Hợp đồng tương lai Dow Jones tăng vọt khi hy vọng nới lỏng của Fed thúc đẩy khẩu vị rủi ro
- Hợp đồng tương lai Dow Jones chỉ ra một sự phục hồi yếu ớt vào thứ Tư.
- Phố Wall dự kiến sẽ mở cửa không đồng nhất, với những lo ngại về một bong bóng AI vẫn đang đè nặng.
- Hy vọng giảm lãi suất của Fed vào tháng 12 đang giảm dần, gây áp lực lên thị trường chứng khoán.
Hợp đồng tương lai chỉ số Dow Jones đang cho thấy mức tăng nhẹ trong phiên giao dịch buổi sáng thứ Tư tại châu Âu khi tâm lý thị trường vẫn mong manh do lo ngại về việc định giá quá cao của các cổ phiếu công nghệ, khi các thị trường đánh giá lại kỳ vọng của họ về việc nới lỏng tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.
Các chỉ số chính của Phố Wall dự kiến sẽ mở cửa không đồng nhất vào thứ Tư, sau khi giảm mạnh vào thứ Ba. Chỉ số Dow Jones giao dịch cao hơn 0,1%, ở mức khoảng 47.300, trong khi hợp đồng tương lai S&P ghi nhận mức giảm dưới 0,1%, ở mức 6.795. Nasdaq vẫn là chỉ số có thành tích tệ nhất với lĩnh vực công nghệ đang được chú ý và giảm 0,2%, giao dịch ở mức 25.522 trong phiên giao dịch buổi sáng sớm tại châu Âu.
Lo ngại về một bong bóng AI gia tăng
Giám đốc điều hành của Morgan Stanley và Goldman Sachs đã làm hoảng sợ các nhà đầu tư vào thứ Ba tại một hội nghị đầu tư ở Hồng Kông, cảnh báo rằng các thị trường có thể đang hướng tới một đợt điều chỉnh lớn trong vòng sáu tháng đến một năm tới. Việc định giá quá cao của các công ty liên quan đến AI gợi nhớ lại những kỷ niệm về bong bóng dot-com vào đầu thế kỷ.
Hơn nữa, sự chuyển hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), khi chủ tịch Jerome Powell cảnh báo về sự tự tin thái quá vào việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12 và những chia rẽ rộng rãi trong Hội đồng về con đường chính sách tiền tệ, đang tạo ra những cơn gió ngược cho thị trường chứng khoán.
Sự sụt giảm mạnh của các cổ phiếu công nghệ đã kéo Phố Wall đi xuống vào thứ Ba, với Pallantir Technologies dẫn đầu mức thua lỗ, mặc dù có dự báo tích cực cho quý, trong khi Uber theo sát với báo cáo thu nhập không đạt dự đoán.
Khi chính phủ Mỹ bước vào tuần thứ năm của tình trạng đóng cửa, trọng tâm vào thứ Tư sẽ là báo cáo việc làm ADP. Dự kiến số việc làm trong khu vực tư nhân sẽ tăng 25.000, một phần bù đắp cho mức giảm ròng 32.000 việc làm đã thấy trong tháng 9, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức trung bình 150.000 việc làm được tạo ra từ 2010 đến 2025.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
