Cá voi Bitcoin đang mua vào khi giá giảm – nhà đầu tư nhỏ lẻ nên theo hay đứng ngoài?

Dữ liệu on-chain của Bitcoin hiện đang cho thấy sự khác biệt rõ rệt giữa những người nắm giữ lớn và nhà đầu tư nhỏ lẻ. Khi những nhà giao dịch nhỏ lẻ đã chốt lời sau đợt tăng mạnh đầu tháng 01/2024, thì các “cá mập” lại chọn hướng đi ngược lại. Theo số liệu từ Santiment, sự khác biệt này trong lịch sử thường làm tăng xác suất xuất hiện thị trường tăng giá.

Khi Bitcoin giao dịch trên mức 93,000 USD tại thời điểm Santiment công bố dữ liệu, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ đã bắt đầu đánh giá lại vị thế của mình bằng cách tính lợi nhuận từ Bitcoin sau đợt tăng gần đây. Việc đánh giá lại này đã khiến nhà đầu tư nhỏ lẻ chốt lời, trong khi những người nắm giữ nhiều lại tiếp tục tăng tích trữ.

Những địa chỉ ví nắm giữ từ 10 đến 10,000 BTC đã tích lũy hơn 56,000 coin từ giữa tháng 12/2023 đến đầu tháng 01/2024. Trong khi đó, các ví có dưới 0.01 BTC lại bắt đầu bán ra, cho thấy họ lo ngại đà tăng này chỉ ngắn hạn chứ không bền vững.

Nhà đầu tư nhỏ lẻ đã chốt lời sau đợt tăng giá

Những nhà đầu tư nhỏ lẻ sở hữu Bitcoin đã chuyển sang bán khi Bitcoin tăng vọt trong thời gian ngắn đầu tháng 01/2024. Sau khi Bitcoin vượt mốc 93,000 USD, nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ chọn chốt lời thay vì tiếp tục nắm giữ.

Hành động này phản ánh sự lo ngại rằng sức mạnh giá gần đây có thể chỉ là một “bẫy tăng giá”. Nhiều nhà giao dịch nhỏ lẻ tỏ ra nghi ngờ về khả năng giữ vững mức giá cao, nhất là sau những biến động mạnh trước đó. Vì vậy, các ví với số dư BTC rất nhỏ đã góp phần tạo áp lực bán trong giai đoạn này.

Santiment cho biết, trong một tweet chia sẻ nhiều dữ liệu, hành vi này khác biệt rõ so với giữa tháng 12/2023, khi hoạt động của nhà đầu tư nhỏ lẻ còn khá lẫn lộn và chưa rõ xu hướng. Đợt tăng giá vừa qua dường như là động lực chính khiến họ vội vàng chốt lời.

Cá voi Bitcoin hấp thụ áp lực bán

Khi nhà đầu tư nhỏ lẻ rút khỏi thị trường tạo nên nhịp giảm, các cá mập Bitcoin lại tiếp tục tích lũy. Các ví sở hữu từ 10 đến 10,000 BTC đã thêm tổng cộng 56,227 coin kể từ ngày 17/12/2023, thậm chí cả trong lúc giá đi ngang.

Santiment đánh giá mô hình này là một trong những tín hiệu lạc quan nhất trong hệ thống của họ. Việc cá mập mua vào khi nhà đầu tư nhỏ lẻ bán thường là tín hiệu giá trị vốn hóa toàn thị trường crypto sẽ tiếp tục tăng trưởng.

Các dữ liệu cho thấy những người nắm giữ số lượng lớn khá tự tin hấp thụ lực bán ở vùng giá hiện tại. Hành động mua đều đặn của họ trái ngược hoàn toàn với sự e dè từ phía nhà đầu tư nhỏ lẻ và thể hiện tâm lý vững vàng của người có tầm nhìn dài hạn.

Điều này có ý nghĩa gì đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ

Các số liệu lịch sử cho thấy, khi cá mập Bitcoin tích lũy còn nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra thì giá thường có xu hướng tăng tiếp. Tuy nhiên, Santiment cũng lưu ý rằng xác suất tích cực không phải là sự đảm bảo tuyệt đối cho kết quả cuối cùng. Các giai đoạn tăng giá này có thể kéo dài trong vài ngày, vài tuần, và hành vi của cá mập còn có thể thay đổi rất nhanh nếu thị trường biến động.

Với nhà đầu tư nhỏ lẻ, bài học rút ra là không nên theo mù quáng bất kỳ phe nào. Cấu trúc thị trường hiện nay cho thấy còn nhiều tiềm năng tăng trưởng, nhưng kiểm soát rủi ro vẫn cần đặt lên hàng đầu. Việc theo dõi khoảng cách giữa tích lũy của cá mập và bán ra của nhà đầu tư nhỏ lẻ có thể giúp bạn nhận định thị trường tốt hơn, nhất là khi biến động mạnh.

Thời điểm này, cấu trúc thị trường Bitcoin vẫn đang ủng hộ xu hướng tăng. Việc nhà đầu tư nhỏ lẻ có quay lại hay tiếp tục đứng ngoài sẽ còn phụ thuộc thời gian sự khác biệt này duy trì được bao lâu.