Giá vàng giảm xuống dưới 3.400$ khi đồng đô la Mỹ tăng cường bất chấp những lo ngại địa chính trị gia tăng

• Giá vàng giao dịch ở mức 3.380$ khi đồng đô la Mỹ mạnh hơn làm lu mờ nhu cầu trú ẩn an toàn.
• Trump xem xét việc tham gia cùng Israel tấn công Iran, làm gia tăng lo ngại địa chính trị.
• Fed dự kiến sẽ giữ lãi suất ổn định; Các điều chỉnh Dot Plot có thể gợi ý về việc cắt giảm ít hơn vào năm 2025.

Giá vàng đã giảm xuống dưới mức 3.400$ vào thứ Ba mặc dù khẩu vị rủi ro suy giảm khi sức mạnh tổng thể của đồng đô la Mỹ (USD) đã kéo kim loại màu vàng xuống. Tuy nhiên, sự leo thang của xung đột Israel-Iran có thể sẽ hỗ trợ kim loại quý này do sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của nó. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.380$, giảm 0,05%.

Tâm lý thị trường đang ảm đạm, nhưng vàng thỏi đã không thể tăng giá khi đồng đô la Mỹ phục hồi. Chỉ số đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với sáu loại tiền tệ chính, đã tăng 0,46% lên 98,58.

Vào thứ Hai, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã đột ngột rời khỏi cuộc họp G7 ở Canada do những diễn biến ở Trung Đông. Ông đã đăng trên mạng xã hội của mình rằng "Mọi người nên ngay lập tức sơ tán khỏi Tehran," trong một tín hiệu rõ ràng về sự leo thang của xung đột đã bùng phát vào thứ Sáu tuần trước.

Các nguồn tin trước đó đã tiết lộ rằng Trump đang đánh giá việc tham gia cùng Israel để tấn công Iran. Tính đến thời điểm viết bài, Walla News/Axios, trích dẫn các quan chức cấp cao của Mỹ, cho biết Trump đang nghiêm túc xem xét việc tấn công Iran và đang tổ chức một cuộc họp quan trọng với các cố vấn của mình.

Mặc dù tâm lý vẫn là động lực chính, nhưng dữ liệu kinh tế ở Mỹ lại yếu hơn. Doanh số bán lẻ của Mỹ trong tháng 5 có sự pha trộn với các số liệu hàng tháng giảm, trong khi trong 12 tháng đến tháng 5, chúng đã tăng. Sản xuất công nghiệp, được công bố bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed), đã thu hẹp trong tháng 5.

Các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho quyết định của Fed. Chủ tịch Fed Jerome Powell và các thống đốc Fed khác đã bắt đầu "hội nghị" và dự kiến sẽ giữ lãi suất không thay đổi. Đáng chú ý là các nhà hoạch định chính sách sẽ cập nhật các dự báo kinh tế của họ, điều này sẽ báo hiệu con đường chính sách tiền tệ hướng tới nửa cuối năm 2025.

Win Thin, Trưởng bộ phận Chiến lược Thị trường toàn cầu tại BBH, cho biết ông kỳ vọng Fed sẽ có xu hướng ôn hòa nhưng lưu ý rằng "chúng tôi thấy một số rủi ro về sự chuyển hướng diều hâu trong các Dot Plots, vì chỉ cần hai quan chức chuyển từ hai lần cắt giảm xuống một lần cũng sẽ dẫn đến một động thái tương tự trong Dot năm 2025."

Tổng hợp hàng ngày về các yếu tố tác động thị trường: Vàng giữ ổn định khi rủi ro địa chính trị gia tăng

• Doanh số bán lẻ của Mỹ giảm mạnh trong tháng 5, bị kéo xuống bởi sự sụt giảm đáng kể trong việc mua ô tô. Số liệu chính giảm 0,9% so với tháng trước, không đạt kỳ vọng giảm 0,7%. So với cùng kỳ năm trước, doanh số tăng 3,3%, chậm lại so với mức tăng mạnh 5% của tháng 4.
• Trong khi đó, sản xuất công nghiệp của Mỹ giảm 0,2% trong tháng 5, đánh dấu lần giảm thứ hai trong ba tháng. Dữ liệu này không đạt dự báo của thị trường về mức tăng khiêm tốn 0,1%, báo hiệu sự yếu kém trong lĩnh vực sản xuất.
• Các báo cáo lạm phát mới nhất ở Mỹ yêu cầu Fed phải nới lỏng thêm. Bất kỳ tín hiệu ôn hòa nào từ ngân hàng trung ương Mỹ có thể thúc đẩy triển vọng vàng khi kim loại không sinh lãi này hoạt động tốt trong môi trường lãi suất thấp.
• Hội đồng Vàng Thế giới đã công bố khảo sát ngân hàng trung ương hàng năm, cho thấy 95% trong số 73 người được hỏi kỳ vọng tăng dự trữ vàng trong 12 tháng tới.
• Lãi suất trái phiếu Mỹ đang giảm mạnh khi lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm gần năm điểm cơ bản (bps) xuống 4,403%. Lãi suất thực của Mỹ cũng giảm theo, giảm gần năm bps xuống 2,103%.
• Thị trường tiền tệ cho thấy các nhà giao dịch đang định giá 44 bps nới lỏng vào cuối năm, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.

Nguồn: Prime Market Terminal

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng củng cố gần mức 3.400$ trước cuộc họp FOMC

Xu hướng tăng giá vàng vẫn được giữ vững khi hành động giá vẫn mang tính xây dựng, đạt được một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn. Bất kỳ sự điều chỉnh nào có thể được coi là cơ hội để mua vào, khi động lượng được đo bằng Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) vẫn đang tăng.

Với điều đó, mức kháng cự đầu tiên của XAU/USD sẽ là mốc 3.400$, tiếp theo là 3.450$ và mức cao kỷ lục 3.500$ trong thời gian tới.

Ngược lại, nếu XAU/USD giữ dưới 3.400$, sự thoái lui có thể kéo dài về phía mốc 3.350$ và có thể thấp hơn. Các mức hỗ trợ chính tiếp theo sẽ là đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 3.293$, tiếp theo là mức cao đã chuyển thành hỗ trợ vào ngày 3 tháng 4 ở mức 3.167$.