Kết quả lợi nhuận ngân hàng lớn hôm nay: Liệu kết quả có xoa dịu lo ngại kinh tế?

JPMorgan Chase, Bank of America, Wells Fargo và Goldman Sachs công bố báo cáo lợi nhuận quý II vào hôm nay, ngày 14/07. Các nhà phân tích dự đoán cả bốn ngân hàng này đều ghi nhận doanh thu và lợi nhuận tăng so với cùng kỳ năm trước, mặc dù chiến sự tại Iran và lạm phát dai dẳng tiếp tục gây áp lực lên thị trường.

Báo cáo được công bố trong bối cảnh các nhà đầu tư đang tìm kiếm dấu hiệu cho thấy kinh tế Mỹ có thể vượt qua các cú sốc địa chính trị và lãi suất cao kéo dài. Những chia sẻ của lãnh đạo về hoạt động cho vay, giao dịch và thương vụ sẽ ảnh hưởng lớn tới tâm lý thị trường trong suốt mùa công bố lợi nhuận năm nay.

Tại sao đợt công bố lợi nhuận này lại quan trọng

Bốn ngân hàng lớn này báo cáo kết quả kinh doanh trong bối cảnh đầy biến động: Xung đột trở lại ở Iran đã khiến giá dầu tăng mạnh, và lạm phát vẫn cao hơn dự kiến. Tuy vậy, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vẫn chưa hạ lãi suất trong năm nay, khiến chi phí vay mượn của cá nhân và doanh nghiệp tiếp tục ở mức cao.

Chủ tịch Fed, ông Kevin Warsh, cũng sẽ trình bày trước Quốc hội Mỹ trong tuần này. Điều này khiến thị trường càng có thêm nhiều yếu tố phải cân nhắc bên cạnh các báo cáo lợi nhuận ngân hàng.

Ông Jay Woods, chuyên gia chiến lược thị trường của Freedom Capital Markets, cho biết nếu lãnh đạo ngân hàng lạc quan, nhà đầu tư cũng sẽ nhìn nhận tích cực hơn về triển vọng của nền kinh tế chung.

“Nếu các ngân hàng thể hiện bức tranh tích cực đồng thời chất lượng tín dụng vẫn ổn định, điều này sẽ củng cố quan điểm rằng kinh tế Mỹ thực sự đang chống chọi tốt hơn dự báo của nhiều người.”

Theo Jay Woods

Các nhà phân tích dự đoán gì về từng ngân hàng?

Các nhà phân tích cho rằng JPMorgan sẽ có mức tăng trưởng mạnh nhất, với doanh thu tăng gần 14% lên 51.1 tỷ USD. Điều này chủ yếu nhờ mảng quản lý tài sản của ngân hàng.

Goldman Sachs dự kiến doanh thu tăng 11% và lợi nhuận tăng tới 26%. Doanh thu của Bank of America dự đoán tăng hơn 16%, trong khi Wells Fargo – ngân hàng yếu nhất trong nhóm năm nay – chỉ tăng trưởng vỏn vẹn 5%.

Nếu các ngân hàng báo lãi mạnh tuần này, đây sẽ là tín hiệu tích cực cho toàn thị trường. Ngân hàng đóng vai trò cốt lõi của nền kinh tế, nên khi các ngân hàng làm ăn tốt, điều này chứng tỏ người dân vẫn mua sắm, doanh nghiệp vẫn vay vốn và chất lượng tín dụng nhìn chung chưa bị ảnh hưởng dù chiến sự tại Iran và lạm phát kéo dài.

Với nhà đầu tư nhỏ lẻ, kết quả này có thể củng cố niềm tin vào thị trường chứng khoán nói chung, vì thường thì kết quả kinh doanh của các ngân hàng sẽ “dẫn dắt nhịp” cho cả mùa báo cáo lợi nhuận.

Tuy nhiên, không phải mọi thứ đều màu hồng. Chi phí huy động vốn tăng và biên lợi nhuận cho vay bị thu hẹp cho thấy các ngân hàng trong tương lai có thể sẽ phải nỗ lực nhiều hơn để giữ vững lợi nhuận, điều này có thể tác động tới lãi suất cho vay hoặc các loại phí dịch vụ mà khách hàng thường phải trả.

Rủi ro ẩn sau sự lạc quan

Nhà chiến lược Michael Wilson tại Morgan Stanley nhận định rằng các ngân hàng hiện phải dùng nguồn tiền gửi với chi phí cao hơn để tài trợ tăng trưởng cho vay. Diễn biến này có thể tạo áp lực lên lợi nhuận cho tới năm 2027, dẫn đến các dự báo lợi nhuận ngành ngân hàng bị điều chỉnh giảm nhẹ.

Dù vậy, các chỉ số tài chính của ngành hiện ở mức rất vững chắc. Ông Tom Michaud, CEO của KBW, dự báo tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình của toàn ngành sẽ ở mức 9.7% vào cuối năm 2027 – cao hơn hơn 50% so với khi bước vào khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này giúp các ngân hàng có dư địa tăng cổ tức, mua lại cổ phiếu hoặc tiến hành các thương vụ mua bán, sáp nhập.

Kết quả kinh doanh vào thứ Ba sẽ mở đầu cho một tuần báo cáo lợi nhuận bận rộn với nhiều tên tuổi lớn của ngành công nghệ và tiêu dùng.Liệu các ngân hàng có thể tiếp tục tăng trưởng trong bối cảnh lạm phát chưa giảm và rủi ro địa chính trị vẫn còn, đây sẽ là câu hỏi lớn với thị trường.