Chỉ số Dow Jones Industrial Average giảm nhẹ sau khi lạm phát PCE tăng tốc một lần nữa
- Chỉ số Dow Jones đã khám phá phía giảm giá vào thứ Năm, kiểm tra dưới mức 44.500.
- Chỉ số Dow đang bỏ lỡ một đợt tăng giá khác ở các cổ phiếu công nghệ lớn.
- Dữ liệu lạm phát PCE và thu nhập tiêu dùng của Mỹ đã tăng nhẹ trong tháng 6.
Chỉ số công nghiệp trung bình Dow Jones (DJIA) đã kiểm tra mức thấp vào thứ Năm, ghi nhận phiên giảm giá thứ tư liên tiếp khi các cổ phiếu vật lộn với Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cứng rắn, điều này ngày càng khó xảy ra nếu Mỹ không kiểm soát tốt hơn áp lực lạm phát đang tiếp tục dấy lên những lá cờ cảnh báo.
Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ (Mỹ) vẫn mạnh mẽ hơn nhiều so với những gì nhiều nhà quan sát thị trường và các nhà hoạch định chính sách lo ngại khi chính quyền Trump khởi động một chu kỳ đe dọa thuế quan không bao giờ kết thúc và sau đó là những bước lùi. Các thuế quan đối ứng toàn cầu đã thường xuyên được công bố, hoãn lại và công bố lại, nhưng các mức thuế hai con số chính đối với các ngành công nghiệp cốt lõi như nhập khẩu thép và nhôm, cũng như ô tô nước ngoài, đã bắt đầu ảnh hưởng đến các chỉ số lạm phát chính.
Lạm phát tăng nhẹ sau khi Fed giữ lãi suất do lo ngại về lạm phát
Lạm phát Chỉ số giá Chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) cơ bản của Mỹ đã tăng nhẹ trong tháng 6, tăng 0,3% hàng tháng như nhiều người tham gia thị trường đã dự đoán. Trên cơ sở hàng năm, lạm phát PCE đã tăng tốc lên 2,6% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt qua mức dự báo giữ ổn định ở 2,5%. Thu nhập tiêu dùng của Mỹ cũng đã phục hồi 0,3% trong tháng 6, và áp lực lương tăng sẽ thêm vào các lực lượng lạm phát trong tương lai.
Dữ liệu Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Mỹ vẫn nằm trong lịch công bố dữ liệu vào thứ Sáu này, hứa hẹn sẽ kết thúc tuần giao dịch với một thông báo căng thẳng. Dữ liệu việc làm và lạm phát của Mỹ đã trở nên quan trọng hơn đối với Fed sau quyết định giữ lãi suất ổn định trong một kỳ họp nữa. Lạm phát PCE hàng năm, một chỉ số lạm phát chính cho các nhà hoạch định chính sách thiết lập lãi suất của Fed, đã duy trì trên mức mục tiêu 2% của Fed trong gần bốn năm rưỡi.
Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thông báo về một sự trì hoãn khác trong việc áp dụng thuế quan rộng rãi, lần này chỉ đối với một quốc gia: Mexico. Trump tuyên bố vào sáng thứ Năm rằng Mexico đã đồng ý dỡ bỏ các "rào cản phi thuế" đã ngăn cản các công ty Mỹ tiếp cận thị trường tiêu dùng Mexico. Tuy nhiên, có thể có một vấn đề hiểu lầm khác đang làm khó khăn cho nỗ lực của đội ngũ Trump trong việc đạt được các thỏa thuận thương mại: Theo một tuyên bố từ Tổng thống Mexico Claudia Sheinbaum, thỏa thuận giữa các mức thuế hiện tại không ngụ ý hành động thêm nào từ phía Mexico.
Đội ngũ Trump nhắc lại những tuyên bố đã biết
Theo Thư ký báo chí Nhà Trắng Karoline Leavitt, thời hạn sắp tới cho các quốc gia để đưa ra các thỏa thuận thương mại mong muốn lên bàn làm việc của đội ngũ Trump hoặc đối mặt với các mức thuế "đối ứng" nghiêm ngặt vẫn là thứ Sáu, ngày 1 tháng 8. Đến nay, đây là lần thứ tư Thư ký báo chí Leavitt thông báo rằng các mức thuế đối ứng cộng sẽ chắc chắn có hiệu lực vào một ngày cụ thể kể từ khi Donald Trump nhậm chức vào tháng 1, thường chỉ vài giờ trước khi Tổng thống Trump tự thông báo về một sự trì hoãn, hoặc tạm ngừng, hoặc thỏa thuận thương mại sắp tới mà vẫn chưa được hoàn tất.
Bộ trưởng Tài chính Mỹ Scott Bessent đã nhắc lại vào thứ Năm rằng Mỹ và Trung Quốc có "các yếu tố để đạt được thỏa thuận" nhằm tránh các mức thuế nhập khẩu nghiêm ngặt ở cả hai hướng, sẽ tự động có hiệu lực nếu hai bên không đạt được một thỏa thuận có ý nghĩa trước ngày 12 tháng 8. Bessent không cung cấp chi tiết và đã gợi ý về một bước đột phá cuối cùng trong các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung trong nhiều tháng.
Dự báo giá Dow Jones
Chỉ số Dow Jones đang kiểm tra lại dưới mức 44.400 lần thứ hai trong tuần này, giảm vào phiên giảm giá thứ tư liên tiếp khi các cổ phiếu hết đà tăng. Chỉ số Dow đã tạm thời đạt mức cao nhất mọi thời đại mới ở mức intraday vào đầu tuần này, nhưng chỉ số vốn chủ sở hữu chính hiện đã giảm gần 2% so với mức cao kỷ lục 45.130 vào thứ Hai.
Chỉ số Dow Jones vẫn đứng vững trong lãnh thổ tăng giá, với mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc được định giá ở mức 44.000. Hành động giá có thể giảm thêm 1,4% và vẫn giao dịch ở phía bắc của Đường trung bình động hàm mũ 50 ngày (EMA) gần 43.625.
Biểu đồ hàng ngày Dow Jones
Câu hỏi thường gặp về Chỉ số Dow Jones
Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, một trong những chỉ số thị trường chứng khoán lâu đời nhất trên thế giới, được biên soạn từ 30 cổ phiếu được giao dịch nhiều nhất tại Hoa Kỳ. Chỉ số này được tính theo giá thay vì theo vốn hóa. Chỉ số này được tính bằng cách cộng giá của các cổ phiếu thành phần và chia cho một hệ số, hiện tại là 0,152. Chỉ số này được sáng lập bởi Charles Dow, người cũng sáng lập ra tờ Wall Street Journal. Trong những năm sau đó, chỉ số này đã bị chỉ trích là không đủ đại diện rộng rãi vì chỉ theo dõi 30 tập đoàn, không giống như các chỉ số rộng hơn như S&P 500.
Nhiều yếu tố khác nhau thúc đẩy Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Hiệu suất tổng hợp của các công ty thành phần được tiết lộ trong báo cáo thu nhập hàng quý của công ty là yếu tố chính. Dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ và toàn cầu cũng góp phần vì nó tác động đến tâm lý nhà đầu tư. Mức lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đặt ra cũng ảnh hưởng đến DJIA vì nó ảnh hưởng đến chi phí tín dụng, mà nhiều công ty phụ thuộc rất nhiều. Do đó, lạm phát có thể là động lực chính cũng như các số liệu khác tác động đến quyết định của Fed.
Lý thuyết Dow là một phương pháp xác định xu hướng chính của thị trường chứng khoán do Charles Dow phát triển. Một bước quan trọng là so sánh hướng của Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA) và Chỉ số trung bình vận tải Dow Jones (DJTA) và chỉ theo dõi các xu hướng mà cả hai đều di chuyển theo cùng một hướng. Khối lượng là một tiêu chí xác nhận. Lý thuyết sử dụng các yếu tố phân tích đỉnh và đáy. Lý thuyết của Dow đưa ra ba giai đoạn xu hướng: tích lũy, khi tiền thông minh bắt đầu mua hoặc bán; sự tham gia của công chúng, khi công chúng rộng rãi tham gia; và phân phối, khi tiền thông minh thoát ra.
Có một số cách để giao dịch DJIA. Một là sử dụng ETF cho phép các nhà đầu tư giao dịch DJIA như một chứng khoán duy nhất, thay vì phải mua cổ phiếu của tất cả 30 công ty thành viên. Một ví dụ điển hình là SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Hợp đồng tương lai DJIA cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào giá trị tương lai của chỉ số và Quyền chọn cung cấp quyền, nhưng không phải nghĩa vụ, để mua hoặc bán chỉ số với mức giá được xác định trước trong tương lai. Quỹ tương hỗ cho phép các nhà đầu tư mua một cổ phiếu trong danh mục đầu tư đa dạng của các cổ phiếu DJIA, do đó cung cấp khả năng tiếp xúc với toàn bộ chỉ số.
Bài viết đề xuất
