Giá vàng tăng vọt qua 3.400$ do rủi ro chiến tranh Israel-Iran, lạm phát ở Mỹ ảm đạm thúc đẩy nhu cầu tài sản an toàn

• Giá vàng tăng lên mức cao nhất trong năm tuần giữa bối cảnh căng thẳng địa chính trị và triển vọng Fed ôn hòa
• Israel tấn công Iran, làm gia tăng lo ngại về một cuộc chiến tranh rộng lớn hơn và thúc đẩy dòng tiền vào vàng.
• XAU/USD đạt 3.446$ trước khi giảm do chốt lời; chú ý đến quyết định của Fed và dữ liệu kinh tế Mỹ vào tuần tới.

Giá vàng đã tăng trong ba ngày liên tiếp sau khi xung đột Israel-Iran bùng nổ vào thứ Sáu, kích thích tâm lý ngại rủi ro trên các thị trường tài chính khi lo ngại rằng tình hình có thể leo thang. Tại thời điểm viết bài, XAU/USD giao dịch ở mức 3.422$, tăng hơn 1%.

Nhiều yếu tố hỗ trợ cho vàng. Vào thứ Sáu, cuộc tấn công của Israel vào các cơ sở quân sự, cơ sở hạt nhân và các quan chức cấp cao của Iran đã làm gia tăng căng thẳng trong khu vực. Sau cuộc tấn công, XAU/USD đã đạt mức cao nhất trong năm tuần là 3.446$ trước khi giảm nhẹ về mức hiện tại khi các nhà giao dịch chốt lời trước cuối tuần.

Chỉ số CPI và PPI của Mỹ yếu hơn củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed mặc dù tâm lý người tiêu dùng cải thiện

Yếu tố khác là lạm phát tại Hoa Kỳ tiếp tục giảm sau khi công bố các số liệu về Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) cho tháng Năm. Gần đây, một cuộc khảo sát về Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) cho thấy các hộ gia đình đang trở nên lạc quan hơn về nền kinh tế, nhưng họ vẫn lo lắng về giá cả tăng cao.

Tổng thống Mỹ Donald Trump đã ám chỉ rằng Iran đã tự đưa mình vào tình thế tấn công, khi Washington cảnh báo Iran cần hạn chế chương trình hạt nhân của mình.

Tuần tới, các nhà giao dịch sẽ theo dõi việc công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nơi các quan chức sẽ cập nhật dự báo kinh tế của họ. Ngoài ra, dữ liệu về doanh số bán lẻ, sản xuất công nghiệp, nhà ở và việc làm có thể giúp xác định hướng đi của vàng.

Tổng hợp các yếu tố tác động thị trường hàng ngày: Giá vàng tăng vọt do tâm lý ngại rủi ro

• Gần đây, Tổng thống Mỹ Trump đã nói với Axios rằng cuộc tấn công của Israel có thể giúp ông đạt được thỏa thuận với Iran. Ông kêu gọi Iran thực hiện một thỏa thuận, nói rằng, "Đã có cái chết và sự tàn phá lớn, nhưng vẫn còn thời gian để chấm dứt cuộc tàn sát này, với những cuộc tấn công tiếp theo đã được lên kế hoạch sẽ còn tàn bạo hơn."
• Báo cáo Tâm lý người tiêu dùng của Đại học Michigan (UoM) trong tháng 6 cho thấy các hộ gia đình đang trở nên lạc quan hơn về nền kinh tế. Chỉ số Tâm lý tăng từ 52,2 lên 60,5, trong khi kỳ vọng lạm phát giảm cho cả hai khoảng thời gian một năm và năm năm, từ 6,6% xuống 5,1% và từ 4,2% xuống 4,1%, tương ứng.
• Mặc dù dữ liệu tích cực và mở đường cho Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách, nhưng sự leo thang của xung đột Trung Đông đã đẩy giá dầu tăng hơn 6%. Điều này cho thấy giá xăng có thể tăng, và một sự gia tăng lạm phát có thể đang đến gần.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đang phục hồi, với lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm của Mỹ tăng hơn bảy điểm cơ bản (bps) lên 4,436%. Lợi suất thực của Mỹ cũng tăng bảy điểm cơ bản lên 2,186%, hạn chế đà tăng của vàng thỏi.
• Đồng đô la Mỹ tăng sau khi chạm mức thấp nhất trong ba năm, theo chỉ số đô la Mỹ (DXY). DXY, theo dõi giá trị của đồng đô la so với một rổ các đồng tiền khác, tăng 0,30% lên 98,15 sau khi chạm mức thấp nhất trong nhiều năm là 97,60.
• Goldman Sachs nhấn mạnh rằng giá vàng sẽ tăng lên 3.700$ vào cuối năm 2025 và 4.000$ vào giữa năm 2026. Ngân hàng Mỹ (BofA) dự đoán giá vàng sẽ đạt 4.000$ trong 12 tháng tới.
• Thị trường tiền tệ cho thấy các nhà giao dịch đang định giá 47 điểm cơ bản nới lỏng vào cuối năm, theo dữ liệu từ Prime Market Terminal.

Nguồn: Prime Market Terminal

Triển vọng kỹ thuật XAU/USD: Giá vàng củng cố gần 3.400$

Giá vàng dự kiến sẽ mở rộng đà tăng qua mức 3.450$, mở đường để thách thức mức cao kỷ lục 3.500$ trong thời gian tới. Chỉ báo sức mạnh tương đối (RSI) cho thấy động lực vẫn nghiêng về phía tăng giá, và với điều đó trong tâm trí, con đường có mức kháng cự ít nhất đang nghiêng về phía tăng.

Ngược lại, nếu XAU/USD giảm xuống dưới 3.450$, mức hỗ trợ đầu tiên sẽ là mốc 3.400$. Nếu vượt qua, điểm dừng tiếp theo sẽ là Đường trung bình động giản đơn (SMA) 50 ngày ở mức 3.281$, trước mức hỗ trợ đã chuyển đổi từ đỉnh ngày 3 tháng 4 ở mức 3.167$.