3 altcoin đối mặt với rủi ro thanh lý lớn trong tuần cuối tháng 10

Thị trường bước vào tuần cuối cùng của tháng 10 với hai câu chuyện chính: AI Agents và Quyền riêng tư. Kết quả là, một số altcoin trong các lĩnh vực này đối mặt với rủi ro thanh lý đáng kể nếu giá đi ngược lại kỳ vọng của nhà giao dịch.

Những altcoin nào đang gặp rủi ro và nhà giao dịch nên chú ý điều gì? Phân tích sau đây cung cấp chi tiết.

1. Solana (SOL)

Bản đồ thanh lý 7 ngày của Solana (SOL) cho thấy sự mất cân bằng lớn giữa vị thế mua và bán.

Các nhà giao dịch phái sinh ngắn hạn đã sử dụng đòn bẩy mạnh vào vị thế mua. Họ sẽ chịu thiệt hại lớn nhất nếu SOL không tăng thêm trong tuần này.

Có một số yếu tố giải thích tại sao nhà giao dịch kỳ vọng SOL sẽ tăng. Sự gia tăng gần đây về sự quan tâm đến x402 token đã mang lại lợi ích cho Solana, vì nó là một trong hai mạng chính – cùng với Base – hỗ trợ thanh toán trong hệ sinh thái x402 thông qua người trung gian Payai Network.

Tuy nhiên, dữ liệu trên chuỗi cho thấy dự trữ SOL trên các sàn giao dịch đã tăng đều đặn từ đầu tháng 10. Xu hướng này cho thấy sự sẵn sàng ngày càng tăng của các nhà đầu tư để bán, làm tăng nguy cơ giảm giá đột ngột.

Nếu SOL giảm xuống 178 USD, khối lượng thanh lý tích lũy cho các vị thế mua có thể đạt 1.6 tỷ USD. Ngược lại, nếu SOL tăng lên 225 USD, khoảng 260 triệu USD có thể bị thanh lý từ các vị thế bán.

2. Zcash (ZEC)

Cựu CEO BitMEX Arthur Hayes gần đây dự đoán rằng ZEC có thể đạt 10,000 USD, giúp thúc đẩy một đợt tăng mạnh trong tháng 10, đẩy giá lên trên 370 USD.

“ZEC lên 10,000 USD.” Arthur Hayes nói.

Trong ba tháng qua, Zcash (ZEC) đã tăng hơn 750%, được thúc đẩy bởi sự chú ý mới đến các đồng tiền bảo mật.

Một báo cáo gần đây của BeInCrypto đã nêu bật rằng bể bảo vệ của Zcash đã vượt qua 4.5 triệu ZEC, khóa gần 27.5% tổng cung của nó và cho thấy sự tin tưởng ngày càng tăng vào công nghệ tập trung vào quyền riêng tư.

Những phát triển này đã khuyến khích các nhà giao dịch phái sinh thực hiện các vị thế mua, dẫn đến một bản đồ thanh lý nghiêng mạnh về phía mua so với bán.

Tuy nhiên, các nhà giao dịch mua nên cẩn trọng. ZEC đã đạt đến mức tương tự như đỉnh năm 2021, có nghĩa là gần như tất cả các nhà đầu tư từ bốn năm qua đều có lãi. Điều này có thể gây ra áp lực bán mạnh và thanh lý vị thế mua đột ngột.

Thêm vào đó, lãi suất mở của ZEC đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trên 500 triệu USD, gần gấp mười lần so với đỉnh năm 2021. Điều này cho thấy hành động giá của ZEC hiện đang bị chi phối bởi hoạt động phái sinh, thường dẫn đến biến động mạnh.

Nếu ZEC giảm xuống 287 USD, các nhà giao dịch mua có thể đối mặt với khoản lỗ thanh lý hơn 42 triệu USD. Ngược lại, nếu tăng lên 407 USD, có thể kích hoạt khoảng 23 triệu USD thanh lý cho các nhà giao dịch bán.

3. Virtual Protocol (VIRTUAL)

Tuần này, Virtuals Protocol, một hệ sinh thái cho AI agents, đã chứng kiến nhiều tích hợp, bao gồm cả việc niêm yết trên Coinbase Retail DEX cho tất cả các token agent.

Một báo cáo tích cực từ a16z về tiềm năng của AI Agents đã thúc đẩy thêm sự quan tâm của nhà đầu tư vào VIRTUAL. Đồng thời, làn sóng token x402 đã tạo thêm động lực, khi giao thức Virtual đóng vai trò là bệ phóng quan trọng cho các token AI Agent.

Theo dữ liệu từ Dune, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày trên Virtual đã tăng gấp đôi trong tháng 10 lên hơn 17,000 ví. Sự hồi phục này đã củng cố tâm lý lạc quan trong số các nhà giao dịch dài hạn.

Nếu VIRTUAL tăng lên 1.8 USD, tổng khối lượng thanh lý cho các vị thế bán khống có thể đạt 7.8 triệu USD.

Tuy nhiên, giá token đã tăng hơn 100% vào tuần trước—từ 0.71 USD lên 1.64 USD—trước khi điều chỉnh về khoảng 1.45 USD tại thời điểm viết bài. Nếu việc chốt lời tiếp tục và giá giảm xuống 1.29 USD, các thanh lý dài hạn có thể tổng cộng 8.8 triệu USD.

Câu hỏi quan trọng hiện nay là liệu các câu chuyện về AI Agent và Quyền riêng tư có mất đà nhanh chóng như khi chúng xuất hiện hay không.

Nhiều nhà phân tích cảnh báo rằng sự cường điệu xung quanh các token x402, hiện đang hỗ trợ đà tăng của tài sản AI Agent, có thể phai nhạt nhanh chóng như xu hướng meme token. Trong khi đó, các cuộc thảo luận xung quanh các coin Quyền riêng tư đã cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt khi tháng 10 đang đến gần.