Tổng chưởng lý New York Letitia James phản đối dự luật crypto mà Coinbase muốn thông qua vào ngày 03/08

Tổng chưởng lý New York, bà Letitia James, cho biết một dự luật về tiền mã hóa tại Thượng viện có thể khiến các nạn nhân bị lừa đảo không còn nơi nào để kêu cứu. Trong khi đó, Coinbase lại muốn dự luật này được thông qua càng sớm càng tốt.

Bà James đã trình bày ý kiến trước một ủy ban điều tra của Thượng viện vào thứ Hai, kêu gọi siết chặt quản lý lĩnh vực crypto thay vì nới lỏng.

Tại sao New York phản đối dự luật giám sát tiền mã hóa?

Dự luật này có tên là Đạo luật Minh bạch Thị trường Tài sản Kỹ thuật số. Nếu được thông qua, Cơ quan Quản lý Giao dịch Hàng hóa Kỳ hạn Mỹ (CFTC) sẽ chịu trách nhiệm chính trong việc đưa ra các quy định về crypto.

Dự luật cũng sẽ vượt qua các luật bảo vệ nhà đầu tư nhỏ lẻ tại bang. Đây là điểm mà bà James không thể đồng ý.

Văn phòng của bà hiện đang giám sát chứng khoán và hàng hóa cho 20 triệu người dân New York. Nếu bị lấy đi quyền này, theo bà, các nạn nhân của các vụ lừa đảo sẽ không còn được “bảo vệ” an toàn ngay tại địa phương nữa.

Hạ viện Mỹ đã thông qua dự luật vào tháng 07/2025 với tỷ lệ phiếu 294 thuận, 134 chống. Dự luật cũng đã vượt qua một ủy ban quan trọng của Thượng viện vào tháng 05.

Thiệt hại từ các vụ lừa đảo crypto nghiêm trọng đến mức nào?

Thực tế rất nghiêm trọng, thậm chí ngày càng nặng nề hơn. Trong bản báo cáo của mình, bà James đã tổng hợp số liệu từ 4 nguồn khác nhau.

Theo FBI, trung bình mỗi nạn nhân khai báo bị mất 62,604 USD. Số khiếu nại liên quan đến crypto tại cơ quan này tăng 21% chỉ trong 1 năm.

Bà James còn nêu ra nhiều vụ việc thực tế: Có vụ lừa đảo lợi dụng các nhóm cầu nguyện của cộng đồng người Haiti, hoặc sử dụng quảng cáo trên Facebook để nhắm đến người nói tiếng Nga rồi chuyển tiền qua Việt Nam.

Ai thực sự truy bắt tội phạm crypto?

Đây chính là điểm mấu chốt trong lập luận của bà James, và các con số khá rõ ràng.

NY Attorney General Letitia James urged Congress not to pass the Clarity Act, telling a Senate subcommittee in testimony submitted today the bill would “neuter” state and local law enforcement efforts to crack down on “rampant” fraud in crypto markets pic.twitter.com/GKXpOznkpf

— Brendan Pedersen (@BrendanPedersen) July 27, 2026

Các cơ quan thực thi pháp luật ở cấp bang và địa phương chiếm tới 99% số lượng tại Mỹ. Họ xử lý khoảng 99.5% các vụ việc hình sự và 98.8% số vụ bắt giữ trên toàn quốc.

Các cơ quan liên bang chỉ xử lý khoảng 1.2%.

Trong khi đó, chính quyền trung ương lại có xu hướng giảm vai trò quản lý: Bộ Tư pháp Mỹ đã chỉ đạo các công tố viên từ tháng 04/2025 ngừng khởi tố các nền tảng vì hành vi của người dùng. Đồng thời bộ này cũng giải tán đội chuyên trách về crypto.

SEC đã khép lại hơn 1,000 cuộc điều tra trong năm 2025, đồng thời bỏ luôn 7 vụ kiện liên quan đến crypto – dù đã có 5 vụ được tòa xác nhận có vi phạm.

Lệnh cấm xung đột lợi ích trong dự luật liệu có hiệu quả không?

Đây là thông tin quan trọng nhưng dễ bị bỏ qua trong các tài liệu của bà James.

Dự luật này ngăn tổng thống và lãnh đạo liên bang phát hành crypto riêng cho mình – những người ủng hộ gọi đây là “bước cải thiện đạo đức”.

Tuy vậy, bà James chỉ ra rằng: Nếu đọc kỹ chi tiết luật, tổng thống đang tại nhiệm vẫn có thể cho các doanh nghiệp crypto do mình sở hữu vào “quỹ tín thác mù” (blind trust), đồng thời luật này chỉ chính thức áp dụng sau 1 năm kể từ ngày ban hành.

Bà James muốn nghiêm ngặt hơn: mọi cá nhân có vai trò quản lý phải dừng nhận lợi ích từ bất kỳ ngành nghề nào mà mình quản lý, nếu vi phạm thì vừa phải trả lại lợi nhuận vừa bị phạt 50,000 USD cho mỗi lần vi phạm.

Bà còn nhấn mạnh trường hợp của Binance, nơi đang nắm giữ 87% lượng USD1 – một stablecoin do World Liberty Financial phát hành. Đây là công ty được sáng lập bởi người thân của tổng thống Mỹ. Forbes và New York Times đã đăng tải các thông tin này.

Ai còn phản đối dự luật này nữa?

Không chỉ riêng Đảng Dân Chủ. Hiệp hội Cảnh sát trưởng quốc gia cũng lên tiếng phản đối một phần quan trọng của dự luật.

Ngày 13/05, Hiệp hội Cảnh sát trưởng quốc gia đã gửi thư kiến nghị đến Thượng viện, phản đối điều khoản số 604.

Điều khoản này cho phép các công cụ như “mixer” được miễn trừ khỏi luật quản lý các nhà chuyển tiền. Mixers là các dịch vụ giúp trao đổi crypto một cách ẩn danh, khiến việc truy nguồn tiền rất khó khăn.

Các cảnh sát trưởng vẫn đồng ý cần có luật quản lý crypto, nhưng chỉ muốn áp dụng phiên bản chặt chẽ hơn do Thượng nghị sĩ Catherine Cortez Masto soạn thảo.

Hiệp hội quản lý chứng khoán các bang cũng góp tiếng nói vào tháng 05, kêu gọi các thượng nghị sĩ bỏ phiếu chống lại dự luật trên.

Tại sao Coinbase muốn được bỏ phiếu ngay?

Lý do Coinbase đưa ra lại hoàn toàn khác biệt: Đó là nỗi lo về Trung Quốc, chứ không phải về lừa đảo.

Ông Faryar Shirzad – Giám đốc chính sách của Coinbase – nói với Fox Business rằng hệ thống tài chính mới đang được hình thành ngay lúc này.

Ông chia sẻ, Trung Quốc là nước đầu tư mạnh nhất vào lĩnh vực này. Như vậy, câu hỏi thực sự là ai sẽ đặt ra luật chơi: Washington hay Bắc Kinh.

Shirzad cũng đánh giá cao những gì dự luật này mang lại cho các ngân hàng. Cả một phần riêng biệt trong dự luật giúp bảo vệ họ khỏi những bất ngờ pháp lý khi liên quan đến tiền mã hóa.

Ông cho biết đã trao đổi với các lãnh đạo Thượng viện. Ông kỳ vọng dự luật sẽ được bỏ phiếu sớm nhất vào ngày 03/08.

Wall Street hiện đang chia rẽ về vấn đề này. Giám đốc điều hành Goldman Sachs là David Solomon ủng hộ dự luật dù ông cho rằng nó còn nhiều điểm chưa hoàn thiện. Trong khi đó, Jamie Dimon của JPMorgan lại phản đối.

Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?

Bài toán số lượng phiếu hiện tại vẫn chưa đủ. Lãnh đạo phe đa số tại Thượng viện, ông John Thune, cho biết vào ngày 23/07 rằng dự luật vẫn còn thiếu phiếu bầu. Dự luật này hiện khó có thể được thông qua trước kỳ nghỉ tháng 08.

Vẫn còn ba vấn đề tranh cãi. Đó là về quy định đạo đức, ngoại lệ ở Section 604 và cách stablecoin trả lãi suất.

Lịch sử đã từng đem lại hy vọng cho cả hai phe. Đạo luật GENIUS cũng từng bị đình trệ tương tự vào năm 2025 nhưng cuối cùng lại được thông qua. Tuy nhiên, dự luật trước đó chưa từng yêu cầu các bang phải từ bỏ quyền khởi kiện về gian lận.

Vì vậy, hãy chú ý ba điểm sau đây: Kết quả bỏ phiếu về sửa đổi Cortez Masto; bất kỳ đề xuất nào nhằm loại bỏ thời gian trì hoãn 1 năm; và động thái của Đảng Dân chủ nếu xuất hiện người đầu tiên tách nhóm ủng hộ.

Bà James đã có 5 năm liên tục thu hồi tiền từ các công ty tiền mã hóa. Văn phòng của bà đã truy cứu trách nhiệm các nền tảng lớn trong đó có Genesis, đơn vị này đã phải nộp phạt 2 tỷ USD. Gemini cũng đã trả lại 50 triệu USD cho khách hàng.

Hiện tại, bà đang kêu gọi Quốc hội giữ nguyên quyền lực đó cho các bang.