Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm 1.000 điểm so với đỉnh khi lo ngại về Iran bùng phát trở lại
- Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones lao dốc để bắt đầu tuần, giảm hơn 1.000 điểm so với đỉnh trong ngày thứ Sáu khi một vòng căng thẳng mới giữa Mỹ và Iran làm rung chuyển tâm lý rủi ro.
- Một cuộc tấn công bằng drone vào một cơ sở dầu mỏ ở Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và cảnh báo tên lửa đầu tiên của nước này kể từ khi ngừng bắn vào tháng Tư đã làm dấy lên lo ngại về Eo biển Hormuz.
- Giá dầu tăng mạnh, với dầu thô WTI đẩy trở lại trên 105$ mỗi thùng và dầu Brent vượt qua 114$ khi hoạt động hộ tống hàng hải "Dự án Tự do" của quân đội Mỹ bắt đầu.
- Các nhà điều hành du thuyền và hãng hàng không dẫn đầu nhóm giảm trong khi các tên tuổi ngành năng lượng và quốc phòng hoạt động tốt hơn trong một đợt xoay vòng rủi ro địa chính trị điển hình.
Chứng khoán Mỹ giảm mạnh vào thứ Hai khi một loạt báo cáo leo thang từ Vịnh Ba Tư làm sống lại những lo ngại rằng lệnh ngừng bắn mong manh giữa Mỹ và Iran đang rạn nứt. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm khoảng 0,9%, trượt trở lại gần 49.000 sau khi chạm mức thấp trong ngày dưới mức đó. S&P 500 giảm khoảng 0,4% so với mức đóng cửa kỷ lục trên 7.200 vào thứ Sáu, trong khi Nasdaq Composite giảm tương tự 0,4% so với mức cao nhất mọi thời đại của chính nó. Tính tổng cộng, DJIA hiện đã giảm hơn 1.000 điểm so với đỉnh phiên giao dịch thứ Sáu gần 49.900, gây tổn thất đáng kể cho chuỗi kỷ lục của tuần trước.
Căng thẳng Iran bùng phát trở lại
Việc bán tháo bắt đầu nghiêm túc sau khi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất cho biết hệ thống phòng không của họ đã đánh chặn một loạt tên lửa hành trình và drone phóng từ Iran. Bộ Quốc phòng UAE báo cáo có bốn tên lửa hành trình đến gần, ba quả bị đánh chặn trên vùng biển lãnh thổ và một quả rơi xuống biển. Một drone khác đã tấn công Khu công nghiệp Dầu mỏ Fujairah, gây cháy và làm bị thương nhẹ ba công nhân. Đây là lần đầu tiên hệ thống cảnh báo tên lửa của UAE được kích hoạt kể từ khi lệnh ngừng bắn Mỹ-Iran có hiệu lực vào đầu tháng Tư, và chính quyền Emirati báo cáo một đợt sóng tên lửa thứ hai trong vòng một giờ. Đáng chú ý, Fujairah nằm trên Vịnh Oman, ngoài Eo biển Hormuz, làm cho nó trở thành một trong số ít các trung tâm xuất khẩu Vịnh không yêu cầu phải đi qua điểm nghẽn tranh chấp này.
Eo biển Hormuz trở lại tâm điểm
Giá năng lượng đã tăng dần vào phiên Mỹ sau khi truyền thông nhà nước Iran tuyên bố hai quả tên lửa đã bắn trúng một tàu chiến Mỹ gần đảo Jask ở Eo biển Hormuz, được cho là sau khi tàu này phớt lờ cảnh báo. Một thông báo riêng từ Hải quân Iran cho biết họ đã đẩy lùi những gì gọi là tàu chiến Mỹ và Israel không được phép vào khu vực. Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ bác bỏ hoàn toàn các báo cáo này, nói rằng không có tàu hải quân Mỹ nào bị trúng tên lửa và hai tàu thương mại mang cờ Mỹ đã thành công đi qua eo biển theo Dự án Tự do, kế hoạch hộ tống hàng hải do Tổng thống Donald Trump công bố vào Chủ nhật. Với việc cả hai bên liên tục mâu thuẫn nhau và không bên nào cung cấp được xác minh độc lập, các nhà giao dịch ngày càng coi các tin tức từ Vịnh Ba Tư như tiếng ồn thiếu tín hiệu để phòng ngừa hơn là để phân tích kỹ lưỡng.
Giá dầu tăng mạnh, bối cảnh ngoại giao xấu đi
Phản ứng trên thị trường dầu thô mạnh hơn so với cổ phiếu. Dầu thô WTI tăng khoảng 3% để vượt trên 105$ mỗi thùng, trong khi dầu Brent nhảy hơn 5% để vượt trên 114$. Cả hai chỉ số chuẩn này đã duy trì phần lớn thời gian trong hai tuần qua trên mức 100$, với Giám đốc điều hành ExxonMobil (XOM) Darren Woods cảnh báo vào thứ Sáu rằng thị trường vẫn chưa phản ánh đầy đủ tác động của việc phong tỏa Hormuz. Thêm vào căng thẳng, một nguồn tin chưa được xác nhận của CNN cho biết có kỳ vọng về các cuộc tấn công tiếp theo của Mỹ hoặc Israel vào Iran trong vòng 24 giờ tới. Điều này diễn ra sau tin tức vào thứ Sáu rằng Iran đã gửi một đề xuất hòa bình cập nhật qua các nhà trung gian Pakistan, một đề nghị mà Trump công khai bác bỏ, cho rằng Tehran chỉ tham gia đàm phán vì năng lực quân sự của họ đã bị suy giảm, một quan điểm có phần mâu thuẫn với đợt tấn công bằng drone và tên lửa hôm nay.
Xoay vòng rủi ro giảm giá ảnh hưởng ngành du lịch, nâng ngành quốc phòng
Hiệu suất các ngành phân hóa theo các đường lối quen thuộc trong thời chiến. Các nhà điều hành du thuyền là một trong những tên tuổi bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong ngày, với Norwegian Cruise Line (NCLH) giảm sau khi công ty bỏ lỡ ước tính doanh thu quý đầu tiên và cắt giảm dự báo cả năm, viện dẫn gián đoạn hành trình liên quan Trung Đông. Các hãng hàng không và chuỗi khách sạn cũng giảm theo đà tăng của giá dầu. Ở chiều ngược lại, các tập đoàn năng lượng lớn và nhà thầu quốc phòng được hưởng lợi khi nhà đầu tư chuyển sang các nhóm hưởng lợi rõ ràng từ rủi ro địa chính trị. Coinbase (COIN) đi ngược xu hướng chung, tăng giá khi có tin các nhà lập pháp đã đạt được thỏa thuận về một điều khoản then chốt trong dự luật tiền điện tử đang chờ xử lý, trong khi Palantir (PLTR) tăng nhẹ trước báo cáo thu nhập sau giờ đóng cửa. Advanced Micro Devices (AMD) giảm nhẹ trước kết quả của riêng mình vào cuối tuần này sau khi HSBC hạ xếp hạng nhà sản xuất chip xuống mức giữ.
Tuần tới: dữ liệu lao động và báo cáo thu nhập Big Tech
Đơn đặt hàng nhà máy cho tháng Ba, công bố vào sáng thứ Hai, tăng 1,5% theo tháng, vượt xa mức đồng thuận 0,5% và là mức tăng mạnh nhất kể từ tháng Mười Một, được hỗ trợ bởi nhu cầu linh kiện điện tử do AI thúc đẩy. Sự kiện lớn hơn dành cho những người theo dõi lãi suất là lịch trình lao động: dữ liệu Cơ hội việc làm và khảo sát luân chuyển lao động (JOLTS), bảng lương tư nhân ADP, số đơn yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và số việc làm bị cắt giảm của Challenger đều sẽ được công bố trong tuần này. Một số diễn giả của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cũng được lên lịch phát biểu sau khi Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) giữ nguyên lãi suất tuần trước, với thị trường hiện định giá không có động thái nào thêm cho đến cuối năm. Về phía doanh nghiệp, AMD và Arm Holdings (ARM) sẽ công bố cùng với Palantir và Paramount Skydance (PSKY), cung cấp cho nhà giao dịch cái nhìn có ý nghĩa về đà chi tiêu vốn AI và nhu cầu công nghệ hướng đến người tiêu dùng.
Biểu đồ 15 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
