Hợp đồng tương lai Dow Jones phục hồi khi tâm lý ổn định do xu hướng ôn hòa xung quanh triển vọng của Fed
- Futures Dow Jones tăng mạnh khi dữ liệu lao động của Mỹ làm tăng khả năng cắt giảm lãi suất hai lần của Fed.
- Thị trường chứng khoán Mỹ có thể gặp khó khăn khi tâm lý thị trường yếu đi trước các mức thuế đối ứng mạnh mẽ của Tổng thống Trump.
- Sự thận trọng của thị trường chiếm ưu thế sau khi chính quyền Trump sa thải Ủy viên BLS Erika McEntarfer sau báo cáo việc làm yếu hơn mong đợi.
Futures Dow Jones tăng trước giờ mở cửa thị trường Mỹ vào thứ Hai, giao dịch quanh mức 44.900, tăng 0,46%, trong giờ giao dịch châu Âu. Trong khi đó, futures S&P 500 tăng 0,55% lên gần 6.300, và futures Nasdaq 100 tăng 0,68% để giao dịch trên 23.000.
Futures chỉ số chứng khoán Mỹ tăng khi tâm lý thị trường ổn định, khi báo cáo việc làm yếu hơn của Mỹ vào thứ Sáu đã khiến thị trường phản ứng để định giá hai lần cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Các nhà giao dịch hiện đang định giá 63 điểm cơ bản (bps) cắt giảm vào cuối năm, tăng từ khoảng 34 bps vào thứ Năm, với lần cắt giảm đầu tiên được dự kiến vào tháng 9. Điều quan trọng cần lưu ý là chi phí vay thấp hơn có thể hỗ trợ các hoạt động kinh tế ở Mỹ, nền kinh tế lớn nhất thế giới.
Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ đã tăng 73.000 trong tháng 7, so với mức tăng 14.000 (được điều chỉnh từ 147.000) ghi nhận trong tháng 6. Con số này thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường là 110.000. Thêm vào đó, tỷ lệ thất nghiệp đã tăng lên 4,2% trong tháng 7 từ 4,1% trong tháng 6, như đã dự kiến.
Tuy nhiên, Dow đã giảm 2,92%, S&P 500 giảm 2,36%, và Nasdaq giảm 2,17% trong phiên giao dịch trước đó. Cổ phiếu Mỹ đã giảm mạnh khi tâm lý thị trường gặp khó khăn sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố các mức thuế đối ứng mạnh mẽ từ 10% đến 41%, dự kiến có hiệu lực vào ngày 1 tháng 8.
Thêm vào đó, các nhà giao dịch có thể sẽ thận trọng sau khi chính quyền Trump sa thải Ủy viên Cục Thống kê Lao động (BLS) Erika McEntarfer sau báo cáo việc làm yếu hơn mong đợi. Hành động này có thể là một chiến lược rộng hơn nhằm làm suy yếu độ tin cậy của dữ liệu lạm phát chính thức, với những tác động tiềm tàng đến thị trường và các cuộc tranh luận về chính sách của Fed.
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
