Vàng vật lộn để kéo dài đà phục hồi vượt qua SMA 100 giờ khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng hạn chế đà tăng
- Vàng thu hút một số nhà mua khi giá giảm sau khi mở cửa với khoảng trống giảm giá, mặc dù thiếu lực mua tiếp theo.
- Gia tăng căng thẳng Mỹ-Iran đã hỗ trợ nhẹ đồng USD và gây áp lực lên kim loại quý.
- Việc giảm kỳ vọng tăng lãi suất của Fed giữ cho đồng USD không tăng thêm nhiều và hỗ trợ vàng.
Vàng (XAU/USD) phục hồi từ mức đáy một tuần, quanh khu vực 4.737-4.738$ chạm trong phiên châu Á, và lấp một phần khoảng trống giảm giá hàng tuần mở cửa vào thứ Hai. Đồng đô la Mỹ (USD) rút lui từ mức cao một tuần và hiện tại dường như đã tạm dừng đà phục hồi từ mức thấp gần hai tháng thiết lập vào thứ Sáu. Điều này hóa ra là yếu tố then chốt hỗ trợ cho hàng hóa này. Tuy nhiên, đà tăng mạnh trong ngày của giá Dầu thô đã làm sống lại lo ngại về lạm phát và đẩy lãi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tăng cao, hạn chế đà tăng trong ngày của kim loại vàng không sinh lãi lên vùng 4.815$.
Cuộc đối đầu Mỹ-Iran về Eo biển Hormuz làm giảm hy vọng về các cuộc đàm phán hòa bình trước khi lệnh ngừng bắn hiện tại kết thúc vào ngày 22 tháng 4. Hải quân Mỹ đã chặn và bắt giữ một tàu hàng mang cờ Iran ở Vịnh Oman như một phần của phong tỏa. Iran coi đây là vi phạm thỏa thuận ngừng bắn và một lần nữa đóng cửa tuyến đường thủy chiến lược sau khi tạm thời mở cửa sau một lệnh ngừng bắn 10 ngày giữa Israel và nhóm Hezbollah của Lebanon vào thứ Sáu. Trong khi đó, Tổng thống Mỹ Donald Trump cho biết phong tỏa hải quân các cảng Iran sẽ tiếp tục cho đến khi hai nước đạt được thỏa thuận hòa bình.
Nhà Trắng xác nhận Phó Tổng thống Mỹ JD Vance sẽ dẫn đầu một phái đoàn khác cho vòng đàm phán thứ hai về việc chấm dứt chiến tranh với Iran. Truyền thông nhà nước Iran báo cáo rằng các quan chức sẽ không tham gia trong khi phong tỏa của Mỹ vẫn còn hiệu lực. Điều này làm giảm hy vọng về một thỏa thuận hòa bình trước khi lệnh ngừng bắn hiện tại kết thúc vào ngày 22 tháng 4, từ đó kích hoạt một làn sóng mới của giao dịch né rủi ro toàn cầu và có lợi cho vị thế đồng dự trữ của đồng bạc xanh. Tuy nhiên, các nhà đầu tư USD thận trọng không đặt cược mạnh mẽ khi tỷ lệ tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm dần.
Thay vào đó, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy có khoảng 40% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào cuối năm, điều này giữ cho đồng USD không tăng giá đáng kể và đóng vai trò như một yếu tố thuận lợi cho vàng không sinh lãi. Tuy nhiên, việc thiếu lực mua tiếp theo đòi hỏi sự thận trọng trước khi định vị cho sự tiếp tục của đà tăng gần đây của kim loại quý từ mức đáy dao động tháng 3, quanh mốc 4.100$. Không có dữ liệu kinh tế quan trọng nào từ Mỹ dự kiến được công bố, khiến đồng USD và hàng hóa này phụ thuộc vào các diễn biến mới liên quan đến câu chuyện Mỹ-Iran.
Biểu đồ 1 giờ XAU/USD
Vàng cần tìm được sự chấp nhận trên SMA 100 giờ để củng cố khả năng tăng thêm
Cặp XAU/USD gặp khó khăn trong việc tận dụng đà phục hồi trong ngày vượt qua Đường trung bình động giản đơn (SMA) 100 giờ hoặc tìm được sự chấp nhận trên mốc 4.800$. Hơn nữa, chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) quanh mức 44 gợi ý đà tăng đang suy yếu, trong khi chỉ báo Đường trung bình động hội tụ phân kỳ (MACD) vẫn ở vùng tiêu cực với đường nằm dưới đường tín hiệu và biểu đồ histogram âm. Điều này củng cố ý tưởng rằng phe bán vẫn kiểm soát trừ khi vàng có thể đẩy mạnh trở lại trên mức trung bình gần đó.
Đường SMA nói trên ở mức 4.805,60$ là mức kháng cự rõ ràng đầu tiên và duy nhất, và một sự phá vỡ bền vững trên ngưỡng này sẽ cần thiết để giảm bớt xu hướng giảm hiện tại và mở đường cho đà phục hồi mạnh hơn. Miễn là cặp XAU/USD giao dịch dưới ngưỡng này, các đợt tăng giá có khả năng sẽ gặp áp lực bán thay vì báo hiệu sự đảo chiều tăng bền vững.
(Phân tích kỹ thuật của bài viết này được thực hiện với sự trợ giúp của công cụ AI.)
Câu hỏi thường gặp về Vàng
Vàng đóng vai trò quan trọng trong lịch sử loài người vì nó được sử dụng rộng rãi như một phương tiện lưu trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Hiện nay, ngoài độ sáng bóng và công dụng làm đồ trang sức, kim loại quý này được coi rộng rãi là một tài sản trú ẩn an toàn, nghĩa là nó được coi là một khoản đầu tư tốt trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng được coi rộng rãi là một biện pháp phòng ngừa lạm phát và chống lại sự mất giá của tiền tệ vì nó không phụ thuộc vào bất kỳ đơn vị phát hành hoặc chính phủ cụ thể nào.
Ngân hàng trung ương là những người nắm giữ Vàng lớn nhất. Với mục tiêu hỗ trợ đồng tiền của mình trong thời kỳ hỗn loạn, các ngân hàng trung ương có xu hướng đa dạng hóa dự trữ của mình và mua Vàng để cải thiện sức mạnh được nhận thức của nền kinh tế và đồng tiền. Dự trữ Vàng cao có thể là nguồn tin cậy cho khả năng thanh toán của một quốc gia. Theo dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới, các ngân hàng trung ương đã bổ sung 1.136 tấn Vàng trị giá khoảng 70 tỷ đô la vào dự trữ của mình vào năm 2022. Đây là mức mua hàng năm cao nhất kể từ khi bắt đầu ghi chép. Các ngân hàng trung ương từ các nền kinh tế mới nổi như Trung Quốc, Ấn Độ và Thổ Nhĩ Kỳ đang nhanh chóng tăng dự trữ Vàng của mình.
Vàng có mối tương quan nghịch đảo với Đô la Mỹ và Kho bạc Hoa Kỳ, cả hai đều là tài sản dự trữ và trú ẩn an toàn chính. Khi Đô la mất giá, Vàng có xu hướng tăng, cho phép các nhà đầu tư và ngân hàng trung ương đa dạng hóa tài sản của họ trong thời kỳ hỗn loạn. Vàng cũng có mối tương quan nghịch đảo với tài sản rủi ro. Một đợt tăng giá trên thị trường chứng khoán có xu hướng làm suy yếu giá Vàng, trong khi bán tháo trên các thị trường rủi ro hơn có xu hướng ủng hộ kim loại quý.
Giá có thể biến động do nhiều yếu tố khác nhau. Bất ổn địa chính trị hoặc lo ngại về suy thoái kinh tế sâu có thể nhanh chóng khiến giá Vàng tăng cao do tình trạng trú ẩn an toàn của nó. Là một tài sản không có lợi suất, Vàng có xu hướng tăng khi lãi suất thấp hơn, trong khi chi phí tiền tệ cao hơn thường gây áp lực lên kim loại màu vàng. Tuy nhiên, hầu hết các động thái đều phụ thuộc vào cách Đồng đô la Mỹ (USD) hoạt động vì tài sản được định giá bằng đô la (XAU/USD). Đồng đô la mạnh có xu hướng giữ giá Vàng được kiểm soát, trong khi đồng đô la yếu hơn có khả năng đẩy giá Vàng lên.
Bài viết đề xuất
