
Phân tích kỹ thuật Chỉ số Đô la Mỹ: Bị kẹt giữa hai lực lượng
Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) cho thấy sự không quyết đoán khi giao dịch quanh mức 101,00, đảo ngược những mức tăng nhẹ từ phiên trước. Hành động giá bị giới hạn trong một dải hẹp giữa 100,59 và 101,05. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) dao động trong khoảng 50, và chỉ báo đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) cho thấy động lực mua nhẹ, mặc dù chỉ số động lượng (10) đọc quanh mức 1,0, phản ánh áp lực tăng giá hạn chế. Chỉ báo Stochastic RSI nhanh trong khoảng 70 và Awesome Oscillator gần 0 cho thấy xu hướng trung lập đến hơi tăng. Tuy nhiên, triển vọng rộng hơn vẫn là giảm, với các đường SMA 100 ngày và 200 ngày cùng với một số EMA trong khoảng 100 cho thấy áp lực bán. Hỗ trợ ngay lập tức nằm ở mức 100,62, 100,59 và 100,56, trong khi kháng cự được nhìn thấy ở mức 100,92, 101,34 và 101,81. Một sự bứt phá rõ ràng trên 101,90 hoặc một sự giảm xuống dưới 100,22 có thể xác định động thái hướng đi tiếp theo.
Đô la Mỹ FAQs
Đô la Mỹ (USD) là tiền tệ chính thức của Hợp chủng quốc Hoa Kỳ và là tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng đáng kể các quốc gia khác nơi nó được lưu hành cùng với tiền giấy địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, tương đương trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong phần lớn lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Thỏa thuận Bretton Woods năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.
Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, điều này giúp giá trị của đồng đô la Mỹ tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, điều này gây áp lực lên đồng bạc xanh.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
