WLFI của Trump giảm 10% do liên quan đến lệnh trừng phạt và vụ cược tài sản thế chấp 440 triệu USD chạm nhau

WLFI token của World Liberty Financial đã giảm gần 10% vào ngày 09/04/2024, chạm mốc 0.0888 USD — mức thấp nhất kể từ khi token này ra mắt vào cuối năm 2025. Hai vụ lùm xùm riêng biệt xảy ra liên tiếp khiến các nhà đầu tư nhỏ lẻ không còn nhiều lý do để nắm giữ.

WLFI hiện đang phải đối mặt với những nghi vấn về đối tác hợp tác kinh doanh, cũng như các hoạt động liên quan đến kho quỹ (treasury) của chính mình.

Đối tác vướng quá khứ rắc rối

Một cuộc điều tra của The Times, đăng vào ngày 07/04/2024, tiết lộ rằng WLFI đã tích hợp USD1 stablecoin vào AB DAO — dự án blockchain đến từ Đông Nam Á. Đáng chú ý, trước khi hợp tác, AB DAO từng quảng bá một khu resort liên quan đến Prince Group tại Campuchia. Vào tháng 11/2023, nhà sáng lập Prince Group là Chen Zhi đã bị chính phủ Mỹ và Anh đưa vào danh sách trừng phạt, cơ quan chức năng tịch thu 15 tỷ USD bitcoin do nghi ngờ liên quan đến các vụ lừa đảo trực tuyến quy mô lớn.

WLFI cho biết họ đã thực hiện kiểm tra, rà soát đối tác và không có bất kỳ quan hệ nào với những cá nhân bị trừng phạt. Tuy nhiên, The Times phát hiện công ty có vẻ không biết đến mối liên hệ trước đó của AB DAO tại thời điểm ký kết. Trước đó, WLFI cũng từng đối mặt với cáo buộc — mà công ty đã phủ nhận — về việc bán token cho các ví liên quan đến Iran, Triều Tiên và Nga.

Diễn biến ở kho quỹ đặt ra nhiều câu hỏi lớn

BeInCrypto đưa tin ngày 08/04/2024 về việc kho quỹ của WLFI đã gửi 3 tỷ token vào Dolomite và vay hơn 50 triệu USD1, khiến tỷ lệ sử dụng của pool vượt quá 100%.

Dữ liệu on-chain cho thấy kho quỹ multisig chính thức của WLFI — ví này đang nắm giữ hơn 1.1 tỷ USD tài sản và được Etherscan gắn nhãn “World Liberty: Multisig” — đã chuyển khoảng 5 tỷ WLFI token thông qua một ví trung gian được tạo chỉ để phục vụ hoạt động này, trước khi gửi tất cả vào Dolomite. Dựa trên số tài sản thế chấp đó, họ đã vay 65.4 triệu USD1 và 10.3 triệu USDC, sau đó tiếp tục chuyển hơn 40 triệu USD1 qua Coinbase Prime.

Khoản thế chấp hiện đang được định giá ở 440 triệu USD tính đến ngày 09/04/2024, theo trang số liệu của Dolomite. WLFI token có thanh khoản trên thị trường khá hạn chế, nên nếu bị thanh lý cưỡng bức sẽ rất khó mà không làm giá tụt mạnh. Nếu tình huống thanh lý đồng loạt xảy ra, Dolomite sẽ đối mặt khoản nợ xấu lớn mà rất khó thu hồi.

Việc vay mượn này đã gây ra hậu quả rõ rệt. Pool cho vay USD1 của Dolomite hiện đã đạt mức sử dụng 100%, không còn thanh khoản cho ai khác vay hoặc rút tiền. Người gửi tiền không thể rút vốn cho đến khi các khoản vay được thanh toán. Lãi suất gửi USD1 cũng đã tăng vọt lên trên 35% — mức này chủ yếu phản ánh tình trạng cạn kiệt do một cá nhân kiểm soát chứ không phải vì nhu cầu tự nhiên của thị trường.

Giờ đây, USD1 stablecoin của WLFI đã có hơn 4.6 tỷ USD lưu thông. Quy mô này khiến tranh cãi xung quanh WLFI vượt xa chính bản thân token.

Nếu một cá nhân hoặc tổ chức nào đó tận dụng cơ hội để bán khống WLFI, giá giảm mạnh có thể kích hoạt một vòng thanh lý dây chuyền mà Dolomite không thể chống đỡ — kịch bản mà DeFi từng chứng kiến trước đây, đỉnh điểm là vụ Terra năm 2022. Tuy nhiên, khác với Terra, USD1 được bảo chứng bằng trái phiếu kho bạc Mỹ và các tài sản tương đương tiền mặt, nên nguy cơ về việc mất giá hoàn toàn không quá cao. Nhưng với lượng USD1 lên tới 4.6 tỷ USD đang lưu hành, hệ quả nếu Dolomite gặp khủng hoảng chắc chắn sẽ không nhỏ.

Hiện tại, WLFI vẫn chưa ra bất kỳ tuyên bố công khai nào liên quan đến việc chuyển tiền cũng như mục đích sử dụng số tiền đó.