Kevin O’Leary của Shark Tank giải thích chiến lược tiền điện tử của mình với Bitcoin, Ethereum và Bitzero

Từng là người hoài nghi về tiền điện tử, nhà đầu tư nổi tiếng Kevin O’Leary giờ đây đã hoàn toàn đầu tư vào ngành này. Ngôi sao nổi bật của “Shark Tank” hiện là nhà đầu tư chính trong Bitzero, một công ty hạ tầng năng lượng tập trung vào khai thác Bitcoin.

Trong một podcast với BeInCrypto, O’Leary cho biết chu kỳ tiền điện tử sẽ tồn tại lâu dài. Ông xác nhận rằng mình đầu tư vào bốn lĩnh vực cụ thể: Bitcoin, Ethereum, stablecoin và ngành khai thác. Trong khi đó, Chủ tịch Bitzero Mohammed Bakhashwain giải thích lý do tại sao năng lượng sạch là chìa khóa cho việc khai thác Bitcoin thành công.

Sự đảo ngược lớn của Mr. Wonderful

Quan điểm thay đổi của Kevin O’Leary về tiền điện tử thể hiện trải nghiệm của nhiều nhà đầu tư đã chuyển từ tài chính truyền thống sang lĩnh vực tài sản kỹ thuật số.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC sáu năm trước, “Mr. Wonderful” đã dùng những từ như “vô giá trị” và “rác rưởi” để miêu tả Bitcoin. Giờ đây, danh mục đầu tư của ông đầy ắp các khoản đầu tư vào tiền điện tử.

“Tôi cũng sở hữu các token. Tôi có cả một đội ngũ nghiên cứu làm việc về điều này bây giờ. Nếu tôi muốn tiếp cận tiền điện tử, tôi chỉ cần ba vị trí – trước đây tôi có 27. Nhưng nếu bạn nhìn vào sự biến động của chỉ riêng Bitcoin và Ethereum và một stablecoin để thanh khoản… Đó là tất cả những gì tôi cần sở hữu,” O’Leary nói với BeInCrypto.

Nhà đầu tư Shark Tank cho biết sự do dự ban đầu của ông trong việc đầu tư vào lĩnh vực tiền điện tử là do thiếu sự rõ ràng về quy định.

“Bạn phải nhớ rằng, vào thời điểm đó, cơ quan quản lý không ủng hộ. Đó là một môi trường quy định thù địch ở mọi nơi, không chỉ ở Hoa Kỳ,” ông nói, và thêm rằng, “Tôi không có lựa chọn nào khác ngoài việc đứng về phía các cơ quan quản lý. Khi mọi thứ bắt đầu thay đổi, đặc biệt là ở Thụy Sĩ và Canada, nơi họ đưa ra ETF đầu tiên cho Bitcoin, thì tôi cũng thay đổi.”

O’Leary đã đi một chặng đường dài kể từ đó. Ông giải thích lý do tại sao Bitcoin và Ethereum là những tài sản kỹ thuật số duy nhất ngoài stablecoin mà ông đang đặt cược.

Cuộc tranh luận Bitcoin vs. Ethereum

Mặc dù O’Leary có một tỷ lệ cố định 2.5% trong Bitcoin và Ethereum, ông và Bakhashwain đã thảo luận về vai trò khác nhau của chúng trong một danh mục đầu tư.

Bakhashwain nhấn mạnh tính hữu dụng của Bitcoin như một biện pháp phòng ngừa lạm phát. Đối với ông, sự đơn giản và nguồn cung cố định của nó làm cho nó trở thành tài sản lý tưởng cho các phòng tài chính tìm kiếm một nơi an toàn để lưu trữ giá trị.

“Tôi thích nhìn Bitcoin như vàng. Bạn có thể có một tiềm năng tăng trưởng hẹp hơn mà bạn có thể thấy rõ, nhưng như Kevin gọi, bạn đang đầu tư vào ‘ông tổ’. Vì vậy, đó là lý do tại sao bạn sẽ có một tiềm năng tăng trưởng hẹp hơn,” ông nói.

Mặt khác, O’Leary lại bị thu hút bởi tiềm năng tăng trưởng của Ethereum. Ông thấy nó như một loại tiền tệ và công nghệ nền tảng cho một hệ thống tài chính mới.

“Tại sao Ethereum đang tăng mạnh? Bởi vì hầu hết các nhà đầu tư hiện nay nhận ra rằng đó là cách mà Phố Wall đang chuyển lên chuỗi… Ngay khi Đạo luật Genius được thông qua và stablecoin trở thành hợp pháp, hầu hết các giao dịch đó đang diễn ra ở đâu? Trên chuỗi, trên Ethereum,” ông nói.

Ông thêm rằng Ethereum cung cấp một chiến lược tinh vi cho phép các nhà đầu tư tận dụng được cả hai mặt.

“Lý do khiến tôi đầu tư vào Ethereum đơn giản là, tôi có thể stake nó, tôi có thể bọc nó quanh Bitcoin của mình, và tôi có thể nhận được lợi suất,” O’Leary nói với BeInCrypto.

Nhưng đối với ông, chỉ sở hữu token là không đủ. Triết lý rộng hơn của ông tập trung vào việc sở hữu cơ sở hạ tầng thiết yếu.

Hơn cả token: Đầu tư vào cơ sở hạ tầng

Đối với O’Leary, một chiến lược đầu tư thành công có nghĩa là sở hữu cơ sở hạ tầng thiết yếu cung cấp năng lượng cho ngành công nghiệp Bitcoin, một khái niệm mà ông gọi là lý thuyết “cuốc và xẻng”.

“Nếu tôi phải bắt đầu đầu tư vào vàng 300 năm trước, tôi sẽ đầu tư vào vàng, các công ty khai thác vàng, các công ty sản xuất quần jeans, cuốc và xẻng. Và tôi sẽ làm tốt hơn nhiều so với chỉ sở hữu vàng. Vì vậy, lý do tôi sở hữu Bitzero là họ khai thác Bitcoin và thực sự là một công ty năng lượng,” ông nói với BeInCrypto.

Khai thác Bitcoin là một quá trình tiêu tốn nhiều năng lượng, và khả năng của một công ty trong việc đảm bảo năng lượng rẻ, đáng tin cậy là lợi thế cạnh tranh lớn nhất của nó. Khái niệm này đặt nền tảng cho mô hình kinh doanh của Bitzero.

“Tôi chưa bao giờ thấy một công ty nào có chi phí điện thấp hơn Bitzero. Đó là điều quan trọng nhất. Đào Bitcoin là về điện… Nếu bạn không có điện giá rẻ, bạn có thể không kiếm được tiền từ việc đào,” O’Leary nói.

Trong khi nhiều thợ đào Bitcoin sử dụng các nguồn năng lượng đắt đỏ hoặc không ổn định, chiến lược của Bitzero là hoạt động ở những nơi có nguồn điện sạch, giá rẻ dồi dào. Công ty tập trung vào các yếu tố cơ bản như năng lượng, giấy phép và cơ sở hạ tầng, tạo ra một mô hình kinh doanh bền vững.

Cách tiếp cận này cũng giúp công ty ít bị ảnh hưởng bởi những biến động thường xuyên và không ổn định của thị trường tiền điện tử.

Tránh tình trạng bế tắc của Mỹ

Bakhashwain giải thích rằng chiến lược của công ty là đảm bảo nguồn điện ở những nơi có dư thừa năng lượng sạch, như Na Uy và Phần Lan, nơi họ có thể mua với chi phí chỉ bằng một phần nhỏ so với các thợ đào khác.

Cách tiếp cận này cũng giúp công ty tránh được những thách thức về quy định và hậu cần khi đào ở Mỹ, nơi các bang có chính sách khác nhau và thường phức tạp về điện và giấy phép.

O’Leary đồng ý với quan điểm này. Ông cho rằng kết nối với lưới điện ở nhiều bang có thể gây ra tăng giá đáng kể cho cư dân, dẫn đến sự phản đối từ các cơ quan chính quyền địa phương.

“Mọi người khác trong lĩnh vực này – họ không có điện. Mọi người đang vật lộn để tìm nguồn điện trên lưới điện ở Mỹ và Bắc Mỹ, và họ phải trả rất nhiều tiền cho nó,” ông nói.

Hoạt động của Bitzero, đặc biệt là ở Na Uy, sử dụng nguồn điện thủy điện dư thừa mà nếu không sẽ bị lãng phí. Điều này giữ chi phí điện thấp và cung cấp nguồn thu cho các địa phương mà không tăng chi phí cho cư dân. Nó cũng giúp chống lại các cáo buộc về “greenwashing”.

“Giá điện cho sử dụng trong nước vẫn giữ nguyên và các cộng đồng địa phương thực sự được hưởng lợi, các đô thị kiếm được doanh thu từ việc tiêu thụ của chúng tôi, điều này giúp họ đầu tư nhiều hơn vào cộng đồng của mình,” Bakhashwain cho biết.

Cam kết với mô hình kinh doanh vững chắc này cũng giải thích cảnh báo mạnh mẽ của O’Leary về việc sử dụng đòn bẩy quá mức.

Cảnh báo cho ngành công nghiệp crypto

O’Leary đưa ra cảnh báo mạnh mẽ cho toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử: tránh sử dụng đòn bẩy quá mức.

Ông tin rằng những đợt suy thoái thị trường gần đây không phải là lỗi của các token. Thay vào đó, ông cho rằng sự thất bại của nhiều công ty là do quản lý tài chính rất kém. Ông thấy một “sai lầm tân binh” tương tự trong không gian tiền điện tử khi các công ty gánh nợ lớn.

Ngược lại, ông giới hạn đòn bẩy trên tất cả tài sản của mình.

“Bất kỳ ai có đòn bẩy 60% đều phải bán cổ phần vào một lúc nào đó để duy trì thanh khoản. Tôi sống với tỷ lệ đòn bẩy khoảng 30% để không bao giờ rơi vào tình huống nếu lãi suất cơ bản hoặc giá bất động sản giảm 50%, tôi sẽ bị xóa sổ,” O’Leary nói.

Chiến lược của ông là ưu tiên sự bền bỉ lâu dài hơn là lợi nhuận ngắn hạn, cho phép ông tận dụng sự thất bại của các đối thủ sử dụng đòn bẩy quá mức.

“Điều quan trọng đối với tôi là mọi người thực hiện các giao dịch ngu ngốc, vì đó là nơi tôi mua tài sản của mình. Tôi là người chờ đợi người quản lý ngu ngốc phá sản vì sử dụng quá nhiều đòn bẩy,”

Chiến lược kiên nhẫn này cho phép ông trở thành một “kẻ săn mồi,” sẵn sàng thu mua tài sản từ những người đã mở rộng quá mức. Đối với ông, tài sản dài hạn mạnh mẽ nhất của một nhà đầu tư là mô hình kinh doanh ổn định và cách tiếp cận thận trọng với rủi ro.