Bitcoin giảm mạnh bất ngờ, làm bốc hơi 128 triệu USD vị thế long khi giá tạm thời tụt xuống dưới 90,000 USD

Bitcoin (BTC) vừa trải qua một cú sụt giảm đột ngột và mạnh vào thứ Năm, chạm đáy trong ngày tại mức 89,641 USD trước khi hồi phục trở lại trên 90,000 USD.

Diễn biến này tiếp tục cho thấy sự biến động lớn của thị trường tiền mã hóa, khi hàng triệu lệnh mua (long) của các nhà đầu tư nhỏ lẻ bị bất ngờ thanh lý.

Giá Bitcoin có lúc giảm xuống dưới 90,000 USD, khiến 128 triệu USD lệnh long bị thanh lý

Tại thời điểm viết bài, giá Bitcoin đang giao dịch ở mức 90,431 USD, sau khi đã có lúc giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 90,000 USD.

Lần gần đây nhất mà đồng tiền mã hóa hàng đầu này giảm xuống dưới mốc này là vào ngày 03/01/2024, cũng là lúc Bitcoin vượt trở lại trên mức 90,000 USD và kết thúc giai đoạn tích lũy kéo dài nhiều tuần trước đó.

Biểu đồ giá Bitcoin (BTC). Nguồn: TradingView

Nhiều nhà đầu tư đã bị bất ngờ, dữ liệu từ Coinglass cho thấy cú sụt giảm này đã khiến khoảng 128 triệu USD vị thế mua (long) bị thanh lý. Điều này nhấn mạnh rủi ro khi giao dịch đòn bẩy trong giai đoạn thị trường biến động và đi ngang.

Đợt bán tháo này diễn ra sau khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận lượng rút vốn lớn, dữ liệu từ SoSoValue cho thấy đã có tới 486 triệu USD bị rút ròng (outflows) vào thứ Tư, đây là mức rút vốn lớn nhất trong một ngày kể từ 20/11/2023.

Dòng tiền ETF Bitcoin. Nguồn: SoSoValue

Ngay từ thứ Ba, dòng tiền vào các quỹ ETF đã đảo chiều sang âm, với 243 triệu USD bị rút ra trong phiên, cho thấy sự thay đổi mạnh so với đầu năm. Trước đó chỉ một ngày, thị trường vừa ghi nhận 697 triệu USD dòng vốn vào các quỹ ETF Bitcoin.

Điều này cho thấy giá Bitcoin gần đây diễn biến cực kỳ sát với hoạt động của các quỹ ETF, phản ánh sự chi phối lớn của các sản phẩm đầu tư tổ chức lên thị trường.

Các hạn chế kỹ thuật và khối lượng giao dịch thấp khiến Bitcoin chưa vượt 100,000 USD

Dù thị trường biến động, một số nhà phân tích vẫn lưu ý không nên vội vàng cho rằng Bitcoin đang yếu đi.

“Bitcoin không hề yếu, mà chỉ đang bị kìm hãm về mặt cơ chế. Các nhà tạo lập thị trường giao dịch cân bằng, bán ở giá cao và mua khi giá thấp để duy trì trạng thái trung lập, đưa giá vào vùng hẹp 90,000–95,000 USD, xác lập hỗ trợ 90,000 USD và kháng cự quanh 100,000 USD”, chuyên gia Crypto Rover chia sẻ trên X.

Biểu đồ gamma thể hiện hỗ trợ 90,000 USD và kháng cự 100,000 USD với Bitcoin. Nguồn: Crypto Rover

Theo Crypto Rover, mọi thứ có thể thay đổi khi tháng này trôi qua, do các hợp đồng quyền chọn đáo hạn có thể tác động lên giá. Bitcoin có thể tăng mạnh sớm hơn nếu dòng tiền từ các tổ chức quay lại thị trường.

CEO CryptoQuant, ông Ki Young Ju, cũng đồng quan điểm khi cho rằng cấu trúc thanh khoản thị trường đang thay đổi. Theo ông Ki, dòng tiền mới đổ vào Bitcoin đang chững lại, đồng thời các kênh thanh khoản trở nên đa dạng hơn nên việc “canh thời điểm” vào vốn không còn quá quan trọng như trước.

“Các tổ chức nắm giữ dài hạn đã phá vỡ chu kỳ cá voi bán – nhà đầu tư nhỏ lẻ mua như trước. MicroStrategy sẽ không bán một số lượng lớn trong tổng 673,000 BTC họ đang nắm giữ. Dòng tiền hiện tại đang chuyển sang cổ phiếu và vàng. Mình không nghĩ sẽ có một cú sập lớn -50% từ đỉnh lịch sử như các thị trường giá giảm trước đây, khả năng cao chỉ đi ngang trong vài tháng tới,” ông nói thêm.

Giá trị vốn hóa thực tế của Bitcoin gần 1 nghìn tỷ USD cho thấy thị trường vẫn còn bền vững. Nguồn: Ki Young Ju

Phân tích on-chain cũng cho thấy hoạt động trên chuỗi vẫn khá trầm lắng, theo đánh giá của chuyên gia CryptoQuant Cauê Oliveira. Ông nhận định khối lượng giao dịch và số lượng giao dịch vẫn chưa trở lại mức đủ lớn để hỗ trợ xu hướng tăng mạnh lên 100,000 USD.

“Tâm lý thị trường vẫn khá lẫn lộn và thanh khoản thấp, nên nhu cầu quay lại giao dịch chưa thực sự rõ nét. Tuy nhiên, điều đó có thể thay đổi khi kỳ nghỉ lễ kết thúc, nhiều nhà đầu tư sẽ quay lại thị trường,” Oliveira bổ sung.

Nhu cầu Bitcoin hiện tại. Nguồn: CryptoQuant

Các chuyên gia phân tích cũng cho rằng những yếu tố vĩ mô trên thị trường toàn cầu có thể tác động đến Bitcoin. Nếu những diễn biến địa chính trị, như sự thay đổi tại Venezuela, dẫn đến việc giá dầu giảm, điều này có thể giúp giảm áp lực lạm phát và chi phí khai thác Bitcoin cũng giảm theo. Nhờ vậy, môi trường cho BTC sẽ thuận lợi hơn.

Dự kiến, Bitcoin sẽ tiếp tục giao động trong vùng giá từ 90,000 USD đến 95,000 USD trong ngắn hạn khi chưa có dòng tiền lớn từ tổ chức hoặc các yếu tố vĩ mô hỗ trợ mạnh mẽ.

Đợt giảm giá mạnh vào thứ Năm vừa qua cho thấy sự giằng co giữa các tổ chức tài chính lớn, nhà đầu tư nhỏ lẻ và các yếu tố vĩ mô đang góp phần định hình giá của Bitcoin.

Mốc 100,000 USD vẫn là mục tiêu quan trọng về mặt tâm lý và kỹ thuật của nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, các chuyên gia đồng ý rằng, thời điểm và cấu trúc thị trường sẽ quyết định đợt bứt phá thực sự tiếp theo. Hiện tại, các hợp đồng quyền chọn hết hạn từ giữa đến cuối tháng 01/2024 được xem là yếu tố có thể tạo ra biến động lớn cho giá Bitcoin.