Chỉ số công nghiệp Dow Jones giảm xuống dưới 49.000 trước cuộc họp quyết định lãi suất cuối cùng của Thống đốc Fed Powell
- Hợp đồng tương lai DJIA giao dịch gần 48,8K tại thời điểm viết bài, giảm xuống dưới 49K khi khẩu vị rủi ro giảm trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang.
- Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững tháng Ba mạnh hơn dự kiến làm phức tạp bức tranh lạm phát khi giá Dầu tiếp tục tăng do căng thẳng Mỹ-Iran.
- Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) được dự đoán rộng rãi sẽ giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75% trong cuộc họp có thể là lần cuối cùng của Jerome Powell với tư cách là Chủ tịch Fed.
- Kevin Warsh đã vượt qua Ủy ban Ngân hàng Thượng viện, với đề cử làm Chủ tịch Fed của ông chuyển sang bỏ phiếu toàn Thượng viện.
Hợp đồng tương lai chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones trượt nhẹ trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, giao dịch gần 48,8K tại thời điểm viết bài sau khi từ chối các mức trên 49,3K trong ngày trước đó. S&P 500 dao động quanh mức không đổi cùng với Nasdaq Composite, với các nhà giao dịch giữ vị thế thận trọng trước quyết định của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) trong phiên và một loạt báo cáo thu nhập công nghệ vốn hóa lớn dự kiến sau giờ đóng cửa.
Đơn hàng hàng hóa bền vững vượt kỳ vọng giữ cho việc theo dõi lạm phát còn sống động
Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững tháng Ba tăng 0,8% so với tháng trước, vượt mức đồng thuận 0,5% và đảo chiều mạnh so với mức giảm 1,2% của tháng trước. Chỉ số cốt lõi, Đơn đặt hàng hàng hóa vốn phi quốc phòng loại trừ máy bay, tăng 3,3% so với tháng trước so với kỳ vọng 0,6%, cho thấy đầu tư kinh doanh vững chắc hướng tới quý hai. Nhu cầu chi tiêu vốn dai dẳng củng cố quan điểm rằng hoạt động không bị suy yếu mặc dù chi phí đầu vào tăng, điều này giữ cho rủi ro lạm phát còn tồn tại đúng lúc giá Dầu tăng cao. Đơn hàng liên quan đến quốc phòng cũng tiếp tục duy trì ở mức cao, với việc mua sắm quân sự tăng do tình hình eo biển Hormuz đang diễn ra góp phần vào chỉ số tổng thể.
Đà tăng giá Dầu gây áp lực lên tài sản rủi ro
Dầu thô West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ tiếp tục đà tăng trong phiên thứ hai sau khi có báo cáo rằng Nhà Trắng đã chỉ đạo các quan chức chuẩn bị cho việc phong tỏa cảng của Iran kéo dài. WTI tăng khoảng 5% giao dịch trên mức 105$ mỗi thùng tại thời điểm viết bài, trong khi dầu Brent vượt qua 117$. Giá Dầu cao hơn tác động trực tiếp đến lạm phát hàng hóa và tâm lý người tiêu dùng, khiến Fed phải đối mặt với tình trạng lạm phát đình trệ mà các nhà hoạch định chính sách đã cố gắng tránh kể từ đầu năm.
Cuộc họp cuối cùng của Powell thu hút sự chú ý
Cuộc họp FOMC tháng Tư kết thúc lúc 18:00 GMT, với cuộc họp báo diễn ra lúc 18:30 GMT. Thị trường đã hoàn toàn định giá cho việc giữ nguyên lãi suất ở mức 3,75%, vì vậy trọng tâm sẽ hoàn toàn là ngôn ngữ trong tuyên bố chính sách và giọng điệu của Powell về các rủi ro lạm phát liên quan đến giá Dầu và bối cảnh rộng hơn ở Trung Đông. Đây được dự đoán rộng rãi là cuộc gọi lãi suất cuối cùng của Powell với tư cách Chủ tịch Fed, khi nhiệm kỳ của ông kết thúc vào tháng Năm. Bất kỳ dấu hiệu nào về tác động tích lũy của chi phí năng lượng cao hơn đối với đường đi của lạm phát có thể ảnh hưởng đến phần đầu của đường cong lợi suất.
Đề cử Warsh chuyển sang toàn Thượng viện
Kevin Warsh, lựa chọn của Tổng thống Trump để kế nhiệm Powell, đã vượt qua Ủy ban Ngân hàng Thượng viện và đề cử của ông hiện chuyển sang toàn bộ Thượng viện. Việc bỏ phiếu sẽ phải chờ, vì Thượng viện đang trong kỳ nghỉ cho đến sau ngày 4 tháng 5. Warsh, cựu Thống đốc Fed, trước đây có xu hướng diều hâu về lạm phát, và các nhà giao dịch lãi suất sẽ theo dõi chặt chẽ bất kỳ tín hiệu nào về quan điểm chính sách ưu tiên của ông trong quá trình chuyển giao.
Báo cáo thu nhập công nghệ vốn hóa lớn kết thúc ngày giao dịch
Bốn trong số bảy công ty được gọi là Magnificent Seven sẽ báo cáo sau giờ đóng cửa: Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN), Meta (META) và Microsoft (MSFT). Với việc doanh thu và tăng trưởng người dùng của OpenAI được báo cáo không đạt kỳ vọng vẫn còn mới, các nhà giao dịch đang tìm kiếm hướng dẫn tương lai để biện minh cho chi tiêu vốn mà các công ty này đã cam kết cho cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI). Các kết quả tốt hơn dự kiến từ Seagate (STX) và NXP Semiconductors (NXPI) vào thứ Ba, cả hai đều tăng sau khi đưa ra hướng dẫn tích cực, tạo nên tâm lý xây dựng hơn cho các công ty liên quan đến chip trước khi kết thúc phiên.
Biểu đồ 15 phút Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
