Chỉ số đô la Mỹ (DXY) sẽ tăng cao hơn sau khi kiểm tra lại đường xu hướng 15 năm?

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) hiện giao dịch quanh mức 100.2 sau khi kiểm tra lại đường xu hướng tăng đã hỗ trợ chỉ số này kể từ tháng 05/2011. Vùng kháng cự tại 100.5 vẫn đang là rào cản chính cho đà phục hồi.

BeInCrypto đã phân tích biểu đồ theo tháng, tuần và ngày để dự báo xu hướng tiếp theo của DXY. Cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) vào ngày 16-17/06/2024 có thể là yếu tố quyết định hướng đi mới cho chỉ số này.

Chỉ số đô la Mỹ giữ vững đường xu hướng đã tồn tại từ năm 2011

Quan sát biểu đồ tháng, có thể thấy một đường xu hướng tăng đã định hình hướng đi dài hạn của đồng đô la kể từ tháng 05/2011. Đường này gần như được kiểm tra vào tháng 06/2014 và tiếp tục được xác nhận vào tháng 06/2021.

Đến tháng 02/2026, chỉ số này lại một lần nữa kiểm tra lại đường xu hướng này và cho tới nay, ngưỡng hỗ trợ này vẫn chưa bị phá vỡ.

Bức tranh tổng thể vẫn khá tích cực. Trong 15 năm qua, DXY liên tục tạo ra các đáy cao hơn và đỉnh cao hơn, bao gồm đỉnh cao nhất ở gần mức 115 vào năm 2022.

Nếu đường xu hướng này tiếp tục được giữ vững, lần kiểm tra lại hiện tại có thể tạo thành một đáy cao hơn nữa. Nếu lặp lại các chu kỳ trước đó, DXY hoàn toàn có khả năng vượt qua mốc 115.

Sức mạnh của đồng đô la đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong lĩnh vực crypto, do Bitcoin (BTC) thường có mối tương quan ngược kéo dài với DXY. Tuy vậy, chỉ báo Relative Strength Index (RSI) trên khung tháng vẫn đang ở trạng thái trung lập, cho thấy động lượng thị trường chưa rõ ràng.

Biểu đồ tuần vẫn xem đà phục hồi như một đợt điều chỉnh

Trên khung tuần, bức tranh tích cực lại bị làm phức tạp hơn. DXY từng có pha tăng parabol kéo dài từ tháng 12/2020 đến tháng 09/2022, đạt đỉnh 114.80. Sau khi phá vỡ cấu trúc này, thị trường chuyển sang giai đoạn phân phối và xu hướng giảm kéo dài.

Trong xu hướng giảm này, chỉ số từng tạo đỉnh ngắn hạn ở mức 110.18 vào đầu năm 2025, sau đó giảm sâu và chạm đáy tại 95.55.

Xét theo góc độ này, đà hồi phục hiện tại trông giống như một đợt điều chỉnh trong xu hướng giảm chứ chưa phải một chu kỳ tăng mới. Vùng quan trọng nằm quanh 99.5-100, nơi hỗ trợ cũ đã trở thành kháng cự mới.

Nếu DXY đóng cửa tuần trên vùng này, kịch bản bứt phá tăng sẽ được xác nhận. Ngược lại, nếu bị từ chối, khả năng cao chỉ số sẽ quay đầu về lại vùng hỗ trợ 95.55. Đáng chú ý, RSI tuần đang ở mức 57, phản ánh động lượng trung lập.

Dự báo giá DXY phụ thuộc vào vùng kháng cự 100.5

Trên biểu đồ ngày, cuộc chiến giữa phe mua và bán thể hiện rất rõ. Vùng hỗ trợ quanh 97.5 đã được kiểm tra hai lần, hình thành mô hình hai đáy (W pattern).

Mục tiêu giá nếu mô hình này hoàn thiện là 101.07, cao hơn khoảng 1% so với mức giá hiện tại. Tuy nhiên, mô hình chưa được xác nhận, bởi DXY vẫn bị từ chối tại vùng kháng cự 100.4-100.5 và đã hai lần thất bại khi chạm vùng này trong tháng 03.

Một cấu trúc giá khác cho thấy rủi ro giảm giá. Gần đây, DXY hình thành mô hình nêm tăng, thường dẫn tới kịch bản giảm. Mục tiêu của mô hình này nằm quanh 98.5, thấp hơn hiện tại khoảng 1.7%. Điểm này cũng trùng với mức thoái lui Fibonacci 0.618 tại 98.547.

Chỉ số RSI ngày đang ở mức 67 và tiến gần vùng quá mua ở 70. Vì dải trên của mô hình nêm tăng trùng với vùng kháng cự, nhiều khả năng DXY sẽ bị từ chối khi thử vượt qua vùng này lần đầu.

Gần đây, nhiều chuyên gia đánh giá DXY là chỉ báo vĩ mô đáng tin cậy nhất để dự đoán hướng đi của Bitcoin, vì vậy các nhà đầu tư nhỏ lẻ nên theo dõi sát các mức giá này.

Cuộc họp của Fed vào ngày 16-17/06/2024 sẽ là biến động chính sắp tới, trong bối cảnh thị trường vẫn kỳ vọng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12. Nếu DXY đóng cửa ngày trên 100.5, giá có thể hướng tới 101.07, khôi phục kỳ vọng phục hồi dài hạn. Ngược lại, nếu mất hỗ trợ, giá có thể nhanh chóng giảm về 98.5.