Chỉ số Dow Jones Industrial Average phục hồi sau những tổn thất ban đầu bất chấp việc bán tháo phần mềm

• Các chỉ số chính phục hồi từ mức giảm buổi sáng để kết thúc trái chiều khi các nhà đầu tư tiêu hóa một tuần dữ liệu dày đặc.
• Các nhà quản lý Trung Quốc đã kêu gọi các ngân hàng hạn chế nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ, khiến lợi suất tăng cao.
• Các cổ phiếu phần mềm giảm do lo ngại về sự gián đoạn của AI đối với các mô hình kinh doanh truyền thống.
• Vàng và Bitcoin phục hồi sau các đợt bán tháo mạnh gần đây trong khi các thị trường chờ đợi dữ liệu việc làm.

Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã phục hồi gần như không thay đổi vào thứ Hai sau khi giảm tới 160 điểm trong phiên giao dịch buổi sáng. Chỉ số S&P 500 tăng 0,4% lên 6.961, trong khi chỉ số Nasdaq Composite thiên về công nghệ đạt được mức tăng khiêm tốn sau khi mở cửa giảm mạnh. Cổ phiếu Mỹ đã vượt qua áp lực ban đầu từ tin tức rằng các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyên các ngân hàng trong nước giảm bớt rủi ro đối với trái phiếu chính phủ Mỹ, với các nhà đầu tư cuối cùng tập trung vào một tuần dày đặc về thu nhập và dữ liệu việc làm sắp tới.

Lợi suất trái phiếu tăng do hướng dẫn trái phiếu của Trung Quốc

Các nhà quản lý Trung Quốc đã khuyên các tổ chức tài chính hạn chế nắm giữ trái phiếu chính phủ Mỹ, viện dẫn lo ngại về rủi ro tập trung và sự biến động của thị trường. Chỉ thị yêu cầu các ngân hàng hạn chế mua trái phiếu chính phủ Mỹ, với những ngân hàng có mức độ nắm giữ cao được khuyến khích giảm vị thế. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm đã tăng tới bốn điểm cơ bản lên 4,25% trước khi giảm bớt mức tăng, trong khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm tăng từ hai đến ba điểm cơ bản lên 4,88%. Trung Quốc là nước nắm giữ trái phiếu lớn thứ ba sau Nhật Bản và Vương quốc Anh, mặc dù nắm giữ của nước này đã giảm xuống còn 682,6 tỷ USD từ mức đỉnh trên 1,3 nghìn tỷ USD vào năm 2013. Động thái này đã dấy lên lo ngại về chi phí vay dài hạn cho các công ty Mỹ, mặc dù các nhà phân tích lưu ý rằng nắm giữ của các ngân hàng Trung Quốc chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng thị trường trái phiếu chính phủ.

Lĩnh vực phần mềm chịu áp lực do lo ngại về sự gián đoạn của AI

Các cổ phiếu phần mềm đã phải đối mặt với áp lực bán khi lo ngại gia tăng về việc trí tuệ nhân tạo có thể làm gián đoạn các mô hình kinh doanh truyền thống. Cổ phiếu Monday.com (MNDY) giảm khoảng 14% mặc dù báo cáo kết quả quý 4 vượt kỳ vọng trên mọi phương diện, với thu nhập điều chỉnh là 1,04 USD trên mỗi cổ phiếu trên doanh thu 333,9 triệu USD. Công ty có trụ sở tại Tel Aviv đã đưa ra hướng dẫn doanh thu tài chính 2026 từ 1,452 tỷ USD đến 1,462 tỷ USD, tương ứng với mức tăng trưởng 18% đến 19% và thấp hơn mức tăng trưởng 21% mà các nhà phân tích đã kỳ vọng. Triển vọng thất vọng đã dấy lên lo ngại mới về việc liệu các công cụ tự động hóa do AI điều khiển có thể làm giảm nhu cầu đối với phần mềm quản lý công việc truyền thống hay không. Các cổ phiếu Intuit (INTU) và Salesforce (CRM) cũng giảm hơn 2% khi các nhà đầu tư tiếp tục quay lưng lại với các tên tuổi phần mềm dễ bị tổn thương trước những thay đổi do AI.

Cổ phiếu chip tăng nhờ hợp tác trung tâm dữ liệu

Cổ phiếu STMicroelectronics (STM) đã tăng khoảng 8% sau khi công bố hợp tác chiến lược mở rộng với Amazon Web Services (AWS) thông qua một thỏa thuận thương mại nhiều năm trị giá nhiều tỷ USD. Nhà sản xuất chip Pháp-Ý sẽ cung cấp các công nghệ bán dẫn tiên tiến cho các trung tâm dữ liệu AWS, bao gồm các chip hỗ trợ kết nối băng thông cao và quản lý năng lượng hiệu quả cho các hoạt động quy mô lớn. Như một phần của thỏa thuận, STMicroelectronics đã phát hành chứng quyền cho AWS cho phép gã khổng lồ điện toán đám mây này mua tới 24,8 triệu cổ phiếu phổ thông có thể thực hiện ở mức 28,38 USD trong bảy năm. Cổ phiếu Amazon (AMZN) giảm 2,6% mặc dù thông báo hợp tác, kéo dài mức lỗ từ tuần trước khi kế hoạch chi tiêu lớn cho AI của công ty đã làm rúng động các nhà đầu tư. Cổ phiếu Nvidia (NVDA) tăng 3,3% khi các cổ phiếu chip tìm thấy hỗ trợ, trong khi Microsoft (MSFT) tăng 1,5%.

Hassett gợi ý về dữ liệu việc làm yếu sắp tới

Giám đốc Hội đồng Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett đã gợi ý rằng các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những con số việc làm yếu hơn bình thường trong những tháng tới, cho rằng sự chậm lại là do sự giảm trưởng dân số chứ không phải do yếu kém kinh tế. Phát biểu trên CNBC, Hassett cho biết các thị trường nên mong đợi số lượng việc làm nhỏ hơn một chút phù hợp với mức tăng trưởng Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) cao, đồng thời cho biết rằng tăng trưởng dân số đang giảm trong khi tăng trưởng năng suất đang tăng vọt. Những bình luận này diễn ra trước báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) tháng Giêng dự kiến công bố vào thứ Tư, đã bị hoãn từ ngày thứ Sáu ban đầu do một cuộc đóng cửa chính phủ một phần. Báo cáo tháng 12 cho thấy nền kinh tế đã tạo thêm chỉ 50K việc làm, thấp hơn nhiều so với mức trung bình lịch sử và đánh dấu một trong những năm yếu nhất về tuyển dụng kể từ đại dịch năm 2020. Những nhận xét của Hassett dường như nhằm mục đích quản lý kỳ vọng trước một bản in yếu khác.

Vàng và Bitcoin ổn định sau đợt bán tháo

Vàng và Bitcoin đã ổn định vào thứ Hai sau một tuần biến động mà cả hai tài sản đều trải qua sự giảm mạnh. Vàng giao ngay đã tăng hơn 1,5% để giao dịch trên 5.000 USD mỗi ounce sau khi giảm xuống còn 4.423 USD trong phiên giao dịch, phục hồi từ đợt bán tháo lịch sử vào thứ Sáu đã khiến kim loại quý giảm khoảng 11% từ mức cao kỷ lục gần 5.550 USD. Bạc cũng đã phục hồi sau khi giảm 31% vào thứ Sáu, đây là mức giảm trong một ngày tồi tệ nhất kể từ năm 1980. Bitcoin giao dịch quanh mức 69.000 USD, giảm khoảng 3% trong ngày, sau khi giảm xuống dưới 75.000 USD vào cuối tuần từ mức trên 83.000 USD tuần trước. Tiền điện tử này hiện đã giảm khoảng 45% so với mức cao kỷ lục vào tháng 10 trên 126.000 USD. Các nhà phân tích cho rằng sự phục hồi của kim loại quý là do việc mua vào khi giá giảm khi đồng USD yếu hơn đã cung cấp hỗ trợ, trong khi căng thẳng địa chính trị đang diễn ra và nhu cầu từ các ngân hàng trung ương giữ cho dòng chảy trú ẩn an toàn không bị ảnh hưởng.

Biểu đồ hàng ngày của Dow Jones