AI và đất hiếm định hình thị trường toàn cầu – TDS

Thị trường toàn cầu chủ yếu là chức năng của hai chủ đề trong năm nay: giao dịch giảm giá đồng đô la Mỹ (USD) và tiến trình của thế giới hướng tới nền kinh tế thời chiến, chiến lược gia hàng hóa cấp cao của TDS, Daniel Ghali lưu ý.

Sự khan hiếm đồng do thiếu cung cấu trúc

"Chủ đề sau có thể đã được kích thích bởi sự gia tăng của AI, với những tác động địa chính trị to lớn, liên kết tiến trình của nó với các nguyên tố đất hiếm và đưa sự phụ thuộc của phương Tây vào chuỗi cung ứng của Trung Quốc đối với một loạt khoáng sản quan trọng ra ánh sáng."

"Sự thiếu cung cấu trúc trong khai thác đồng hiện có thể dẫn đến việc cắt giảm sản lượng lò luyện, tạo ra sự cạnh tranh để đảm bảo kim loại quan trọng này. Sự cạnh tranh này đã dẫn đến một cấu trúc vi mô tích cực, khiến Mỹ tiếp tục hấp thụ đồng có sẵn, chuyển kim loại ra khỏi các bể chứa hàng tồn kho toàn cầu, giữ cho LME chặt chẽ."

"Sự bùng nổ hiện tại trong công suất trung tâm dữ liệu sẽ làm tăng đáng kể nhu cầu đồng, dẫn đến ước tính cần thêm 500kt đồng vào năm 2027, nhưng một sự bùng nổ tiềm năng trong công suất trung tâm dữ liệu của Trung Quốc, với sự nhấn mạnh từ kế hoạch năm năm, có thể dẫn đến những ước tính cao hơn đáng kể."