725 triệu USD Ethereum (ETH) vừa rời khỏi ví cá mập: Thời điểm đáng ngờ

Giá Ethereum (ETH) đang giao dịch ở mức 2,132 USD vào ngày 22/05/2024, gần như đi ngang sau khi phục hồi nhẹ từ đáy gần đây. Tuy nhiên, diễn biến này đang che giấu sự phân hóa sâu sắc giữa hai nhóm nhà đầu tư trên chuỗi có động thái trái ngược nhau.

Biểu đồ giá, nguồn cung cá voi và hành động của những người nắm giữ lâu dài đều kể những câu chuyện khác nhau. Khi các yếu tố này được làm rõ, thị trường Ethereum có thể hướng tới một trong hai kịch bản trong thời gian tới.

Mô hình giá và lực bán ra từ cá voi cho thấy rủi ro giảm

Ethereum đã giao dịch trong mô hình “cup and handle ngược” kể từ ngày 29/03/2024. Đây là mô hình đảo chiều xu hướng giảm, trong đó giá tăng tạo thành một vòng cung rồi suy yếu dần. Phần “cup” hoàn thành quanh ngày 18/05/2024, và nhịp hồi nhẹ sau đó tạo nên “handle”.

Nếu “handle” bị phá vỡ, Ethereum có thể điều chỉnh sâu 19%. Trong trường hợp này, thị trường ETH có thể quay lại vùng giá như đầu tháng 02/2024.

Muốn có thêm các phân tích token như thế này? Đăng ký nhận bản tin Daily Crypto của Biên tập viên Harsh Notariya tại đây.

Các cá voi Ethereum đang gây áp lực bán lên thị trường. Dữ liệu từ Santiment cho thấy lượng ETH mà cá voi (không bao gồm trên sàn giao dịch) nắm giữ vào ngày 17/05/2024 là 125.36 triệu ETH. Hiện con số này chỉ còn 125.02 triệu. Ước tính, họ đã bán ra gần 725 triệu USD ETH ở mức giá hiện tại.

Lực bán của các cá voi bắt đầu từ giữa tháng 05/2024, trùng khớp với giai đoạn phần “cup” hoàn thành. Thời điểm này cho thấy những cá nhân sở hữu lượng lớn ETH đang dần rút vốn khi mô hình giá hoàn thiện.

Động thái từ cá voi củng cố thêm cho tín hiệu kỹ thuật tiêu cực, nhưng vẫn có một nhóm nhà đầu tư khác có hành động trái ngược.

Smart money vẫn bi quan còn hodler lại tăng mua vào tích cực

Chỉ số Smart Money Index đo mức độ tin tưởng của nhà đầu tư có hiểu biết bằng cách so sánh các mẫu giao dịch. Hiện chỉ số này đang nằm dưới mốc 0. Điều này nghĩa là các tổ chức và nhà đầu tư lớn vẫn chưa trở lại, dù có sự phục hồi nhẹ sau ngày 18/05/2024.

Điều này càng làm tăng khả năng xu hướng giảm giá như mô hình kỹ thuật và động thái của cá voi đã cho thấy.

Tuy vậy, các hodler của Ethereum, những người nắm giữ ETH hơn 155 ngày, lại đi ngược lại xu hướng này. Chỉ số Hodler Net Position Change đã tăng từ 77,978 ETH vào ngày 16/05/2024 lên 151,890 ETH vào ngày 21/05/2024. Điều này cho thấy lượng ETH mà nhóm giữ lâu này tích lũy đã tăng tới 95% chỉ trong 5 ngày.

Cá voi bán ra, smart money thì chờ đợi, còn hodler lại tích lũy thêm. Động thái gom mua của hodler có vẻ như ngược đời, nhưng bản đồ phân bổ giá vốn lại lý giải được điều này.

Các ngưỡng giá quan trọng của Ethereum phụ thuộc vào hỗ trợ của “handle” và khu vực giá vốn

Bản đồ nhiệt về giá vốn của Glassnode cho thấy một cụm lớn tập trung ở vùng 2,059 – 2,075 USD. Khoảng 1.378 triệu ETH đang có giá vốn nằm trong khu vực này, và đây là cụm nguồn cung lớn duy nhất ở gần mức giá hiện tại của Ethereum.

Các hodler đang nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ này. Nếu giá duy trì phía trên cụm này, vị thế của họ vẫn có lời, khiến lực mua liên tục xuất hiện. Ngược lại, nếu giá phá vỡ xuống dưới, làn sóng tích lũy nhiều khả năng sẽ đảo chiều.

Hỗ trợ chính của “handle” nằm tại ngưỡng 2,102 USD. Nếu để mất 2,102 USD, giá ETH sẽ trượt nhanh về vùng giá vốn 2,059 USD. Nếu thủng luôn 2,059 USD, các hỗ trợ tiếp theo sẽ là 2,017 USD và 1,896 USD. Nếu điều chỉnh sâu nhất theo mô hình, giá ETH có thể về mức 1,697 USD.

Mức 1,697 USD này nằm dưới mức thấp chu kỳ của ETH vào ngày 06/02 là 1,744 USD. Nếu giá giảm về đây sẽ là một lần reset chu kỳ thực sự, mở ra vùng giá mới cho nhịp giảm hiện tại.

Để kịch bản tăng giá trở nên khả thi, Ethereum cần vượt qua mốc 2,292 USD trước tiên. Nếu giá đóng cửa hàng ngày trên 2,462 USD, mô hình cup và handle đảo ngược sẽ bị vô hiệu hóa. Mức 2,102 USD chính là “ranh giới” – trên mức này, nhà đầu tư giữ lâu dài vẫn có thể phòng thủ, còn nếu thủng thì khả năng cao sẽ reset chu kỳ về 1,697 USD.