Vàng giảm trở lại gần mức 4.050$ khi rủi ro từ Iran và kỳ vọng Fed tăng lãi suất đẩy đồng USD tăng giá
- Vàng khởi đầu tuần mới với sắc thái yếu hơn khi căng thẳng Mỹ-Iran leo thang củng cố đồng USD.
- Giá Dầu tăng làm sống lại nỗi lo lạm phát và đẩy cược tăng lãi suất của Fed, gây áp lực thêm lên hàng hóa này.
- Trọng tâm hiện chuyển sang lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh và các số liệu lạm phát mới nhất của Mỹ.
Vàng (XAU/USD) mở cửa với khoảng cách giảm giá khiêm tốn vào đầu tuần mới và trượt trở lại gần mức 4.050$ trong phiên châu Á. Sự leo thang thêm của căng thẳng giữa Mỹ và Iran, cùng với việc đóng cửa Eo biển Hormuz, đẩy giá dầu thô tăng và làm sống lại nỗi lo lạm phát. Điều này, đến lượt nó, củng cố kỳ vọng về lãi suất cao hơn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), có lợi cho đồng Đô la Mỹ (USD) trú ẩn an toàn và đẩy dòng tiền ra khỏi vàng thỏi.
Mỹ đã tiến hành một loạt các cuộc không kích lớn vào Iran trong cuối tuần, trong khi Iran đáp trả bằng các cuộc tấn công tên lửa vào các căn cứ quân sự Mỹ ở Vùng Vịnh. Thêm vào đó, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã bắn vào một tàu thương mại khác ở Eo biển Hormuz và thông báo đóng cửa tuyến đường thủy quan trọng này. Điều này tạo thêm một lớp bất ổn cho thị trường năng lượng toàn cầu và kích hoạt một đợt tăng mới trong giá Dầu thô, làm dấy lên lo ngại về áp lực lạm phát do năng lượng và củng cố các cược rằng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay mượn.
Theo Công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 90% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất vào cuối năm nay. Triển vọng vẫn hỗ trợ cho lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, giúp đồng bạc xanh tăng trở lại từ mức thấp hơn một tuần chạm vào thứ Sáu và tạo áp lực giảm lên vàng không mang lại lợi suất. Tuy nhiên, phe đầu cơ giá lên USD dường như do dự và chọn chờ thêm tín hiệu về đường lối chính sách của ngân hàng trung ương Mỹ. Do đó, trọng tâm sẽ là lời khai của Chủ tịch Fed Kevin Warsh trước Quốc hội vào cuối tuần này.
Hơn nữa, các nhà giao dịch sẽ lấy tín hiệu từ việc công bố Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ, dự kiến lần lượt vào thứ Ba và thứ Tư. Các số liệu lạm phát quan trọng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc ảnh hưởng đến động lực giá USD trong ngắn hạn và cung cấp động lực mới cho kim loại quý. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản nêu trên dường như nghiêng về phe gấu XAU/USD, cho thấy bất kỳ đợt tăng giá nào cũng có khả năng bị bán ra và bị giới hạn.
Biểu đồ hàng ngày XAU/USD
Thiết lập kỹ thuật giảm giá của Vàng củng cố khả năng giảm giá tiếp tục
Xét về mặt kỹ thuật, hàng hóa này vẫn nằm dưới đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 ngày và duy trì xu hướng giảm trong một kênh song song dốc xuống. Trong khi đó, Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) dao động gần 40, và biểu đồ thanh của Chỉ báo trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD), mặc dù đã giảm từ mức cao gần đây, vẫn ở mức dương nhẹ. Điều này chỉ ra động lực giảm giá chỉ ở mức khiêm tốn.
Trong khi đó, mức hỗ trợ đáng chú ý đầu tiên nằm ở mốc tâm lý 4.000$ trước mức thấp từ đầu năm đến nay, khoảng vùng 3.942$. Việc phá vỡ thuyết phục dưới mức này sẽ làm lộ ranh giới dưới của kênh, hiện khoảng 3.782,83$, nơi người mua có thể cố gắng ổn định đà giảm nếu áp lực bán gia tăng. Ở phía trên, kháng cự ngay lập tức là đỉnh kênh gần 4.291,51$, với việc phá vỡ ngưỡng này cần thiết để giảm bớt sắc thái giảm giá hiện tại. Tuy nhiên, đường SMA 200 ngày ở khoảng 4.494,65$ là vùng kháng cự mạnh hơn cần được chiếm lại để báo hiệu sự đảo chiều tăng bền vững hơn.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI. Tìm hiểu thêm.)
Câu hỏi thường gặp về Fed
Chính sách tiền tệ tại Hoa Kỳ được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được các mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, làm tăng chi phí đi vay trên toàn bộ nền kinh tế. Điều này dẫn đến đồng Đô la Mỹ (USD) mạnh hơn vì khiến Hoa Kỳ trở thành nơi hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư quốc tế gửi tiền của họ. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất để khuyến khích đi vay, điều này gây áp lực lên Đồng bạc xanh.
Cục Dự trữ Liên bang (Fed) tổ chức tám cuộc họp chính sách mỗi năm, trong đó Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đánh giá các điều kiện kinh tế và đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. FOMC có sự tham dự của mười hai quan chức Fed – bảy thành viên của Hội đồng Thống đốc, Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Liên bang New York và bốn trong số mười một Thống đốc Ngân hàng Dự trữ khu vực còn lại, những người phục vụ nhiệm kỳ một năm theo chế độ luân phiên.
Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang có thể dùng đến một chính sách có tên là Nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bị kẹt. Đây là một biện pháp chính sách không theo tiêu chuẩn được sử dụng trong các cuộc khủng hoảng hoặc khi lạm phát cực kỳ thấp. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Điều này liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu cấp cao từ các tổ chức tài chính. QE thường làm suy yếu Đồng đô la Mỹ.
Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại của Nới lỏng định lượng (QE), theo đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư số tiền gốc từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn để mua trái phiếu mới. Thông thường, điều này có lợi cho giá trị của đồng đô la Mỹ.
Bài viết đề xuất
