Nhà đầu tư nhỏ lẻ Nhật Bản có thể giao dịch bất động sản mã hóa: Điều gì tiếp theo?

Công ty khởi nghiệp Digital Securities Inc. có trụ sở tại Tokyo đã ra mắt “renga”, một nền tảng token bảo mật dựa trên blockchain cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ mua cổ phần phân đoạn trong các tài sản bất động sản lớn.

Dịch vụ này sẽ mở vào ngày 30/09/2024 với quỹ đầu tiên và cho phép giao dịch trực tiếp giữa các nhà đầu tư – một tính năng chưa từng có trong thị trường chứng khoán được quản lý của Nhật Bản.

Đầu tư bất động sản phân đoạn dễ tiếp cận cho nhà đầu tư nhỏ lẻ

Digital Securities Inc. giới thiệu quỹ đầu tiên mang thương hiệu renga, “Residence (Kita-Shinagawa)”, với thời gian đăng ký từ ngày 30/09/2024 đến ngày 08/12/2024. Quỹ này nhắm đến lợi suất hàng năm 5.5% trong vòng năm năm. Nhà đầu tư có thể mua các đơn vị bắt đầu từ 3,362 USD (500,000 yên), với đơn vị giao dịch tối thiểu là 672 USD (100,000 yên).

Security tokens phát hành qua blockchain cho phép sở hữu phân đoạn các tài sản có giá trị cao. Cấu trúc này giảm rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, những người trước đây không thể tiếp cận các khoản đầu tư như vậy. Hơn nữa, các token có thể được giao dịch trực tiếp giữa các nhà đầu tư trên nền tảng.

Cách thiết lập này loại bỏ phí trung gian từ các nhà môi giới hoặc ngân hàng tín thác. Digital Securities đã nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý để vận hành thị trường hoàn toàn kỹ thuật số này. Công ty cũng sở hữu một số bằng sáng chế liên quan. Những bước đi này nhằm hỗ trợ sự tham gia rộng rãi hơn của các nhà đầu tư nhỏ lẻ trong khi vẫn duy trì tuân thủ quy định.

Mở rộng thị trường chứng khoán kỹ thuật số vượt ra ngoài bất động sản

Nền tảng renga dự định sẽ tổ chức các sản phẩm tài chính từ nhiều nhà phát hành. Những sản phẩm này có thể bao gồm cơ sở hạ tầng năng lượng, máy bay, tàu thuyền và trái phiếu doanh nghiệp.

“Các hộ gia đình Nhật Bản thường ưa chuộng tiết kiệm tiền mặt. Nhiều người không biết chọn sản phẩm tài chính nào, và các lựa chọn phù hợp thì hạn chế. Renga nhằm cung cấp các sản phẩm ổn định phù hợp với sở thích bảo thủ này.” CEO Kohei Yamamoto cho biết

Ông bổ sung, “Nhà đầu tư có thể nhận được các lợi ích không phải tiền mặt liên quan đến tài sản cơ bản. Điều này bao gồm các ưu đãi như phiếu giảm giá độc quyền.” Thị trường cho phép giao dịch token, cung cấp tính thanh khoản cho các nhà đầu tư lo ngại về việc khóa vốn trong thời gian dài. Yamamoto so sánh nền tảng này với Netflix, nói rằng, “Chúng tôi muốn tạo ra một hệ thống nơi nhiều sản phẩm chất lượng cao có thể truy cập tại một nơi.”

Các chuyên gia trong ngành lưu ý rằng mô hình này có thể “dân chủ hóa đầu tư chứng khoán”, cho phép các nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp cận các loại tài sản trước đây chỉ giới hạn cho các tổ chức. Tuy nhiên, thuế vẫn là một mối quan tâm.

Hiện tại, luật pháp Nhật Bản phân loại thu nhập từ chứng khoán kỹ thuật số là thu nhập chịu thuế khác. Yamamoto nhận xét, “Các cơ quan quản lý chưa nói rằng việc đánh thuế hiện tại là cuối cùng. Có thể sẽ có thay đổi trong tương lai.”

Vòng gọi vốn Series A hỗ trợ mở rộng

Digital Securities đã hoàn thành đợt đóng thứ hai của vòng Series A vào ngày 25/09/2024, huy động được 2 triệu USD (300 triệu yên). Tổng số vốn huy động được là 8 triệu USD (1.2 tỷ yên). Các nhà đầu tư bao gồm SBI Ventures Three, Mitsubishi Corporation, và MUFG No.10 Investment Business Limited Partnership được hỗ trợ bởi Ngân hàng Mitsubishi UFJ và MUFG Capital.

Ryo Kato, Phó Giám đốc tại Phòng Xúc tiến Kinh doanh Chiến lược của SBI Securities, giải thích rằng các sản phẩm trước đây chỉ có sẵn cho các tổ chức giờ đây có thể được phân đoạn cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cho phép nhiều người tham gia vào đầu tư chứng khoán. Ông cũng lưu ý rằng trong tương lai, các tài sản như phim, rượu vang hoặc nghệ thuật có thể trở thành sản phẩm tài chính, nghĩa là sở thích cá nhân có thể ngày càng giao thoa với cơ hội đầu tư.

Công ty dự định mở rộng thị trường lên mức một nghìn tỷ yên trong khi đa dạng hóa các tài sản được token hóa.