Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm do căng thẳng Mỹ-Iran tái diễn, rủi ro lạm phát
- Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm khi sự thận trọng trên thị trường tiếp tục do các đe dọa của Tổng thống Trump về khả năng tấn công quân sự vào Iran.
- Công cụ CME FedWatch cho thấy các nhà giao dịch đánh giá có 40,1% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong năm nay.
- Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm xuống 5,170% sau khi rút lui từ mức đỉnh gần 19 năm là 5,200% vào thứ Tư.
Hợp đồng tương lai Dow Jones giảm nhẹ 0,08% xuống gần 49.420 sau khi trải qua biến động trong giờ giao dịch châu Âu trước khi thị trường Mỹ mở cửa chính thức vào thứ Tư. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 tăng 0,16% lên gần 7.390, và hợp đồng tương lai Nasdaq 100 tăng 0,51% lên gần 29.100.
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ ghi nhận kết quả trái chiều sau làn sóng bán tháo tránh rủi ro qua đêm trên Phố Wall. Trong phiên giao dịch tiêu chuẩn của Mỹ vào thứ Ba, chỉ số Dow Jones giảm 0,65% và đóng cửa ở mức thấp nhất trong hai tuần. Trong khi đó, chỉ số S&P 500 giảm 0,67%, và Nasdaq 100 thiên về công nghệ giảm 0,84%, đánh dấu ngày giảm thứ ba liên tiếp của cả hai chỉ số này.
Tâm lý thị trường vẫn thận trọng do các đe dọa gần đây từ Tổng thống Mỹ Donald Trump về khả năng tấn công quân sự vào Iran. Rủi ro lạm phát tại Mỹ cũng đang tăng do áp lực giá năng lượng liên quan đến chiến tranh, với giá dầu cao củng cố kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể cần duy trì lãi suất cao hơn trong thời gian dài hơn hoặc thậm chí thắt chặt chính sách hơn nữa. Các nhà giao dịch đang định giá xác suất 40,1% rằng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm, theo công cụ CME FedWatch.
Thêm vào đó, sự gia tăng gần đây của lợi suất trái phiếu Kho bạc phản ánh mối quan ngại mới của thị trường rằng lạm phát có thể duy trì ở mức cao hơn so với dự kiến trước đó. Lợi suất Trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 30 năm hiện ở mức 5,170% tại thời điểm viết bài, sau khi rút lui từ mức cao gần 19 năm là 5,200% đạt được trong giờ giao dịch đầu ngày thứ Tư. Đồng thời, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ cũng giảm sau khi leo lên đỉnh 16 tháng là 4,687%, trong khi lợi suất kỳ hạn 2 năm cũng giảm sau khi chạm đỉnh 15 tháng là 4,139%, với cả hai mức cao đáng chú ý này được thiết lập trong phiên giao dịch thứ Ba.
Trong khi đó, những người tham gia thị trường đang chờ đợi báo cáo tài chính sắp tới của Nvidia để thu thập những thông tin mới về tính bền vững và sức mạnh của nhu cầu doanh nghiệp dựa trên trí tuệ nhân tạo. Bên cạnh gã khổng lồ chất bán dẫn này, một loạt các tập đoàn lớn khác cũng chuẩn bị công bố kết quả tài chính quý, trong đó có các tên tuổi lớn như The TJX Companies, Analog Devices, Lowe’s Companies, Target Corporation và Intuit.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
