Giá PENGU tăng mạnh dù tâm lý giảm 95% — Liệu đảo chiều còn khả năng xảy ra?

Pudgy Penguins (PENGU) đang âm thầm vượt mặt phần lớn các meme coin khác khi tháng 02/2024 đang đến gần. Token này đã tăng khoảng 7.7% trong vòng 24 giờ qua, vượt trội hơn hầu hết các meme coin lớn – ngoại trừ những đồng tăng đột biến như PIPPIN. Trong 4 ngày gần đây, PENGU cũng đã phục hồi gần 18%, dù mức quan tâm trên mạng xã hội có chiều hướng giảm.

Chính sự khác biệt này khiến tình hình trở nên đặc biệt. Giá tăng. Sự quan tâm từ cá mập tăng. Tuy nhiên, tâm lý và vị thế trên thị trường lại cho thấy sự thận trọng hơn. Bây giờ câu hỏi đặt ra là liệu đợt tăng giá này có chuyển thành sự đảo chiều xu hướng hoàn toàn, hay sẽ chỉ là một cú bật ngắn hạn đầy rủi ro rồi lại thất bại.

Phân kỳ tăng giá và mô hình nêm giảm cho thấy khả năng đảo chiều

Xét theo cấu trúc thị trường, PENGU đang có dấu hiệu tích cực về mặt kỹ thuật.

Token này đang giao dịch trong mô hình wedge giảm, là mẫu hình thường xuất hiện ở giai đoạn thị trường giảm trước khi có thể đảo chiều. Trong mô hình này, giá PENGU đã tạo đáy thấp hơn từ ngày 01/12/2023 đến 25/01/2024, trong khi Relative Strength Index (RSI) lại tạo đáy cao hơn.

RSI, hay Relative Strength Index, là chỉ báo đo động lượng giá. Nếu giá tạo đáy thấp mới nhưng RSI lại không giảm tương ứng, điều này báo hiệu áp lực bán đã yếu đi. Đây được gọi là bullish divergence và hay xuất hiện ở cuối các chu kỳ giảm giá. PENGU cũng đang trải qua mô hình này, khi giá đã giảm gần 50% trong ba tháng qua.

Tín hiệu đảo chiều này đã bắt đầu phát huy tác dụng. Kể từ mức đáy ngày 25/01/2024, PENGU đã phục hồi khoảng 18%, vượt trội hầu hết các meme coin khác trong cùng thời gian. Đà hồi phục này cho thấy thị trường đang phản ứng mạnh mẽ với sự thay đổi động lực. Tuy nhiên, xu hướng đảo chiều vẫn chưa được xác lập rõ ràng.

Bạn muốn cập nhật nhiều thông tin về token hơn nữa? Đăng ký nhận bản tin tiền số hằng ngày do biên tập viên Harsh Notariya tổng hợp tại đây.

Nếu PENGU có thể bứt phá lên trên đường kháng cự của mẫu hình wedge giảm, mô hình này cho thấy khả năng tăng giá lên tới 75%. Đây là kịch bản mà nhiều trader đang để mắt. Tuy nhiên, chỉ tín hiệu kỹ thuật thôi là chưa đủ để đảm bảo giá sẽ tiếp tục đi lên mạnh mẽ.

Cá voi đang tích lũy mạnh, đặt cược đà đảo chiều của PENGU sẽ tiếp tục

Dữ liệu On-chain lý giải vì sao giá PENGU lại ổn định và tăng trở lại.

Trong 24 giờ qua, các cá mập PENGU đã tăng lượng nắm giữ lên 23.6%, đẩy tổng số token do cá mập kiểm soát lên khoảng 1.13 tỷ token. Đây là mức tăng lớn trong thời gian ngắn, thể hiện niềm tin mạnh mẽ từ các holder lớn.

Điểm nổi bật là trong khi cá mập mua vào rất tích cực, dòng tiền thông minh và số dư trên sàn lại gần như không đổi, cho thấy lực đẩy chủ yếu xuất phát từ một nhóm cụ thể, chứ không phải từ sự tham gia rộng rãi của thị trường.

Nói đơn giản thì các cá mập đang đặt cược vào việc bullish divergence và mẫu hình wedge giảm sẽ giúp Pudgy Penguins tăng giá trong thời gian tới. Họ lựa chọn mua vào sớm, trước khi xu hướng bứt phá được xác nhận, thay vì chờ giá tăng mới tham gia.

Việc tích lũy này thường xuất hiện ở các điểm quyết định của thị trường. Nếu breakout xảy ra thật sự, nhóm cá mập sẽ là những người hưởng lợi lớn nhờ vị thế mua vào sớm. Nhưng nếu thất bại, họ cũng là những người chịu rủi ro đầu tiên, và rủi ro này càng lớn khi thiếu sự đồng thuận về mặt tâm lý từ thị trường.

Tâm lý suy yếu và mất cân bằng đòn bẩy làm tăng rủi ro thất bại

Dù giá và cá mập đều ủng hộ xu hướng tăng, thì tín hiệu tích cực trên mạng xã hội lại thể hiện điều ngược lại.

Vào giữa tháng 01/2024, các đợt tăng giá của PENGU thường trùng với những đợt bùng nổ cảm xúc tích cực, khi điểm số vượt trên 11. Tuy nhiên, đến nay, chỉ số cảm xúc đã giảm mạnh còn khoảng 1.5 – rớt khoảng 95% – dù giá đang phục hồi trở lại.

Trước đây, những đỉnh giá của PENGU trong tháng 01/2024 thường đi kèm cảm xúc tích cực tăng lên. Đợt tăng lần này lại thiếu sự xác nhận đó. Điều này chứng tỏ đà phục hồi chủ yếu nhờ sự tham gia của cá mập và mô hình kỹ thuật, chứ chưa được ủng hộ bởi đông đảo nhà đầu tư nhỏ lẻ.

Điều này góp phần làm tăng rủi ro…

Dữ liệu phái sinh cho thấy thêm một lớp rủi ro khác. Trên cặp PENGU perpetual của Binance, lệnh Long đang chiếm khoảng 3.55 triệu USD sử dụng đòn bẩy, trong khi vị thế Short chỉ khoảng 1.37 triệu USD. Như vậy, lượng đặt cược tăng giá đang áp đảo phe giảm giá tới 160%.

Nếu giá PENGU giảm và xuyên thủng các mốc hỗ trợ quan trọng, những lệnh Long này có nguy cơ bị thanh lý hàng loạt, dẫn đến hiện tượng long squeeze.

Các vùng giá quan trọng sẽ quyết định xu hướng tiếp theo. Nếu giá duy trì được trên 0.0122 USD (mốc Fib quan trọng) và 0.0131 USD, khả năng phá vỡ sẽ mạnh mẽ hơn và mở ra cơ hội tăng lên mục tiêu tam giác quanh 0.022 USD. Ngược lại, nếu mất mốc 0.010 USD, nguy cơ bị thanh lý sẽ tăng lên, nhất là trong khu vực 0.0088–0.0089 USD, nơi có nhiều vị thế long với đòn bẩy cao.

PENGU đang chuẩn bị cho một xu hướng rõ rệt. Cấu trúc hiện tại khá tích cực. Cá mập vẫn tự tin nắm giữ. Tuy nhiên, tâm lý chốt lời bắt đầu xuất hiện và có nhiều người mở vị thế long nên đây không phải là giao dịch ít rủi ro cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Tháng 02/2024 sẽ quyết định liệu cú hồi này có thực sự tạo thành xu hướng tăng mới hay chỉ là cú phá vỡ thất bại nữa.