Giá vàng tăng vọt do dữ liệu yếu của Mỹ, lãi suất trái phiếu Mỹ giảm và căng thẳng địa chính trị
- Vàng phục hồi từ mức đáy hàng tuần 3.120$ khi lãi suất Mỹ giảm và DXY yếu đi, tăng cường sức hấp dẫn của tài sản an toàn.
- Chỉ số giá sản xuất (PPI) và Doanh số bán lẻ của Mỹ tháng 4 không đạt kỳ vọng, khiến thị trường hoàn toàn định giá hai lần cắt giảm lãi suất của Fed vào năm 2025.
- Căng thẳng Ukraine-Nga tái bùng phát khi Putin từ chối đàm phán hòa bình, làm tăng thêm phí địa chính trị cho Vàng.
Giá vàng đã tăng mạnh vào thứ Năm sau khi chạm mức đáy hàng tuần 3.120$, ghi nhận mức tăng vững chắc trên 1,40%, nhờ vào sự yếu kém rộng rãi của đồng đô la Mỹ do báo cáo chỉ số giá sản xuất (PPI) khả quan tại Mỹ. Điều này, cùng với lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, giữ cho XAU/USD giao dịch ở mức 3.228$ tại thời điểm viết bài.
Kim loại màu vàng bắt đầu tăng lên trong bối cảnh dữ liệu PPI của Mỹ, mà trong tháng 4 đã bất ngờ thấp hơn ước tính và dữ liệu tháng 3. Đồng thời, Doanh số bán lẻ trong cùng kỳ đã chậm lại khi các hộ gia đình mua sắm xe hơi trước, và dữ liệu việc làm do Bộ Lao động Mỹ công bố cho thấy số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp phù hợp với ước tính.
Dữ liệu này đã kích hoạt một phản ứng trong thị trường thu nhập cố định, khiến thị trường hoàn toàn định giá hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào năm 2025, với lần cắt giảm đầu tiên dự kiến vào tháng 9.
Một lý do khác cho sự tăng giá của Vàng có thể là sự miễn cưỡng của Tổng thống Nga Vladimir Putin trong việc gặp Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy tại Thổ Nhĩ Kỳ để thảo luận về việc giải quyết xung đột của họ.
Với bối cảnh cơ bản hiện tại, Vàng có khả năng mở rộng mức tăng. Tuy nhiên, việc giảm căng thẳng trong cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung đã là một trở ngại cho kim loại màu vàng, khi chứng kiến mức giảm hơn 120$ khi giá XAU/USD trôi dạt xuống 3.200$.
Trong tuần này, lịch kinh tế của Mỹ sẽ có dữ liệu về nhà ở, và các nhà giao dịch sẽ chú ý đến khảo sát tâm lý người tiêu dùng sơ bộ của Đại học Michigan cho tháng 5.
Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Dữ liệu yếu của Mỹ và lãi suất Mỹ sụt giảm đẩy giá Vàng lên
- Chỉ số PPI của Mỹ trong tháng 4 đã giảm bất ngờ -0,5% so với tháng trước, không đạt ước tính tăng 0,2%. PPI lõi giảm -0,4%, thấp hơn dự báo tăng 0,3%.
- Doanh số bán lẻ tháng 4 tại Mỹ tăng 0,1% so với tháng trước sau khi số liệu tháng 3 được điều chỉnh tăng lên 1,7%. Các nhà kinh tế đã dự đoán số liệu sẽ không thay đổi so với tháng trước.
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 10 tháng 5 tăng 229.000, như dự kiến, không thay đổi so với tuần trước.
- Lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đang giảm mạnh, với lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm chín điểm cơ bản xuống 4,49%. Trong khi đó, lãi suất thực của Mỹ cũng giảm theo, giảm chín điểm rưỡi xuống 2,077%.
Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Nguy cơ bị phủ nhận đỉnh đôi
Từ góc độ kỹ thuật, sự phục hồi của Vàng có thể ngắn hạn nếu người mua không đạt được mức đóng cửa hàng ngày trên 3.200$. Trong trường hợp đó, họ cần vượt qua đỉnh ngày 14 tháng 5 là 3.257$ để vẫn hy vọng kiểm tra 3.300$ và giảm thiểu mức lỗ hàng tuần. Tuy nhiên, động lực có lợi cho xu hướng giảm thêm, như được mô tả bởi Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI). Các nhà giao dịch nên thận trọng rằng đợt tăng hiện tại có thể chỉ là một sự điều chỉnh của xu hướng giảm đang diễn ra.
Mặt khác, nếu XAU/USD đóng cửa hàng ngày dưới 3.200$, mức giảm thêm được dự kiến, với đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 3.155$ là mức hỗ trợ tiếp theo, tiếp theo là 3.100$.
Vàng FAQs
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
