Vàng giảm ngày thứ tư liên tiếp khi kỳ vọng Fed có lập trường diều hâu và tình hình địa chính trị hỗ trợ đồng USD
- Vàng thu hút một số người bán theo đà trong ngày thứ tư liên tiếp giữa bối cảnh lực mua đồng USD được duy trì.
- Mối lo ngại về lạm phát tiếp tục thúc đẩy kỳ vọng Fed diều hâu và nâng đồng USD lên mức cao nhất trong hơn một tháng.
- Những bất ổn địa chính trị dai dẳng trở thành một yếu tố khác hỗ trợ đồng bạc xanh.
Vàng (XAU/USD) được dự báo sẽ kéo dài đợt thoái lui trong tuần này từ mức đỉnh hàng tháng và giảm giá trong ngày thứ tư liên tiếp vào thứ Sáu giữa bối cảnh lực mua đồng đô la Mỹ (USD) được duy trì. Trên thực tế, Chỉ số USD (DXY), theo dõi đồng bạc xanh so với rổ tiền tệ, tăng lên mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 4 do sự kết hợp của nhiều yếu tố. Các cuộc đàm phán hòa bình Mỹ-Iran bị đình trệ, giữa những bất đồng lớn về chương trình hạt nhân của Tehran và Eo biển Hormuz, giữ cho rủi ro địa chính trị vẫn hiện hữu. Hơn nữa, kỳ vọng tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) gia tăng cũng cung cấp thêm hỗ trợ cho đồng USD và làm giảm nhu cầu đối với vàng thỏi không sinh lợi.
Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết trong một cuộc phỏng vấn phát sóng vào tối thứ Năm trên Fox News rằng ông sẽ không kiên nhẫn hơn nhiều với Iran và kêu gọi Tehran đạt được một thỏa thuận. Trong khi đó, một tàu thương mại được cho là đã bị lực lượng Iran bắt giữ ngoài khơi Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (UAE), làm dấy lên lo ngại về dòng chảy nguồn cung năng lượng qua Eo biển Hormuz quan trọng. Những diễn biến mới nhất vẫn hỗ trợ giá Dầu thô ở mức cao. Thêm vào đó, số liệu lạm phát của Mỹ nóng hơn dự kiến được công bố trong tuần này và dữ liệu Doanh số bán lẻ Mỹ hôm thứ Năm đã nâng kỳ vọng thị trường về một ngân hàng trung ương Mỹ có lập trường diều hâu hơn và tiếp tục đóng vai trò như một cơn gió thuận cho đồng USD.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) chính của Mỹ tăng lên mức 3,8% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 4, và chỉ số lõi tăng lên 2,8%. Thêm vào đó, Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Mỹ tăng 1,4% trong tháng trước, đẩy tỷ lệ hàng năm lên 6,0%. Hơn nữa, Doanh số bán lẻ Mỹ mở rộng trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 4, phản ánh chi tiêu tiêu dùng vẫn kiên cường bất chấp áp lực lạm phát gia tăng và củng cố kỳ vọng Fed diều hâu. Theo công cụ FedWatch của CME Group, các nhà giao dịch hiện đang định giá gần 40% khả năng ngân hàng trung ương Mỹ sẽ tăng chi phí vay vào cuối năm. Điều này, ngược lại, ủng hộ phe tăng giá đồng USD và củng cố khả năng giá vàng tiếp tục giảm.
Trong khi đó, quan hệ Mỹ-Trung dường như đã ổn định sau một hội nghị thượng đỉnh cấp cao giữa Trump và Chủ tịch Trung Quốc Tập Cận Bình. Tuy nhiên, ông Tập cảnh báo rằng việc xử lý sai vấn đề Đài Loan có thể kích hoạt "xung đột và thậm chí là chiến tranh" giữa Mỹ và Trung Quốc. Trump và Tập dự kiến sẽ có ngày thứ hai đàm phán tại Bắc Kinh, và các tin tức sắp tới có thể tiếp tục gây biến động trên thị trường tài chính. Ngoài ra, các diễn biến liên quan đến cuộc khủng hoảng Trung Đông sẽ được theo dõi để tìm kiếm cơ hội giao dịch ngắn hạn. Tuy nhiên, cặp XAU/USD vẫn trên đà ghi nhận mức lỗ hàng tuần, và bối cảnh cơ bản rộng hơn có vẻ nghiêng về phe giảm giá.
Biểu đồ 1 giờ XAU/USD
Vàng có vẻ dễ tổn thương khi sự phá vỡ dưới mức thoái lui 50% bắt đầu phát huy tác dụng
Từ góc độ kỹ thuật, những lần thất bại liên tiếp gần mức kháng cự ngang 4.765$-4.770$ đã tạo thành mô hình đỉnh đôi. Việc phá vỡ tiếp theo dưới mức hội tụ 4.670$ – bao gồm đường trung bình động giản đơn (SMA) 200 giờ và mức thoái lui Fibonacci 38,2% của đợt tăng từ vùng 4.500$, hay mức thấp hàng tháng – xác nhận triển vọng tiêu cực.
Thêm vào đó, chỉ báo Hội tụ Phân kỳ Trung bình Động (MACD) đang ở vùng âm sâu với giá trị -5,58. Hơn nữa, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) đã giảm xuống 26,5, gợi ý điều kiện quá bán có thể làm chậm lại, nhưng chưa đảo chiều, áp lực giảm hiện tại.
Về phía hỗ trợ, mức hỗ trợ ngay lập tức nằm tại mức thoái lui Fibonacci 61,8% ở 4.605,89$, tiếp theo là mức sàn thứ cấp tại mức 78,6% ở 4.560,62$ và vùng đáy dao động trước đó ở 4.502,95$. Về phía kháng cự, mức kháng cự ban đầu xuất hiện tại mức thoái lui 50% ở 4.637,69$, tiếp theo là vùng tắc nghẽn dày đặc giữa mức thoái lui 38,2% ở 4.669,49$ và đường SMA 200 giờ tại 4.673,40$, với khả năng phục hồi tiếp theo có thể gặp mức cản mạnh hơn tại mức thoái lui 23,6% gần 4.708,83$.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
